Investing in Osakkeet
Citizens Financial Servicesin kolmannen vuosineljänneksen nettotulos kasvoi 19,2 prosenttia 11,9 miljoonaan dollariin
Lisää Securities.io suosikkilähteisiisi Google-palvelussa
Citizens Financial Services, Inc. (CZFS ), Pennsylvanian Mansfieldissa toimiva First Citizens Community Bankin emoyhtiö, julkaisi 30. lokakuuta 2026 tilintarkastamattomat konsolidoidut taloudelliset tuloksensa kolmelta ja yhdeksältä kuukaudelta, jotka päättyivät 30. syyskuuta 2026. Kolmannen vuosineljänneksen nettotulos oli 11 921 000 dollaria eli 2,48 dollaria laimennettua ja laimentamatonta osaketta kohden. Vuoden 2025 vastaavalla kaudella nettotulos oli 10 005 000 dollaria eli 2,09 dollaria osakkeelta, joten kasvua oli 19,2 prosenttia.
Yhtiö toimitti tiedotteen myös Securities and Exchange Commissionille liitteenä 99.1 Form 8-K -lomakkeella annetussa ajantasaisessa raportissa, joka jätettiin 30. lokakuuta 2026 kohdan 2.02 ”Liiketoiminnan tulokset ja taloudellinen asema” mukaisesti.
Kolmannen vuosineljänneksen keskimääräisen oman pääoman annualisoitu tuotto oli 13,39 prosenttia, kun se vuotta aiemmin oli 12,52 prosenttia. Keskimääräisten varojen annualisoitu tuotto oli 1,45 prosenttia, kun se oli aiemmin 1,33 prosenttia. Keskimääräisen aineellisen oman pääoman annualisoitu tuotto, joka on ei-GAAP-tunnusluku, oli 17,77 prosenttia, kun se oli aiemmin 17,29 prosenttia. Efektiivinen veroaste oli 18,0 prosenttia, kun se oli aiemmin 19,4 prosenttia. Yhtiön mukaan lasku johtui verovapaiden sijoitustuottojen sekä pankin omistamasta henkivakuutuksesta saatujen tuottojen kasvusta.
Yhdeksältä kuukaudelta, jotka päättyivät 30. syyskuuta 2026, nettotulos oli yhteensä 32 484 000 dollaria. Vuoden 2025 vastaavalla kaudella se oli 26 089 000 dollaria, joten kasvua kertyi 6 395 000 dollaria. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 6,77 dollaria, kun se oli aiemmin 5,44 dollaria. Efektiivinen veroaste oli 17,9 prosenttia, kun se oli aiemmin 19,2 prosenttia.
Yhtiön raportoimat taloudelliset kohokohdat kolmelta ja yhdeksältä kuukaudelta, jotka päättyivät 30. syyskuuta 2026:
| Kolmen kuukauden jakso päättyi 30. syyskuuta 2026 | Kolmen kuukauden jakso päättyi 30. syyskuuta 2025 | Yhdeksän kuukauden jakso päättyi 30. syyskuuta 2026 | Yhdeksän kuukauden jakso päättyi 30. syyskuuta 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Nettotulos (tuhatta dollaria) | $11,921 | $10,005 | $32,484 | $26,089 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos | $2.48 | $2.09 | $6.77 | $5.44 |
| Keskimääräisten varojen tuotto (annualisoitu) | 1.45% | 1.33% | 1.37% | 1.16% |
| Keskimääräisen oman pääoman tuotto (annualisoitu) | 13.39% | 12.52% | 12.36% | 11.15% |
| Nettokorkomarginaali (verovaikutuksiltaan vertailukelpoinen) | 3.60% | 3.60% | 3.66% | 3.44% |
Korkotuotot ja luottotappiot
Korkotuotot vähennettynä luottotappiovarauksella kasvoivat kolmannella vuosineljänneksellä 2 117 000 dollaria eli 8,4 prosenttia 27 257 000 dollariin. Yhtiön mukaan kasvu johtui lainojen ja sijoitusten korkotuotoista, joita orgaaninen kasvu lisäsi. Keskimääräiset korkoa tuottavat varat kasvoivat 261,4 miljoonaa dollaria vuoden takaisesta, pääasiassa keskimääräisten kaupallisten lainasaldojen kasvun ansiosta. Verovaikutuksiltaan vertailukelpoinen nettokorkomarginaali oli 3,60 prosenttia sekä vuoden 2026 että vuoden 2025 kolmannella vuosineljänneksellä: korkoa tuottavien varojen tuotto laski viisi korkopistettä 5,69 prosenttiin, kun taas korkoa kerryttävien velkojen kustannus laski kymmenen korkopistettä 2,57 prosenttiin. Yhdeksältä kuukaudelta korkotuotot vähennettynä luottotappiovarauksella kasvoivat 7 274 000 dollaria eli 10,1 prosenttia 79 064 000 dollariin. Verovaikutuksiltaan vertailukelpoinen marginaali nousi 3,66 prosenttiin aiemmasta 3,44 prosentista, kun korkoa tuottavien varojen tuotto kasvoi neljä korkopistettä 5,67 prosenttiin ja korkoa kerryttävien velkojen kustannus laski 24 korkopistettä 2,48 prosenttiin.
Citizens ei kirjannut luottotappiovarausta vuoden 2026 kolmannella vuosineljänneksellä: lainoihin liittyvä 366 000 dollarin varaus kumoutui taseen ulkopuolisiin eriin liittyvällä 366 000 dollarin varauksen purulla. Vuoden 2025 kolmannella vuosineljänneksellä varaus oli 500 000 dollaria. Yhdeksän kuukauden luottotappiovaraus oli 1 000 000 dollaria, kun se oli aiemmin 1 875 000 dollaria. Yhtiön mukaan vuoden 2026 varauksessa otettiin huomioon sen vuosittainen päivitys tappioihin vaikuttavista tekijöistä. Päivitykseen sisältyivät historialliset tappiotiedot sekä ennakkomaksujen ja lainojen ennenaikaisten lyhennysten tahti, Iranin konfliktin taloudelliset vaikutukset dieselin ja lannoitteiden hintoihin sekä jaksotettujen korkojen maksun keskeyttäneiden lainojen määrän kasvu.
Kolmannen vuosineljänneksen muut kuin korkotuotot olivat 4 308 000 dollaria eli 454 000 dollaria enemmän kuin vuotta aiemmin. Yhtiön mukaan kasvua vauhdittivat pankin omistamasta henkivakuutuksesta saatujen tuottojen 302 000 dollarin kasvu ja osakesijoitusten myyntivoittojen 224 000 dollarin kasvu. Muiden kuin korkotuottojen määrä oli yhdeksältä kuukaudelta 12 012 000 dollaria eli 1 066 000 dollaria enemmän kuin vuotta aiemmin. Kasvu johtui pääasiassa pankin omistamasta henkivakuutuksesta saatujen tuottojen 958 000 dollarin kasvusta sen jälkeen, kun yhtiö hankki vuoden 2026 ensimmäisellä vuosineljänneksellä 22 000 000 dollarin arvosta lisävakuutuksia.
Kolmannen vuosineljänneksen muut kuin korkokulut kasvoivat 940 000 dollaria eli 5,8 prosenttia 17 024 000 dollariin. Yhtiön mukaan kasvu johtui ansioihin perustuvista palkankorotuksista, henkilöstön lisäyksestä 13,7 kokoaikavastaavalla työntekijällä sekä kannustinpalkkioista. Yhtiön omistamien muiden kiinteistöjen kulut kasvoivat järjestämättömien lainojen lisääntymiseen liittyneiden asianajopalkkioiden ja kiinteistöverojen vuoksi, kun taas muut kulut pienenivät asiakastilien luottolimiitteihin liittyneiden petostappioiden palautumisen ansiosta. Muita kuin korkokuluja kertyi yhdeksältä kuukaudelta yhteensä 50 492 000 dollaria, kun vuotta aiemmin niitä oli 48 559 000 dollaria.
Tase ja varojen laatu
Varat olivat yhteensä 3,41 miljardia dollaria 30. syyskuuta 2026, kun ne olivat 3,06 miljardia dollaria sekä 31. joulukuuta 2025 että 30. syyskuuta 2025. Nettolainoja oli yhteensä 2,36 miljardia dollaria eli 115,4 miljoonaa dollaria enemmän kuin 31. joulukuuta 2025. Yhtiön mukaan kasvu johtui kaupallisten kiinteistölainojen ja maatalouskiinteistölainojen lisääntymisestä. Lainakanta kasvoi 152,8 miljoonaa dollaria eli 6,8 prosenttia 30. syyskuuta 2025 tilanteesta. Myytävänä olevien opintolainojen määrä kasvoi 165,9 miljoonaa dollaria 245,3 miljoonaan dollariin. Yhtiön mukaan kasvu johtui toiminnan vilkastumisesta sekä kausiluonteisesta ensimmäisen lukukauden korkeakouluopiskelijoille myönnettävästä lainoituksesta, jota annetaan kolmannella vuosineljänneksellä.
Myytävissä olevien arvopapereiden arvo oli 477,6 miljoonaa dollaria, mikä oli 32,8 miljoonaa dollaria enemmän kuin 31. joulukuuta 2025. Salkun verovastaava tuotto nousi yhdeksän kuukauden aikana 2,98 prosentista vuotta aiemmin 3,59 prosenttiin. Yhtiön mukaan nousu johtui siitä, että arvopapereita oli ostettu markkinakorkojen ollessa korkeammalla ja matalamman tuoton arvopapereita erääntyi. Talletukset kasvoivat vuoden lopusta 132,4 miljoonalla dollarilla 2,51 miljardiin dollariin, kun taas välittäjien kautta hankittujen talletustodistusten määrä väheni 20,0 miljoonalla dollarilla. Yhtiön mukaan kilpailu talletuksista on edelleen kovaa. Lainavarat kasvoivat 203,0 miljoonalla dollarilla 512,5 miljoonaan dollariin. Kasvulla rahoitettiin myytäväksi pidettäviä opintolainoja ja sijoitusten kasvua. Lainojen suhde talletuksiin oli 95,15 % 30. syyskuuta 2026, kun se oli 95,55 % 31. joulukuuta 2025 ja 92,71 % 30. syyskuuta 2025.
Oma pääoma oli yhteensä 351,3 miljoonaa dollaria eli 13,2 miljoonaa dollaria enemmän kuin 31. joulukuuta 2025. Yhdeksän kuukauden 32,5 miljoonan dollarin nettotulosta pienensivät 7,3 miljoonan dollarin käteisosingot. Kertyneet muut laajan tuloksen erät kasvoivat 12,1 miljoonalla dollarilla. Yhtiön mukaan tähän vaikuttivat markkinakorkojen lasku ja sen vaikutus sijoitusarvopapereiden ja koronvaihtosopimusten käypään arvoon.
Järjestämättömät saamiset kasvoivat 22 355 000 dollarilla 31. joulukuuta 2025 tilanteesta 51 544 000 dollariin eli 2,16 prosenttiin lainakannasta. Vuoden lopussa osuus oli 1,29 % ja vuotta aiemmin 1,03 %. Yhtiön mukaan kasvu johtui pääasiassa kymmenestä liikekiinteistölainaan liittyvästä asiakassuhteesta ja yhdestä rakennuskiinteistölainaan liittyvästä asiakassuhteesta, joiden lainojen yhteismäärä oli noin 21,4 miljoonaa dollaria. Lainat siirrettiin korkotuottoa kerryttämättömiksi vuoden 2026 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana sen jälkeen, kun ne olivat olleet yli 90 päivää erääntyneinä. Järjestämättömien lainojen määrä kasvoi 20,3 miljoonalla dollarilla eli 75,5 % 31. joulukuuta 2025 tilanteesta. First Citizens Community Bank kertoi, että tiettyjen hankittujen lainojen kohdalla sen strategiana on parantaa järjestämättömien lainojen luottokelpoisuutta kuvaavia tunnuslukuja, myydä lainojen vakuutena oleva omaisuus tai saada asiakkaat jälleenrahoittamaan lainat toisessa rahoituslaitoksessa. Yhtiön mukaan yksilöidyt luottotappiovaraukset pysyivät suhteellisen vakaina: ne olivat 2 149 000 dollaria, kun ne olivat 1 913 000 dollaria 31. joulukuuta 2025 ja 1 516 000 dollaria vuotta aiemmin. Lainojen luottotappiovaraus oli 23 786 000 dollaria eli 1,00 % lainakannasta 30. syyskuuta 2026.
Hallitus päätti 1. syyskuuta 2026 maksaa neljännesvuosittaisena käteisosingon 0,51 dollaria osakkeelta. Osinko maksettiin 25. syyskuuta 2026 osakkeenomistajille, jotka olivat osakasluettelossa 11. syyskuuta 2026 työpäivän päättyessä. Osinko oli 2,0 % suurempi kuin vuotta aiemmin päätetty 0,50 dollarin osakekohtainen osinko. Yhtiön mukaan sillä on lähes 1 775 osakkeenomistajaa, joista suurin osa asuu markkina-alueilla, joilla yhtiöllä on toimipaikkoja.
