Digitaaliset varat

Lohkoketjuintegraatio kohtaa institutionaalisen testinsä

mm
Julkaistu

Kryptovaluuttoja ja lohkoketjuteknologiaa laajasti omaksuvat yhä useammat rahoituslaitokset, olipa kyseessä suuret pankit kuten JP Morgan (alkuperäisen vastustuksen jälkeen) tai jopa keskuspankit kuten Englannin pankki.

Samaan aikaan myös todellisten omaisuuserien (RWA) tokenisointi etenee, kuten selitetään sarjassamme “RWA-tokenisointiohje: Todelliset omaisuuserät lohkoketjussa”.

Lohkoketjun keskeinen ominaisuus on vahvistus, tarkastettavuus ja selvitystehokkuus instituutioiden välillä, jotka eivät täysin luota toisiinsa. Se voi myös parantaa läpinäkyvyyttä ja tehokkuutta, kun useat osapuolet tarvitsevat jaetun, manipulointia kestävän kirjanpidon.

Muutettamattomat kirjanpitoratkaisut ovat erittäin houkuttelevia kyberturvallisuusuhkia, kuten hakkerointia ja identiteettivarkauksia, vastaan.

Kuitenkin, jotta olemassa oleva rahoitusjärjestelmä omaksuisi lohkoketjun täysin, sen on tarjottava nämä ominaisuudet lisäksi suoritettava paremmin kuin nykyiset luotetut tietokannat, vastattava yhteentoimivuutta, yksityisyyttä, oikeudellista lopullisuutta ja sääntelyn hyväksyntää.

Yksityisyyden ja turvallisuuden ongelma on erityisen yleinen, ja monet varhaiset lohkoketjuteknologiat jäävät tässä heikoksi. Tästä syystä laajamittainen omaksuminen on edelleen jäljessä, ja pilottitestit harvoin johtavat perinteisten järjestelmien suoraan korvaamiseen.

“Jotta lohkoketju voidaan toteuttaa olemassa olevissa rahoituslaitoksissa, tarvitaan yhteentoimivuusmenetelmiä, jotka auttavat luomaan vakiorajapintoja molempien alustojen välillä sekä luomaan välikerrospalveluita, jotka tarjoavat tietojen synkronoinnin, mahdollistaen helpon yhteyden ja tiedonsiirron perinteisten sähköisten/rahoitustapahtumajärjestelmien ja lohkoketjun välillä.”

Tutkija Hebein talous- ja liiketalouden yliopistosta (Kiina) ehdottaa nollatietotodistukseen (ZKP) perustuvaa Hyperledger Fabric -kehystä, joka varmistaa turvallisen ja yksityisyyttä säilyttävän rahoitustapahtumien käsittelyn.

Tutkimus julkaistiin Kuwait Journal of Science1, otsikolla “Lohkoketjuteknologian integrointi rahoitusjärjestelmiin läpinäkyvyyden ja tehokkuuden parantamiseksi.”

Lohkoketju modernille rahoitukselle

Tähän mennessä suurin osa lohkoketjua rahoituslaitoksissa hyödyntävistä sovelluksista on rakennettu Bitcoinin kaltaisten järjestelmien pohjalle, jotka on kehitetty hajautettuun, johtajattomaan rahaan.

Mutta tietysti useimmat erittäin keskitetyt pankit, vakuutusyhtiöt, sijoitusrahastot ja keskuspankit eivät välttämättä näe tätä hajauttamisen tasoa myönteisesti. Siksi on löydettävä kompromissi radikaalin, lähes anarkistisen lohkoketjun ja kryptovaluuttojen alkuvuosien eetoksen sekä rahoitusjärjestelmän vaatimusten välillä.

Perinteisiin lohkoketjuihin verrattuna tässä tutkimuksessa käsitelty Hyperledger Fabric on erityisesti suunniteltu käyttöoikeutettuun lohkoketjuun, jota voidaan käyttää institutionaalisissa ympäristöissä, ja vain valtuutetut osallistujat saavat pääsyn.

“Se koostuu modulaarisen arkkitehtuurin käytöstä, jossa on monia komponentteja, kuten MSP:t, vertaiset ja tilauspalvelut, mikä mahdollistaa joustavan konfiguroinnin, pääsynhallinnan ja tapahtumankäsittelyn tehokkuuden.”

Zero-knowledge-todistuksen lohkoketjun rakentaminen

Tarkastettavissa, läpinäkyvä, luottamuksellinen lohkoketju

Zero-knowledge-todistuksen (ZKP) käsite on kryptografinen menetelmä, jonka avulla yksi osapuoli (todistaja) voi todistaa toiselle osapuolelle (todistajan tarkistaja), että tietty väite on tosi, paljastamatta mitään tietoa itse väitteestä.

Tutkimus ehdottaa koko testausputkea ZKP-otetulla Hyperledger Fabric -kehyksellä, jota sovelletaan rahoitustapahtumiin.

Erilaisia tapahtumakuormia, kuten korkean taajuuden mikro-maksuja, pankkien välistä siirtoa ja eräselvityksiä, simuloidaan sen jälkeen.

Lopuksi järjestelmä arvioitiin mittareilla, kuten analyysin läpimeno, viive, petosten havaitsemisen tehokkuus, resurssien käyttö sekä yksityisyyden ja tehokkuuden kompromissi, mikä johti perusteelliseen suorituskykyarvioon.

Transaktiotietojen luottamuksellisuuden varmistamiseksi ZKP:tä käytetään myös transaktioiden tarkkuuden varmistamiseen samalla estäen luottamuksellisten taloustietojen paljastumisen.

Yhteensopivuus perinteisten järjestelmien kanssa

ZKP:t lisätään Hyperledger Fabric -verkkoon varmistamaan, että rahoitustapahtumat ovat turvallisia, salaisia ja tarkistettavissa.

Jokainen tapahtuma tuottaa todistuksen, jonka tarkistajat voivat vahvistaa varmistaakseen sen oikeellisuuden ilman, että he tietävät arkaluonteisia tietoja, kuten tilien saldoja tai tapahtuman määrää.

Tämän järjestelmän keskeinen etu on, että se ei yritä korvata kaikkia pankkien käyttämisiä perinteisiä järjestelmiä, vaan lisää lohkoketjuteknologian kerroksen olemassa olevan, keskitetyn ja luotetun institutionaalisen datan päälle. Verkko sisältää vertaisia, jotka edustavat rahoituslaitoksia, lohkojen järjestyspalveluja, maksujen, selvitysten ja tarkastuslokikanavia.

Kuitenkin, kun tiedot ovat luotettuja, toiminnot suoritetaan lohkoketjuteknologialla. Älykkäät sopimukset tarkistavat tapahtumat ja asettavat vaatimustenmukaisuuden sekä automatisoidut selvitykset, ja zero-knowledge-todistuksia käytetään takaamaan yksityisyys ja säilyttämään tarkistettavuus.

ZKP-lohkoketjun tehokkuuden ylläpitäminen

Tämän lähestymistavan ongelmana on, että ZKP-otettu lohkoketju voi aiheuttaa merkittävää viivettä, jopa 0,012 sekuntia, verrattuna lähes nollaan “normaaleissa” lohkoketjuissa. Tapahtumia sekunnissa (TPS) voi myös pudota 418:sta alimmaksi 320:ksi suurimman lohkokoon konfiguraatiossa.

Kuitenkin tutkimus osoittaa, että viive on edelleen sopiva reaaliaikaisiin rahoitussovelluksiin. Esimerkiksi ehdotettu järjestelmä voi tunnistaa kaikki petolliset tapahtumat.

Samaan aikaan yksityisyysaste voi nousta jopa 98 %:iin, verrattuna täysin läpinäkyviin perinteisiin lohkoketjuratkaisuihin. Ja vaaditut laskentaresurssit eivät olleet kovin erilaiset, “ei ylitä käyttöönoton rajoja, joten yritysrahoituksen infrastruktuurien skaalautuvuus ja toteutettavuus on taattu”.

Institutionaalisten lohkoketjujen tulevaisuus?

On edelleen ratkaistavana, miten rahoituksen tulevaisuus integroi lohkoketjuteknologian ja kryptovaluutat uuteen paradigmaan.

Viimeiset vuodet ovat nähneet radikaalin muutoksen, kun monet voimakkaimmat rahoituslaitokset ovat siirtyneet omaksumaan lohkoketjua alkuperäisen vastustuksensa jälkeen, erityisesti länsimaissa.

ZKP-otettu Hyperledger Fabric -kehys, kuten tässä tutkimuksessa ehdotetaan, voisi parantaa yksityisyyttä, läpinäkyvyyttä ja tehokkuutta lohkoketjupohjaisissa rahoitusjärjestelmissä integroimalla zero-knowledge-todistuksia älykkäiden sopimusten pohjaiseen tapahtumavahvistukseen.

Tulevassa työssä on keskityttävä tällaisen kehyksen testaamiseen todellisissa rahoitusympäristöissä, ZKP-laskennan optimointiin paremman skaalautuvuuden saavuttamiseksi sekä tekoälypohjaisten petosanalyyttien ja ketjujen välisten yhteentoimivuutta seuraavan sukupolven rahoitusjärjestelmiin integroimiseen.

Todennäköisesti integraatio olemassa oleviin lohkoketjuhankkeisiin, kuten stablecoineihin, joita yhä useammat maat, kuten USA, hyväksyvät, on myös tärkeää luomaan yhtenäisempi ja johdonmukaisempi lohkoketjujen omaksumismalli tulevalla vuosikymmenellä.

Viitattu tutkimus

1. Bowen Zheng. Lohkoketjuteknologian integrointi rahoitusjärjestelmiin läpinäkyvyyden ja tehokkuuden parantamiseksi”. Kuwait Journal of Science. Volyymi 53, Numero 3, Heinäkuu 2026, 100613. https://doi.org/10.1016/j.kjs.2026.100613 

mm

Jonathan on entinen biokemian tutkija, joka on työskennellyt geneettisen analyysin ja kliinisten tutkimusten parissa. Hän on nyt osakkeiden analyytikko ja rahoituskirjailija, joka keskittyy innovaatioihin, markkinoiden sykleihin ja geopolitiikkaan julkaisussaan The Eurasian Century.