Great Gray valitsee iCapitalin kehittämään yksityismarkkinoiden CIT:eja määritellyille kontribuutiosuunnitelmille

Great Gray Trust Company on valinnut iCapitalin ensisijaiseksi kumppanikseen yksityismarkkinoiden hallinnoijien arviointiin, due diligence -tarkastuksiin ja salkunrakennukseen, yritykset ilmoittivat 14. syyskuuta 2026 yhteisessä tiedotteessa, jonka toimittajapaikkana olivat Las Vegas ja New York. Yritykset sanoivat pyrkivänsä kehittämään tarkoitukseen räätälöityjä yksityismarkkinaratkaisuja määritellyille kontribuutiosuunnitelmille, tavoitteena auttaa suunnitelman toteuttajia ja neuvonantajia laajentamaan hajautusmahdollisuuksia sekä tukemaan pitkäaikaisia osallistujatuloksia ammattimaisesti hallinnoiduissa eläkeratkaisuissa.

Great Gray ja iCapital työskentelevät yhdessä kehittääkseen sarjan omaisuusluokkoihin kohdistettuja yhteisiä sijoitusluottoja (CIT:eja) yksityispääomassa, yksityislainoissa ja yksityisissä kiinteistöomaisuuksissa, tarjoten eläkesuunnitelmien toteuttajille suurempaa joustavuutta sisällyttää yksityismarkkinat ammattimaisesti hallinnoituihin salkkuihin. Näihin CIT:eihin sisältyvät yksityismarkkinakyvykkyydet tukevat hallinnoijien valintaa, salkunrakennusta, likviditeetin hallintaa ja jatkuvaa valvontaa.

Yhteistyön roolit

Great Gray perustaa CIT:eja, toimii niiden luotonantajana, ylläpitää lopullista fiduciäärivallan asemaa niiden sijoituksissa ja valvoo niiden palvelua. Yritys tuo yhteistyöhön fiduciäärisen, CIT- ja eläkesuunnitelmaosaamisensa sekä institutionaalisen sijoitus-, operatiivisen ja jakeluinfrastruktuurinsa.

iCapital tarjoaa yksityismarkkinoiden due diligence -tarkastuksia, hallinnoijien arviointia, salkunrakennusta ja sijoitusten elinkaaren hallintakykyjä. Tämä rooli sisältää suosituksia Great Graylle perustuen taustalla olevien yksityismarkkinahallinnoijien valintaan, allokaation suunnitteluun, likviditeetin hallintaan sekä koulutukseen suunnittelijoille ja neuvonantajille.

Yhteistyö laajentaa Great Grayn flexPATH-kyvykkyyksiä, joita tiedote kuvaa huippuluokan, monihallinnoijan, erikoistuneena glidepath-viitekehyksenä, joka edustaa tällä hetkellä yli 130 miljardia dollaria varoja 30. kesäkuuta 2026 mennessä. Yhdessä yritykset sanoivat pyrkivänsä auttamaan eläkesuunnitelmien tarjoajia ja neuvonantajia sisällyttämään yksityismarkkinat altistuksen hyvin säänneltyjen CIT-rahastorakenteiden kautta, jotka on suunniteltu hallinnon, fiduciäärivalvonnan ja pitkäaikaisen hajautuksen huomioon ottaen.

Markkinaympäristö ja yritysprofiilit

Tiedote viittaa Investment Company Institute -tietoihin, jotka osoittavat yli 13,8 triljoonaa dollaria määritellyn kontribuution varoja Yhdysvalloissa vuoden 2026 ensimmäisen neljänneksen lopussa. Siinä kuvataan eläkesuunnitelmia yhtenä tärkeimmistä välineistä pitkäaikaisen varallisuuden luomiseen ja eläketurvaan amerikkalaisille työntekijöille, ja todetaan, että yhä suurempi osa talouskasvusta, innovaatiosta ja arvonluonnista tapahtuu yksityismarkkinoilla. Yksityismarkkinoiden sijoittaminen määritettyihin kontribuutiosuunnitelmiin on edelleen alkuvaiheessa, tiedotteen mukaan, ja edistys jatkuu tuotekehityksen, fiduciääriohjeistuksen, operatiivisen infrastruktuurin, osallistujakoulutuksen ja ekosysteemin valmiuden osalta.

“Keskustelu on siirtynyt siitä, pitäisikö vaihtoehtoisia sijoituksia sisällyttää eläkesuunnitelmiin, siihen, miten ne voidaan toteuttaa vastuullisesti tarjoten laajemman sijoitusvalikoiman, parantuneen hajautuksen ja yksinkertaistetun käyttöönoton eläkesalkuissa,” sanoi Rob Barnett, Great Gray Groupin presidentti ja toimitusjohtaja. Hän kertoi, että Great Gray valitsi iCapitalin sen laajan yksityismarkkinakokemuksen, markkinajohtavan teknologian ja sitoutumisen koulutukseen suunnittelijoille ja neuvonantajille.

“Sijoituskentässä näemme kasvavaa kysyntää laajemmalle hajautukselle, paremmalle pääsylle yksityismarkkinoille ja kehittyneemmälle salkunrakennukselle,” sanoi Lawrence Calcano, iCapitalin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja. Calcano totesi, että eläkesijoittajien tulisi voida hyötyä samoista edistysaskelista ratkaisujen kautta, jotka ovat skaalautuvia, ammattimaisesti hallinnoituja ja vastaavat suunnittelijoiden ja osallistujien tarpeita.

Great Gray Trust Company, LLC raportoi 371,8 miljardia dollaria rahasto-omaisuutta 30. kesäkuuta 2026 mennessä, ja palvelee tuhansia eläkesuunnitelmia koko maassa osana Great Gray Groupia. Yli 8,9 % kokonaisraportoituista varoista on fund-of-fund -rakenteissa, joissa Great Gray toimii sekä rahastojen luotonantajana että hallinnoijana molemmilla tasoilla. Great Gray Group, LLC on Great Gray Trust Company, LLC:n ja Retirement Plan Advisory Group, LLC:n emoyhtiö.

iCapital raportoi 1,2 triljoonaa dollaria varoja, joita se palvelee maailmanlaajuisesti alustallaan 30. kesäkuuta 2026 mennessä, sisältäen 327 miljardia dollaria vaihtoehtoisia alustan varoja, 311 miljardia dollaria strukturoituja sijoituksia sekä annuiteetteja ja vakuutuksia, ja 563 miljardia dollaria raportoituja asiakasvaroja. Yritys palvelee lähes 3 900 varallisuudenhoitoyritystä ja 144 000 aktiivista rahoitusalan ammattilaista. Pääkonttori sijaitsee New Yorkissa ja Greenwichissä, Connecticutissa, ja se toimii 18 toimistossa maailmanlaajuisesti, mukaan lukien keskukset Zürichissä, Lontoossa, Hongkongissa, Singaporessa, Tokiossa, Sydneyssä, Abu Dhabissa ja Torontossa sekä tutkimus- ja kehityskeskus Lissabonissa.

Great Gray Funds ovat pankkien yhteissijoitusrahastoja, eivät sijoitusrahastoja, ja rahastot sekä niiden osuudet on vapautettu rekisteröinnistä Investment Company Act of 1940 -lainsäädännön ja Securities Act of 1933 -lainsäädännön mukaisesti. Rahastoihin tehdyt sijoitukset eivät ole pankkitalletuksia, eikä niitä ole vakuutettu tai takattu Great Gray Trust Companyn, minkään pankin, FDIC:n, Federal Reserve -laitoksen tai minkään muun hallituksen viraston toimesta.

iCapitalin valinta seuraa Great Gray’n kesäkuun 2025 kohdeajankohdan ilmoitusta, jossa yritys valitsi BlackRockin tarjoamaan räätälöidyn liukukäyrän, joka allokoi julkisiin ja yksityisiin markkinoihin sen ensimmäisessä kohdeajankohdan eläkeratkaisussa, jossa on yksityisen pääoman ja yksityisen luoton altistuksia. Myös BlackRockin indeksi‑osakkeet, indeksi‑korkosijoitukset ja yksityisen pääoman tuotteet valittiin tukemaan tätä ratkaisua, ja Wilshire Advisors LLC nimettiin strategian toteutuksen, mukaan lukien likviditeetin hallinnan, valvomiseksi.