Core Scientific hakee Chapter 11 -konkurssia samalla kun solmii uudelleenjärjestelysopimuksen

Vain muutama päivä sitten raportoimme mahdollisista hyvistä uutisista ahdistetulle louhintayritykselle Core Scientific (CORZ ).  Kun Core Scientific on äärimmäisen tarpeessa uutta pääomaa, jatkuvan laskusuhdanteen ja erilaisten huonosti ajoitettujen toimien vuoksi, B. Riley Financial teki parhaansa löytääkseen ratkaisun.  Nyt näyttää siltä, että suunnitelma ei ole saanut siivet alleen, sillä Core Scientific ilmoitti juuri, että se ja kymmenen siihen liittyvää velallista ovat vapaaehtoisesti hakeneet Chapter 11 -konkurssia.

Mitä tapahtui?

Totta kai markkinat ovat laskussa, mutta monet louhijat ovat pystyneet selviämään samoista olosuhteista ja jatkamaan toimintaansa normaalisti.  Mitä tarkalleen tapahtui yhden maailman suurimmista louhintayrityksistä?  Core Scientific selittää,

“Näiden tapausten hakeminen oli välttämätöntä yhtiön operatiivisen suorituskyvyn ja likviditeetin heikentymisen vuoksi, jotka kärsivät bitcoinin hinnan pitkäaikaisesta laskusta, yhtiön datakeskusten virittämiseen tarvittavien sähkökustannusten noususta sekä joidenkin hosting-asiakkaiden maksusitoumusten noudattamatta jättämisestä.”

Vaikka se toteaa, että erilaisia toimenpiteitä oli tehty tällaisten seuraamusten välttämiseksi (kustannusten vähentäminen, laajentumisen viivästyminen ym.), ne eivät yksinkertaisesti riittäneet markkinoiden voittamiseen ja siihen, mitä B. Riley Financial aiemmin kuvaili …huonosti suunnitelluksi strategiana, jossa yhtiö jatkaa energialaitosten rakentamista ja louhijoiden laajentamista kuitenkaan koskaan myymättä kädessä olevaa Bitcoin-valuuttaa eikä koskaan suojautumalla hintojen suhteen.

Hakemus

Ilmoituksessaan Core Scientific toteaa, “…laajan mahdollisten vaihtoehtojen tarkastelun ja perusteellisten keskustelujen jälkeen eri yhtiön sidosryhmien kanssa, yhtiö odottaa solmivansa uudelleenjärjestelytukisopimuksen Ad Hoc Noteholder Groupin kanssa,”. Jotta tämä toteutuisi, Core Scientificin on kuitenkin ensin haettava Chapter 11 -konkurssia.

Tässä hakemuksessa mukana olevat velkojat ovat seuraavat,

• Core Scientific, Inc.
• Core Scientific Mining LLC
• Core Scientific Acquired Mining LLC
• Core Scientific Operating Company
• Radar Relay, Inc.
• Core Scientific Specialty Mining (Oklahoma) LLC
• American Property Acquisition LLC
• Starboard Capital LLC
• RADAR, LLC
• American Property Acquisitions I, LLC
• American Property Acquisitions VII, LLC

Ennen hakemusta Core Scientific myöntää, että se todella harkitsi rahoitusvaihtoehtoja, kuten B. Riley Financialin ehdottamaa.

“Yhtiö tutki laajasti mahdollisia rahoitusvaihtoehtoja ja neuvotteli aktiivisesti eri sidosryhmien kanssa. Konsultoituessaan neuvonantajiaan yhtiön hallituksen erityisvaliokunta totesi, että Restructuring Support Agreement -sopimuksessa suunniteltu uudelleenjärjestely on paras tulevaisuuden suunta ja asettaa yhtiön parhaaseen asemaan pitkän aikavälin menestystä varten.”

Hakemus jätettiin Yhdysvaltain konkurssituomioistuimelle Texasin eteläiselle piirikunnalle.

Toiminnan jatkaminen

Lisäksi mainiten tavoitteensa “…siirtyä nopeasti uudelleenjärjestelyprosessin läpi”, Core Scientific aikoo jatkaa toimintaansa normaalisti.  Se toteaa, että sekä sen oma louhinta että hosting-toiminnot eivät ole vain velattomia, vaan ne jatkavat myös ‘positiivista kassavirtaa’.
Näistä jatkotoiminnoista syntyvä pääoma on tärkeä, sillä se täydentää DIP-rahastoa, jonka Ad Hoc Noteholder Group on toimittanut enintään 56 miljoonan dollarin arvosta, ja jonka tarkoitus on kattaa suunnitellun uudelleenjärjestelyn kustannukset.

Käsitteillä oleva oikeusjuttu

Tunnin sisällä virallisen Chapter 11 -hakemuksensa julkistamisesta The Gross Law Firm julkaisi oman lehdistötiedotteensa, pyrkien käynnistämään ryhtymiskanteen Core Scientificia vastaan.

Asianajotoimisto etsii kaikkia osakkeenomistajia, jotka ostivat CORZ:n osakkeita 3. tammikuuta 2022 ja 26. lokakuuta 2022 välisenä aikana.  The Gross Law Firm väittää, että tänä aikana Core Scientific antoi lausuntoja, jotka vääristivät sen toiminnan terveyttä – käytännössä valehdellen sijoittajille.

Kelvollisilla on aikaa 13. tammikuuta 2023 saakka täyttää ‘tappioilmoituslomake’.