Bitcoin- ja alt-markkinat jatkavat verenvuotoa, kun yritysten tulokset nousevat esiin

Bitcoin (BTC ) (BTC) -hinta onnistui saavuttamaan 30 000 dollaria huhtikuun ensimmäisellä puoliskolla, asettaen kymmenen kuukauden huipun 31 005 dollaria 14. huhtikuuta ennen kuin se menetti otteensa suurimman osan viime viikosta. Bullit yrittivät aluksi puolustaa uutta tasoa, mutta epäonnistuivat markkinoiden hidastuessa ja perääntyessä viikon lopussa. Bitcoin johti ryhmää laskeutuen edelleen torstaina ja perjantaina markkinoiden laskua voimakkuuden puutteen vuoksi.

BTC/USD 5 päivän hintakaavio. Lähde: TradingView

Johtava kryptovaluutta pysyi haavoittuvaisena viikonlopun lähestyessä, kun BTC:n hinta laski alaspäin jopa 27 200 dollariin. Merkittävää on, että lasku pyyhkäisi pois viimeiset Shapellan jälkeen saadut voitot kryptovaluutoilla. Coinglassin tiedot osoittavat, että edelleen vallitseva korjaus johti negatiivisiin viikkotuottoihin (-8,85 % viikolla 16), mikä tekee siitä ensimmäisen punaisen viikkopäätöksen viikosta 10 lähtien.

Bitcoinin viikoittainen kynttiläkaavio

Laajennettu BTC/USD -hintakaavio osoittaa, että seitsemän päivän hintalasku kohti alempaa konsolidointitasoa on suurin viikkotappio marraskuun alusta lähtien.

Tämän viikon kryptomarkkinat

Vaikka kryptovaluutat tuottivat suurta tuottoa Q1:n aikana verrattuna Wall Streetin indekseihin, hinnat ovat viime viikkoina liikkuneet samankaltaisesti Nasdaq‑SPX‑suhteen kanssa. Tämä samankaltainen liike NDX/SPX:n kanssa vastaa kasvavia odotuksia varhaisesta Federal Reserve -käänteestä.

Bitcoinin hintakehitys

Viikkoraportissaan CoinShares (CSHR ) raportoi, että Bitcoin koki ulosmaksuja yhteensä 53 miljoonaa dollaria viime viikolla, päättäen näin moniviikkoisen sisäänvirtausten sarjan digitaalisiin omaisuuksiin sijoittaviin tuotteisiin. Raportti liitti trendin voitonrealisointiin, kun Bitcoin pysyi tasolla 30 000 dollaria. Jotkut markkinakommentaattorit teoretisoivat, että BTC/USD‑pari saattaa jatkaa konsolidointia nykyisellä alueella tai jopa alemmalla tasolla, kunnes spekuloijat saavat käsityksen rakentavasta sääntelyn kehityksestä.

Huolimatta viimeisimmästä markkinakokonaiskorjauksesta, lippulaivakryptovaluutta on säilyttänyt johdon kullan suhteen, kuten BTC‑kulta‑suhde, joka on noussut vuoden alusta lähtien. Tasaisesti kasvava suhde sen alimmasta tasosta, joka kirjattiin FTX‑pörssin romahtamisen jälkeen, viittaa siihen, että Bitcoin on toipunut kohtuullisesti ja suoriutunut paremmin kuin arvokas keltainen metalli.

Bitcoinin % vuoden alun tuottovertailu

Maanantaina Standard Chartered (STD.DE ) Bankin analyytikko Geoff Kendrick ennusti BTC:n hinnan nousevan noin 100 000 dollariin vuoden loppuun, useiden katalyyttien kuten Bitcoinin puolittumisen vuoksi. Raportissa Kendrick korosti kasvaneen kiinnostuksen viimeaikaisen pankkikriisin jälkeen sekä parempaa omaisuuden käsitystä, erityisesti brändättyä turvasatamaa, merkittävinä hintavaikuttajina.

BTC:n dominanssikaavio

Pankki ennusti myös tasaisen nousun Bitcoinin dominanssissa saavuttaen 50–60 % alueen. BTC:n markkinadominanssi pysyi noin 42 %:ssa vuoden 2022 viimeisellä viikolla ennen kuin se laski 40 %:iin tammikuussa ja palautui 44 %:iin ennen helmikuuta. Dominanssi laski jälleen maaliskuussa, kun useat kryptovetoiset pankit kokivat likviditeettiongelmia, ennen kuin se piikki 49 %:iin 11. huhtikuuta.

Altcoinit

Ethereum (ETH ) (ETH) -hinta laski myös maanantaina intrapäiväiseksi alimmaksi 1 810 dollariin osana markkinalaskua, ja se oli 12 % alhaisempi viimeisen seitsemän päivän aikana. Solana (SOL ) (SOL) ja Polygon (MATIC) ovat laskeneet vielä suuremmilla marginaaleilla päivän aikana, palautuen 3,45 % ja 3,75 % vastaavasti. Lisätietoja Ethereumista saat tutustumalla oppaaseemme Investointi Ethereumissa.

Stablecoinit

SEC:n sääntelytoimet Paxosia kohtaan helmikuussa, jotka sisälsivät määräyksen BUSD:n liikkeellelaskun pysäyttämisestä, ovat sekoittaneet stablecoin‑markkinat. Tämän kuukauden tähän mennessä tapahtuneet viimeaikaiset kehitykset ovat johtaneet entistä enemmän muutoksiin.

Tetherin (USDT) markkinakapitalisaatio jatkaa kasvuaan

Viime viikolla Tether (USDT) laajensi hallintaansa tällä alalla, kun sen markkinakapitalisaatio kasvoi lähestyen toukokuun 2022 ennätyskorkeutta 83 miljardia dollaria Terra‑pörssin romahduksen aikaan. Tetherin kassassa on käteistä ja käteisen vastaavia, jotka muodostavat 82,13 %, loput ovat yrityslainoja, vakuutettuja lainoja ja muita kryptovarantoja.

USDT:n kiertävä markkinakapitalisaatio. Lähde: Messari

Tetherin stablecoin‑varantoja koskevassa tilintarkastajien raportissa julkinen tilintarkastusyritys BDO toteaa, että Tetherin konsolidoidut varat ylittävät velat. Tulokset jaettuaan stablecoinin liikkeellelaskija kertoi ansainneensa 700 miljoonaa dollaria voittoa viime kvartaalilla ja saavuttaneensa suurimman osuutensa varoista Yhdysvaltain valtion velkakirjoissa. Tether totesi, että vahvistus on linjassa sen oman Consolidated Reserves Report (CRR) -raportin kanssa, jonka mukaan USDT:n tukemien konsolidoitujen varojen kokonaisarvo oli 67,05 miljardia dollaria – joista 82 % oli käteistä ja käteisen vastaavia, kun taas kokonaisvelat olivat 66,06 miljardia dollaria 31. joulukuuta 2022.

Erityisesti 39,23 miljardia dollaria Tetherin varannoista oli lyhytaikaisissa Yhdysvaltain valtion velkakirjoissa, kun rahamarkkinarahastojen osuus kasvoi 7,37 miljardiin dollariin kvartaalilta kvartaalille. Käteisen ja pankkitalletusten määrä laski 5,32 miljardiin dollariin, vakuutetut lainat leikkautuivat 5,85 miljardiin dollariin, ja “muut sijoitukset” olivat 2,7 miljardia dollaria. Stablecoinin liikkeellelaskija oli myös sitoutunut poistamaan kaupallisen paperin (turvaton velka) varannoista, jotka tukevat kolmanneksi suurinta kryptovaluuttaa ja markkinakapitalisaation mukaan hallitsevaa stablecoinia vuoden 2022 loppuun mennessä. BDO vahvisti, että Tether saavutti tämän tavoitteen. Vaikka raportissa ei mainita, Tether kirjasi yli 700 miljoonan dollarin nettotuloksen viime kvartaalilla, jonka yritys omisti varantojen vahvistamiseen.

USD Coin (USDC) kärsii maaliskuun pankkikriisistä

Toisin kuin Tether (USDT), Circle:n liikkeelle laskeman USD Coin (USDC) -stablecoinin markkinakapitalisaatio on ollut laskussa heinäkuusta 2022 lähtien, vain lyhyiden helpotusten kera.

USDC:n kiertävä markkinakapitalisaatio

Viimeisen kuuden viikon aikana USDC:n markkinakapitalisaatio on supistunut 44 miljardiin dollariin 10. maaliskuuta 30,82 miljardiin dollariin kirjoitushetkellä. Keski‑maaliskuun pudotus seurasi raportteja, joiden mukaan Circle:n varat olivat sidoksissa nyt epäonnistuneeseen Silvergate‑pankkiin.

USDC:n oheneva markkinakapitalisaatio auttaa USDT:n dominanssia ylittämään 60 %

Tether (USDT) nousi odotetusti suurimmaksi hyötyjäksi, mikä heijastuu sen dominanssissa, joka viimeksi seurattiin 62,33 %:iin kaikista tällä hetkellä kiertävistä stablecoineista DeFiLlaman tietojen mukaan.

Curven 3pool‑vaihtopooli palautuu normaalitilaan

Vaikka USDC suoriutuu yleisesti heikosti, se on nopeasti palauttanut osuuden DeFi-protokollan Curven 3pool‑vaihtopoolissa. 3pool toimii kriittisenä infrastruktuurina stablecoin‑kaupalle. Ihanteellisissa olosuhteissa sen tulisi sisältää tasapuolinen määrä USDC‑, USDT‑ ja DAI‑stablecoineja.

Kuitenkin, kun USDC alkoi kohdata käyttäjien poistumista, sen asema poolissa heikeni, mutta nyt USDC:n osuus on palautunut. Curve.fi -sivuston sivuston mukaan USDC-valuuttavarannot johtavat nyt 37,58 %:n osuudella, kun taas DAI on toisena 34,72 %:ssa, ja 112,2 miljoonaa USDT:ta muodostaa 27,70 % tokenin tasapainosta tässä poolissa. Tarkkailijat uskovat, että palautumiskurssi viittaa siihen, että tokeni ei ole enää niin rasittunut, mikä viittaa parantuneisiin markkinaolosuhteisiin.

Perinteiset rahoitusmarkkinat ja kryptomarkkinat näkevät hidastuneen alun

Viime viikon hintalasku on selitetty kasvaneella myyntipaineella, jota ovat ruokkineet makrotaloudelliset epävarmuustekijät, kun korkojen nousu ja Yhdysvaltain dollarin likviditeetin väheneminen.

Uusi kryptoviikko lupaa jälleen yhden annoksen volatiliteettia useiden globaalien rahoitustapahtumien myötä, jotka voivat vaikuttaa kryptomarkkinoihin. Suurin osa kauppiaista näyttää omaksuneen entistä varovaisemman lähestymistavan tällä viikolla, ottaen huomioon Fedin todennäköisyyden pitää korot korkeina pidempään. Yhdysvaltain keskuspankin koronnoston 25 peruspisteen (bps) todennäköisyys on nyt 87,2 % CME FedWatch Tool -työkalun mukaan.

Sijoittajat odottavat myös uusia tapahtumia kalenterissa, mukaan lukien globaali talousdata. Yhdysvalloissa Q1:n bruttokansantuotteen (GDP) kasvuvauhti, työkustannusindeksi (ECI) ja ydinhenkilökohtaisen kulutuksen (PCE) indeksi kuukausi kuukaudelta maaliskuussa, muiden talouslukujen ohella, ovat tarkkailulistan kärjessä.

GDP- ja CPI-lukemat ovat myös merkittäviä kohokohtia Euroopassa, mukaan lukien Saksa. Aasiassa Japanin keskuspankki (BoJ) on valmistautumassa korkopäätökseen, mikä on Kazuo Uedan ensimmäinen kokous pankin pääjohtajana.

Johtavien S&P-yritysten, kuten Amazonin ja Metan, tulosraportit on suunniteltu julkaistavaksi myöhemmin tällä viikolla. Microsoftin ja Alphabeta Q1-luvut on vahvistettu 25. huhtikuuta julkaistavaksi. Odotuksen valossa kauppiaat ovat näennäisesti vetäytyneet sivuille peläten Big Techin odotettua sekalaista tulospakettia, joka voisi häiritä nykyistä rauhallista markkinatilannetta.

(AMZN ) (MSFT ) (GOOG )

Useimpien analyytikoiden mukaan tuki‑alueen uudelleentestaus 25 000–27 000 dollarin välillä on todennäköistä, jolloin markkinat voisivat pomppia korkeammalle. He kuitenkin varoittavat spekuloijia, jotka pohtivat markkinoiden seuraavaa käännettä, sulkemalla pois lisäkorjauksen kohti 22 000 dollaria mahdollisen uudistuvan laskun tapauksessa. Jopa pahimmassa skenaariossa, eli 22 000 dollariin vetäytymisessä, jotkut uskovat, että laskua voidaan edelleen tulkita terveelliseksi korjaukseksi. Tässä tapauksessa omaisuuden kestävyys voisi elvyttää markkinat nousutoimintaan.

Lisätietoja Bitcoinista saat tutustumalla Investointi Bitcoiniin -oppaaseen.