DaVita raportoi Q3:n osakekohtaiseksi tulokseksi 3,40 dollaria ja nostaa vuoden 2026 ohjeistuksen alarajaa

DaVita Inc. (DVA ) Yhtiö raportoi 30. syyskuuta 2026 päättyneeltä kolmannelta vuosineljännekseltä 3,578 miljardin dollarin konserniliikevaihdon ja yhtiölle kuuluvan 223 miljoonan dollarin nettotuloksen eli 3,40 dollaria laimennettua osaketta kohti. Tiedot käyvät ilmi Denverissä pääkonttoriaan pitävän yhtiön 29. lokakuuta 2026 julkaisemasta vuoden 2026 kolmannen vuosineljänneksen tulostiedotteesta. Dialyysipalvelujen tarjoaja nosti lisäksi koko vuoden 2026 oikaistun liiketuloksen ja oikaistun laimennetun osakekohtaisen tuloksen ohjeistusvaihteluvälien alarajoja. Kaikki rahamäärät ovat Yhdysvaltain dollareina.

Liiketulos oli 499 miljoonaa dollaria eli 14,0 prosentin liiketulosmarginaali, kun se vuoden 2026 toisella vuosineljänneksellä oli 579 miljoonaa dollaria ja marginaali 16,3 prosenttia. Oikaistu liiketulos, yhtiön määrittelemä ei-GAAP-tunnusluku, josta on jätetty pois tiettyjä eriä, kuten arvonalentumiskulut, oli 561 miljoonaa dollaria eli marginaali 15,7 prosenttia. DaVitalle kuuluva oikaistu nettotulos oli 250 miljoonaa dollaria eli 3,82 dollaria oikaistua laimennettua osaketta kohti. Edellisellä vuosineljänneksellä vastaavat luvut olivat 265 miljoonaa dollaria ja 4,02 dollaria. Vuoden 2025 kolmannella vuosineljänneksellä yhtiö raportoi DaVitalle kuuluvaksi nettotulokseksi 150,3 miljoonaa dollaria ja laimennetuksi osakekohtaiseksi tulokseksi 2,04 dollaria. Liikevaihto oli yhteensä 3,420 miljardia dollaria.

30. syyskuuta 2026 päättyneiltä yhdeksältä kuukaudelta liikevaihto oli yhteensä 10,548 miljardia dollaria, liiketulos 1 560 miljoonaa dollaria ja oikaistu liiketulos 1 622 miljoonaa dollaria. DaVitalle kuuluva nettotulos yhdeksän kuukauden jaksolta oli 686 miljoonaa dollaria eli 10,27 dollaria laimennettua osaketta kohti, ja oikaistu nettotulos oli 713 miljoonaa dollaria eli 10,67 dollaria oikaistua laimennettua osaketta kohti.

Dialyysihoitojen määrä Yhdysvalloissa ja Kiinaan liittyvä arvonalentuminen

Yhdysvalloissa annettiin vuosineljänneksen aikana yhteensä 7 329 644 dialyysihoitoa eli keskimäärin 92 780 hoitoa päivässä. Hoitomäärä päivää kohti kasvoi 0,1 prosenttia vuoden 2026 toisesta vuosineljänneksestä, ja vuosimuutos hoitomäärässä päivää kohti oli 1,2 prosenttia. Normalisoitu, yritysostoista riippumaton hoitomäärän kasvu vuoden 2025 kolmanteen vuosineljännekseen verrattuna oli 0,4 prosenttia. Vuosineljänneksellä oli 79,2 normalisoitua hoitopäivää, kun vastaavana ajanjaksona vuonna 2025 niitä oli 78,8.

Potilaspalvelujen keskimääräinen tuotto Yhdysvalloissa hoitokertaa kohti oli 415,25 dollaria, kun se vuoden 2026 toisella vuosineljänneksellä oli 415,87 dollaria. DaVitan mukaan muutos johtui pääasiassa tavanomaisesta vaihtelusta, jota keskimääräisten korvaustasojen nousu ja maksajarakenteen paraneminen osittain tasoittivat. Potilashoitojen kustannukset hoitokertaa kohti olivat 280,22 dollaria, kun ne aiemmin olivat 277,40 dollaria. Yhtiön mukaan muutos johtui pääasiassa lääkintätarvikekulujen kasvusta. Segmentin yleiset hallinto- ja yleiskulut laskivat 316 miljoonaan dollariin edellisneljänneksen 331 miljoonasta dollarista, mikä johtui tiedotteen mukaan pääasiassa asiantuntijapalkkioiden pienenemisestä. Yhdysvaltain dialyysisegmentin liiketulos oli 544 miljoonaa dollaria, kun se vuoden 2026 toisella vuosineljänneksellä oli 538 miljoonaa dollaria.

DaVita kirjasi vuosineljänneksen aikana Kiinan-liiketoimintaansa liittyviä muita kuin rahavirtavaikutteisia liikearvon ja muiden omaisuuserien arvonalentumiskuluja. Yhtiö raportoi 62 miljoonan dollarin arvonalentumiskulun liiketuloksessaan. Sen vastapainona oli miljoonan dollarin verohyöty ja 34 miljoonan dollarin määräysvallattomien omistajien osuuteen liittyvä hyvitys, joten vaikutus DaVitalle kuuluvaan nettotulokseen oli 27 miljoonaa dollaria. Kansainvälisen segmentin liiketappio oli vuosineljänneksellä 16 miljoonaa dollaria. Yhtiön täsmäytyslaskelmassa kansainvälisen segmentin oikaistuksi liiketulokseksi saatiin 46 miljoonaa dollaria, kun arvonalentumiskulu lisättiin takaisin. Kansainvälisen dialyysitoiminnan potilaspalveluista ja muista palveluista saatu liikevaihto oli 398 miljoonaa dollaria.

30. syyskuuta 2026 DaVita tarjosi dialyysipalveluja noin 298 100 potilaalle 3 269 avohoitokeskuksessa. Näistä 2 671 sijaitsi Yhdysvalloissa ja 598 muissa 14 maassa. Noin 80 800 potilasta kuului riskiperusteisiin integroidun munuaishoidon järjestelyihin, joiden vuotuiset terveydenhuoltomenot olivat noin 6,4 miljardia dollaria. Kesäkuun 30. päivänä 2026 vastaavat luvut olivat 64 900 potilasta ja 5,8 miljardia dollaria. Lisäksi 3 100 potilasta kuului muihin integroidun hoidon järjestelyihin.

Osakkeiden takaisinostot, velka ja vuoden 2026 ohjeistus

DaVita osti vuoden kolmannella vuosineljänneksellä takaisin 0,6 miljoonaa kantaosakettaan 111 miljoonalla dollarilla. Keskimääräinen osakekohtainen ostohinta oli 186,21 dollaria. Syyskuun 30. päivän jälkeen ja 27. lokakuuta 2026 mennessä yhtiö osti takaisin lisäksi 0,5 miljoonaa osaketta 87 miljoonalla dollarilla. Keskimääräinen ostohinta oli 180,57 dollaria osakkeelta. Vuoden 2026 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana yhtiö käytti 863 miljoonaa dollaria 5,837 miljoonan osakkeen takaisinostoihin.

Velkaa oli vuosineljänneksen lopussa yhteensä 10 832 miljoonaa dollaria, josta oli vähennetty noin 63,1 miljoonan dollarin velan alennus, preemio ja muut jaksotetut rahoituskulut. Nettovelka oli 10 337 miljoonaa dollaria. Yhtiön velkaantumisaste oli 3,38x, kun se oli 3,37x 30. kesäkuuta 2026. Muutetun luottosopimuksen 8. kesäkuuta 2026 päivätty enimmäisraja oli 5,00x. Painotettu keskimääräinen efektiivinen korko oli vuosineljänneksen lopussa 5,54 prosenttia ja ensisijaisissa vakuudellisissa luottojärjestelyissä 6,02 prosenttia. Kovenanttilaskelmassa käytetty viimeisten 12 kuukauden konsolidoitu käyttökate oli 3 042 miljoonaa dollaria.

Liiketoiminnan rahavirta oli kolmannella vuosineljänneksellä 519 miljoonaa dollaria ja vapaa kassavirta 276 miljoonaa dollaria. Vuoden 2025 kolmannella vuosineljänneksellä vastaavat luvut olivat 842 miljoonaa ja 604 miljoonaa dollaria. Vapaa kassavirta on yhtiön määrittelemä ei-GAAP-tunnusluku, jossa liiketoiminnan rahavirrasta vähennetään muiden oikaisujen lisäksi määräysvallattomille omistajille maksetut voitonjako-osuudet sekä ylläpito- ja kehitysinvestoinnit. Kolmannen vuosineljänneksen investointimenoihin sisältyi 112 miljoonaa dollaria ylläpitoinvestointeja ja 47 miljoonaa dollaria kehitysinvestointeja. DaVitalle kuuluvasta oikaistusta tulosta laskettu efektiivinen tuloverokanta oli vuosineljänneksellä 26,6 prosenttia.

DaVita nosti vuoden 2026 oikaistun liiketuloksen ennusteen alarajan 2 150 miljoonasta dollarista 2 175 miljoonaan dollariin. Yläraja pysyi ennallaan 2 250 miljoonassa dollarissa. Yhtiö nosti myös oikaistun laimennetun osakekohtaisen nettotuloksen ennusteen alarajan 14,10 dollarista 14,30 dollariin; yläraja pysyi ennallaan 15,20 dollarissa. Vapaan kassavirran ennuste pysyi ennallaan 1 000–1 250 miljoonassa dollarissa. Yhtiö totesi, että nämä tulevaisuutta koskevat arviot eivät sisällä tiettyjä eriä, kuten liikearvon arvonalentumiskuluja ja valuuttakurssien vaihteluita, ja että toteutuneet tulokset voivat poiketa niistä olennaisesti.

DaVita ilmoitti järjestävänsä tulospuhelun 29. lokakuuta 2026 kello 17.00 Yhdysvaltain itäistä aikaa. Yhtiö huomautti, että tiedotteessa esitetyt taloustiedot ovat tilintarkastamattomia ja voivat muuttua ennen 30. syyskuuta 2026 päättyneeltä vuosineljännekseltä laadittavan Form 10-Q -neljännesvuosiraportin jättämistä.