Affle sopi Perionin ostamisesta 420 miljoonan Yhdysvaltain dollarin käteiskaupalla

Affle 3i Limited (AFFLE.BO ) ilmoitti 1. marraskuuta 2026, että sen Israelissa toimiva alemman tason tytäryhtiö Affle 3iL Ltd. on allekirjoittanut lopullisen sopimuksen Perion Network Ltd:n ostamisesta. (PERI ) Osakekohtainen hinta on 11,70 Yhdysvaltain dollaria, ja kokonaan käteisellä toteutettavan kaupan perusteella mainosteknologiayhtiön oman pääoman implisiittinen arvo on noin 420 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria.

Sopimuksen mukaan Affle ostaa 100 % Perionin liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista, mukaan lukien ansainta-aikataulunsa mukaisesti vielä ansaitsemattomat osakepalkkiot. Perion totesi tiedotteessaan, että osakekohtainen hinta on 34,5 % korkeampi kuin osakkeen päätöskurssi 30. lokakuuta 2026, joka oli viimeinen kaupankäyntipäivä ennen lopullisen sopimuksen allekirjoittamista. Molempien yhtiöiden hallitukset ovat hyväksyneet kaupan, ja Perionin hallitus hyväksyi sulautumissopimuksen yksimielisesti.

Kaupan rakenne ja ehdot

Kauppa toteutetaan käänteisenä kolmikantasulautumisena, jossa Afflen kokonaan omistama tytäryhtiö sulautuu Perioniin ja Perion jää eloon kokonaan omistettuna tytäryhtiönä. Kaupan toteuduttua Perionin kantaosakkeet poistetaan Nasdaq-pörssin ja Tel Avivin pörssin listoilta, ja Perion jatkaa toimintaansa Perion-brändin alla.

Affle ilmoitti kaupasta Bombayn pörssille (BSE) ja Intian kansalliselle pörssille (National Stock Exchange of India) SEBI:n (arvopaperimarkkinoiden listautumisvelvoitteita ja tiedonantovaatimuksia koskevan) vuoden 2015 asetuksen 30 kohdan mukaisesti. Pörssille tekemässään ilmoituksessa yhtiö totesi, ettei kyseessä ole lähipiiriliiketoimi ja ettei sen promoottorilla tai promoottoriryhmällä ole osuutta Perionissa. Ilmoituksessa kaupan ohjeelliseksi toteutusajaksi arvioidaan 180 päivää, ja kaupan toteutuminen edellyttää tarjoushakuvaiheen päättymistä ja osakkeenomistajien hyväksyntää.

Sulautumissopimukseen sisältyy 40 päivän tarjoushakujakso, joka päättyy 11. joulukuuta 2026 kello 23.59 Israelin paikallista aikaa. Jakson aikana Perion ja sen taloudellinen neuvonantaja voivat aktiivisesti etsiä vaihtoehtoisia ostotarjouksia ja arvioida niitä. Perionin mukaan ei voida taata, että prosessi johtaa parempaan tarjoukseen, eikä yhtiö aio kertoa tarjoushakujakson tapahtumista, ellei se katso tiedottamista aiheelliseksi tai ellei sitä muutoin vaadita.

Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2027 alkupuolella. Toteutuminen edellyttää Perionin osakkeenomistajien hyväksyntää, vuoden 1976 Hart–Scott–Rodino Antitrust Improvements Act -lain mukaiseen odotusaikaan liittyvän määräajan päättymistä tai odotusajan päättämistä sekä muiden kaupan toteuttamisehtojen täyttymistä. Citibank, N.A. järjestää kauppaa varten vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen, eikä kaupan toteutuminen ole rahoitusehdon varassa. Affle aikoo rahoittaa yritysoston sitovalla pankkirahoituksella ja käytettävissä olevilla kassavaroilla. Koska Perion on julkisesti omistettu yhtiö, Affle kirjaa kaupan kulut ja niihin liittyvät menot avaavaan taseeseensa. Afflen pörssitiedotteen mukaan noin 420 miljoonan Yhdysvaltain dollarin kauppahinta sisältää sopimuspäivänä myönnetyt jatkuvat osakepalkkiot mutta ei kummallekaan osapuolelle aiheutuvia kaupankäyntikuluja.

Perionin liiketoiminta ja taloushistoria

Afflen pörssitiedotteen mukaan Perion on israelilainen teknologiayhtiö, jonka pääkonttori sijaitsee Tel Avivissa ja jonka osakkeet on listattu sekä Nasdaqissa että Tel Avivin pörssissä. Yhtiö toimii pääasiassa Yhdysvalloissa, Kanadassa, Israelissa ja Euroopassa. Se toteuttaa reaaliaikaisia mediakampanjoita verkkoon liitetyssä televisiossa, digitaalisessa ulkomainonnassa, kaupankäynnissä ja vähittäiskaupan mediassa sekä sosiaalisissa ja digitaalisissa ympäristöissä. Toimintaa tehostaa yhtiön Outmax-tekoälyagentti. Viimeisten kolmen vuoden aikana Perion on toteuttanut kolme strategista yritysostoa ja yhdistänyt liiketoimintasegmenttinsä Perion One -alustansa alle. Afflen pörssitiedotteessa mainitaan yritysoston perusteena myös noin 600 työntekijän lisäys kehittyneillä markkinoilla.

Afflen SEBI:n vaatimusten mukaisessa tiedonannossa ilmoitetaan Perionin liikevaihto ja tilikauden voitto verojen jälkeen kolmelta viimeiseltä kalenterivuodelta:

Perionilla ei ole rahoitusvelkaa, ja sillä oli 30. syyskuuta 2026 käteisvaroja, rahavaroja, lyhytaikaisia pankkitalletuksia ja myytävissä olevia arvopapereita yhteensä 228,3 miljoonan Yhdysvaltain dollarin arvosta. Kolmannella vuosineljänneksellä yhtiö käytti 26,0 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria omien osakkeiden takaisinosto-ohjelmaan ja 10,9 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria PRN:n ostamiseen.

Afflen mukaan yritysosto on strategisesti tärkeä, sillä sen avulla yhtiö voi kasvattaa konvertoitua käyttäjää kohden laskutettavaa liiketoimintaansa kehittyneillä markkinoilla. Kauppa yhdistää Perionin aseman kehittyneiden markkinoiden digitaalisessa mainonnassa ostopolun alkuvaiheessa Afflen vahvempaan asemaan mobiilimarkkinoinnissa ja tekoälypohjaisissa kuluttajakonversioissa kehittyvillä markkinoilla. Tähän kuuluvat myös vähittäiskaupan ostotapahtumat, joissa verkkoon liitetystä televisiosta (CTV) tai digitaalisesta ulkomainonnasta (DOOH) siirrytään ostoskoriin. Yhtiön mukaan kaupan toteuduttua siitä tulee maailmanlaajuinen monikanavainen alusta, joka palvelee tuhansia mainostajia eri toimialoilla yli 100 maassa. Affle ilmoitti myös, että se on yritysoston jälkeen välittömästi nettovelaton ja että sen tilikauden 2028 liikevaihdon vuositaso ylittää 700 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Yhtiö odottaa kaupan kasvattavan osakekohtaista tulosta ensimmäisen kaupan jälkeisen vuoden loppuun mennessä. Lisäksi Perionin liikevaihdon kirjaamiseen on suunniteltu päivitystä. Affle viittasi aiempien yritysostojen yhteydessä saavutettuun yli 20 prosentin vuotuiseen orgaaniseen kasvuun ja yli 20 prosentin käyttökatteeseen (EBITDA).

”Tällä yrityskaupalla yhdistämme toisiaan erinomaisesti täydentävät teknologiset valmiutemme, innovatiivisen yrityskulttuurimme ja ainutlaatuisen immateriaalioikeuksiin perustuvan omaisuutemme maailmanlaajuisessa mittakaavassa”, sanoi Afflen hallituksen puheenjohtaja, toimitusjohtaja ja pääjohtaja Anuj Khanna Sohum. Perionin toimitusjohtaja Tal Jacobson sanoi: ”Sopimuksemme Afflen kanssa on Perionille tärkeä virstanpylväs.” Perionin hallituksen puheenjohtaja Eyal Kaplan sanoi hallituksen uskovan, että ehdotettu yrityskauppa tarjoaa Perionin osakkeenomistajille erittäin houkuttelevaa arvoa ja aiempaa suurempaa taloudellista varmuutta.

Canaccord Genuity (CF.TO ) toimii Perionin yksinomaisena taloudellisena neuvonantajana, ja Meitar Law Offices sen oikeudellisena neuvonantajana. LUMA Partners toimii Afflen taloudellisena neuvonantajana, ja Barnea Jaffa Lande & Co. sen oikeudellisena neuvonantajana.