Goldman Sachs jatkaa digitaalisten omaisuuserien kokeilua tokenisointialustalla

Kaksi vuotta sitten Goldman Sachs (GS ) (GS) luokitteli Bitcoinin omaisuusluokaksi, mikä merkitsi yhtä ensimmäisistä todellisista institutionaalisen omaksumisen merkeistä tuolloin.  Vuosi sitten GS:n edustajat puhuivat digitaalisten arvopapereiden potentiaalista todellisten omaisuuserien tokenisoinnin kautta.  Siirryttäessä nykyhetkeen, vaikka odotetaan, että GS irtisanoo yli 3 000 työntekijää tällä viikolla, se jatkaa kokeilujaan digitaalisten omaisuuserien sektorilla käynnistämällä ‘GS DAP’.

Mitä se on?

Goldman Sachs Digital Asset Platform tai ‘GS DAP’ on tokenisointialusta, joka mahdollistaa digitaalisten arvopapereiden luomisen, liikkeeseenlaskun ja hallinnan.  Olipa kyseessä sitten kiinteistöjen kaltaisten todellisten omaisuuserien tokenisointi tai muut välineet, kuten velkatuotteet, ja paljon muuta.

Goldman Sachs toteaa, että tämä uusi palvelu  on “…kehitetty Digital Assetin Daml-älysopimuskielen ja sen yksityisyyttä tukevan lohkoketjun Cantonin päälle”.

Digitaalisten arvopapereiden kohdalla odotettavissa on kyky tarjota lisääntynyttä läpinäkyvyyttä, yksityisyyttä ja tietysti räätälöityjen oikeuksien ja velvoitteiden sisällyttämistä liittyviin älysopimuksiin.

Kommentti

Kun GS DAP:n lanseeraus ilmoitettiin, Mathew McDermott, Goldman Sachsin globaali digitaalisten omaisuuserien johtaja, puhui sen merkityksestä.

“Alusta alkaen tavoitteemme on ollut auttaa asiakkaitamme toteuttamaan tokenoitujen omaisuuserien, digitaalisten valuuttojen ja muiden rahoitusvälineiden läpikotaisen digitaalisen elinkaaren prosessoinnin hyödyt… Olemme iloisia voidessamme tuoda tämän Daml-pohjaisen ratkaisun markkinoille ja jatkaa tehokkuuksien löytämistä, jotka parantavat tapahtumien nopeutta. Esimerkiksi vähentämällä Euroopan investointipankin tyypillistä joukkovelkakirjalainojen selvitysaikaa T+5:stä T+0:aan alle 60 sekunnin nopeudella, käyttäen ketjujen välistä atomista toimitus‑vastaanotto (Delivery versus Payment, DvP) -selvitystä tässä ensimmäisessä liikkeeseenlaskussa, osoitamme, kuinka mullistavaa tämä teknologia voi olla rahoitusmarkkinoilla.”

Kommentissaan McDermott koskettaa yhtä blockchainin tärkeimmistä eduista tällaisessa toteutuksessa – selvityksen nopeutta.  Kun tämä nopeutetaan päivistä kirjaimellisesti sekunneiksi, sijoittajat voivat odottaa pian merkittävää markkinoiden tehokkuuden kasvua digitaalisten arvopapereiden nousun myötä.

Suoraan alusta

Juuri alusta alkaen GS DAP pystyy ylpeänä esittelemään maltillisen käyttöönoton, kun Euroopan investointipankki (EIB) odottaa liikkeelle laskevan ensimmäisen ‘täysin digitaalisesti natiivin joukkovelkakirjan, jonka selvitys tapahtuu samana päivänä’.

Tämä erityinen tarjous on kahden vuoden joukkovelkakirja, jonka arvo on 100 M€ .  EIB ilmoittaa, että se on myös “…listattu Luxemburgin pörssin arvopaperien viralliselle listalle”.

EIB on nimennyt tämän hankkeen ‘Project Venus’ ja toteaa, että vaikka se on heidän toinen tokenisointiprojektinsa, se on ensimmäinen, joka toteutetaan yksityisellä lohkoketjulla.

Samankaltainen visio

Vaikka Goldman saattaa olla edelläkävijä useimmissa institutionaalisissa sijoitusyrityksissä, on yksi kilpailija, joka näyttää jakavan samankaltaisen vision todellisten omaisuuserien tokenisoinnissa – BlackRock (BLK ).

Yli kuukausi sitten BlackRockin toimitusjohtaja, Larry Fink, istui keskusteluun DealBook Summitissa.  Hän teki selväksi, että sijoittamisen tulevaisuus on digitaalisten arvopapereiden puolella.  Tuolloin hän totesi,

“Uskon, että tämä teknologia [DLT] tulee olemaan erittäin tärkeä… Uskon, että markkinoiden seuraava sukupolvi, arvopapereiden seuraava sukupolvi, tulee olemaan arvopapereiden tokenisointi.”

Kuten McDermott kommentissaan GS DAP:sta edellä mainitsi, Fink nosti esiin useita syitä tähän, mukaan lukien välittömät selvitykset.

Lopullinen sana

Valitettavasti useimmat yhdistävät kaikki digitaalisia omaisuuseriä muodostavat omaisuusluokat yhteen.  Olipa kyseessä Bitcoin, kryptovaluutat, NFT:t tai digitaaliset arvopaperit – jokaisella on viime aikoina kärsinyt maineensa lian vuoksi lukuisien huijausten ja romahdusten takia.  Onneksi on yhä yrityksiä, jotka pystyvät näkemään tämän yli, erottamaan jyvät oljesta, ja ovat alkaneet rakentaa digitaalisten arvopapereiden taustalla olevaa potentiaalia.

Sellaiset omaisuusluokat kuin meemikolikot ja NFT:t ovat saaneet oman aikansa huomion keskipisteessä.  Nyt, kun sääntelyyn ja todelliseen hyötyyn kiinnitetään yhä enemmän huomiota, on digitaalisten arvopapereiden aika kokea sama.