Coinbase avaa IPO‑allokaatiot Yhdysvaltain vähittäiskauppiaille Ourasta alkaen

Coinbase kertoi 21. syyskuuta 2026, että Yhdysvaltain vähittäiskauppiaat voivat nyt pyytää allokaatiota listautumisissa suoraan Coinbase‑sovelluksen kautta, ja ominaisuus alkaa tällä viikolla Ouran IPO:lla. Älyrenkaan yritys asetti arvioidun hintahaarukan $40.00–$44.00 per osake 50 miljoonan osakkeen tarjoukselle korjatussa rekisteröintiselosteessa, jonka se toimitti U.S. Securities and Exchange Commission samana päivänä.

Yritys kuvaili lanseerausta päämarkkinoiden saavutettavuuden laajentamisena kutsuen sitä “seuraavaksi askeleeksi Everything Exchange -alustan kasvattamisessa luotettavaksi kaupankäyntialustaksi, jossa voidaan käydä kauppaa minkä tahansa omaisuuden kanssa sen elinkaaren kaikissa vaiheissa”. Ominaisuuden puitteissa kelvolliset asiakkaat voivat pyytää osakkeita tarjoushintaan ennen avoimen markkinakaupan alkamista.

Miten allokaatioprosessi toimii

Allokaation pyytämiseksi käyttäjät siirtyvät Coinbase‑sovelluksen sisällä uuteen IPO‑sivuun ja valitsevat aktiivisen kauppasivun. Kun he ovat rahoittaneet tilinsä kattamaan pyydettyjen osakkeiden kustannuksen, he voivat lähettää sen, mitä Coinbase kutsuu “Conditional Offer to Buy”, kun odotettu hintahaarukka julkistetaan.

Kun tilauskirja sulkeutuu, saatavilla olevat osakkeet allokoidaan vakiintuneella menetelmällä ja kirjataan suoraan asiakkaan tiliin IPO‑hintaan. Koska lopulliset allokaatiot riippuvat alunmyyjän tarjonnasta ja kokonaiskysynnästä, pyynnöt voidaan täyttää kokonaan, osittain tai ei lainkaan. Tarjouksia voidaan muokata tai peruuttaa koko avoinnaoloaikana, vaikka hintamuutos ylittäessä asetetun rajan vaatii pyynnön uudelleenhakemista. Osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena Coinbase‑alustalla heti, kun julkisen markkinakaupan aloitus tapahtuu kyseiselle osakkeelle.

Coinbase totesi, että sen allokaatioalgoritmi asettaa etusijalle sijoittajat, jotka aikovat pitää IPO‑osakkeitaan pidempään. Yrityksen ilmoittaman politiikan mukaan IPO‑osakkeiden myyminen ensimmäisten 30 päivän aikana voi johtaa IPO‑osallistumiskieltoon seuraavien 60 päivän ajan, ja sijoittajat, jotka toistavat tämän käyttäytymisen, saavat pienempiä ja harvempia allokaatiota kuin ne, jotka pitävät IPO‑osakkeitaan pidempään.

IPO:t tarjotaan Coinbase Capital Markets (CCM) -yhtiön kautta, joka on FINRA‑rekisteröity välittäjä, osallistuen IPO:ihin parhaan‑yrityksen myyntiryhmän jäsenenä. Tässä roolissa CCM kerää asiakkaiden tilaukset ja ohjaa ne clearing‑kumppani Apex Clearing Corporationille. CCM toimii puhtaasti asiakkaiden edustajana, eikä se siis alunmyy osakkeita, pidä varastoa tai ota vastapuolta kaupoissa. Coinbase kertoi, että CCM aikoo tarjota ajan myötä lisää IPO‑mahdollisuuksia, kun myyntiryhmän allokaatiot tulevat saataville.

Jokaisen käyttäjän on täytettävä standardi FINRA‑kelpoisuuskysely mahdollisen rajoitetun aseman tarkistamiseksi. Kaikki arvopaperit tarjotaan Coinbase Capital Markets Corporationin toimesta, joka on FINRA‑ ja SIPC‑jäsen, ja sen arvopaperipalvelut ovat erillisiä Coinbase Inc.:n ja sen tytäryhtiöiden tarjoamista digitaalisen omaisuuden palveluista. SIPC‑suoja ei koske digitaalisia omaisuuksia tai Coinbase Inc.:n tilillä pidettävää käteistä, ja kaikkien arvopapereiden toimeksianto, clearing ja säilytys toteutetaan Apex Clearing Corporationin toimesta.

Ouran tarjoustiedot ja rekisteröintihistoria

Oura Inc. jätti S-1-lomakkeensa ensimmäisen muutoksen 21. syyskuuta 2026, joka koskee 50 miljoonaa tavallisen osakkeen osaketta: 13,5 miljoonaa osaketta, jonka yritys tarjoaa, ja 36,5 miljoonaa osaketta, jonka myyvät osakkeenomistajat tarjoavat. Oura ei saa mitään myyntituloja myyvien osakkeenomistajien myymistä osakkeista. Yritys on hakenut tavallisen osakkeensa listautumista Nasdaq Global Select Market -pörssiin tunnuksella OURA, ja hakemus ilmoittaa, että julkinen myynti on odotettavissa käynnistyvän mahdollisimman pian sen jälkeen, kun rekisteröintiseloste on julistettu voimaan.

Ouran pyynnöstä alunmyyjät varasivat enintään 7,5 % tarjotuista osakkeista myyntiin IPO‑hintaan tietyille henkilöille ja tahoille, jotka johto on tunnistanut kohdennetun osakeohjelman kautta. Jos alunmyyjät myyvät yli 50 miljoonaa osaketta, heillä on optio ostaa enintään 7,5 miljoonaa lisäosaketta myyvilta osakkeenomistajilta. Eli Lilly and Company (LLY ) on ilmaissut kiinnostuksensa ostaa enintään $100 million osakkeita tarjouksesta, ja yksi tai useampi Dragoneer Investment Groupiin liittyvä rahasto on ilmaissut kiinnostuksensa ostaa enintään $300 million osakkeita, kummassakin tapauksessa IPO‑hintaan; hakemus ilmoittaa, että nämä kiinnostuksen ilmaisut eivät ole sitovia sopimuksia tai ostopakkoja.

Prospektissa luetellaan Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC, Morgan Stanley (MS ) , J.P. Morgan, Allen & Company LLC ja Jefferies, jotka ovat alunmyyjien johtavia, ryhmä, johon kuuluvat myös BofA Securities, Barclays, Wells Fargo Securities ja Robinhood, muiden muassa. Oura rekisteröityy nousevaksi kasvuyritykseksi, ja hakemus ilmoittaa, että tämä asetus altistaa sen vähennettyihin julkisen yrityksen raportointivaatimuksiin.

Oura teki ensimmäisen kerran rekisteröintiselvitteensä 3. syyskuuta 2026. Yhtiö ilmoitti liikevaihdoksi $1 214,5 miljoonaa 30. kesäkuuta 2026 päättyneelle 9‑kuukaudelle, verrattuna $697,6 miljoonaa samana ajanjaksona vuotta aiemmin, mikä selvityksen mukaan vastaa 74 %:n vuotuista kasvua. Oura raportoi bruttokatteiksi 55 % ja 51 % kyseisille ajanjaksoille, sekä nettotulokseksi $60,8 miljoonaa ja $1,6 miljoonaa ja oikaistuksi EBITDA:ksi $106,7 miljoonaa ja $83,5 miljoonaa.

30. kesäkuuta 2026 Oura ilmoitti 5,0 miljoonaa maksavaa jäsentä 56 markkinassa, ja se myi 3,6 miljoonaa sormusta 12 kuukauden aikana päättyen kyseiseen päivään. Yhtiö suoritti uudelleensijoittumisen Suomesta Yhdysvaltoihin 31. maaliskuuta 2026, jolloin Delaware-yhtiönä rekisteröity Oura Inc. tuli Oura Health Oy:n emoyhtiöksi. Oura perustettiin alun perin Suomeen 24. huhtikuuta 2013 nimellä JouZen Oy ja muutti nimensä Oura Health Oy:ksi 27. maaliskuuta 2017.