Sandeep Sood, grundlægger og administrerende direktør for Kunai – Interviewserie

Sandeep Sood, grundlægger og administrerende direktør for Kunai, har brugt de sidste to årtier på at opbygge elite software‑teams. I 2015 solgte han sit første bureau, Monsoon, til Capital One, hvor han tilbragte de næste tre år med at få førstehåndserfaring i, hvordan finansielle produkter udvikles i en stor virksomhed. Denne erfaring informerer nu arbejdet hos Kunai og gør det muligt for virksomheden at levere endnu mere effektive løsninger.

Kunai udvikler fuld‑stack teknologiløsninger til banker, kredit‑ og betalingsnetværk, infrastrukturudbydere og deres kunder. Ved at udnytte et team af dygtige designere, udviklere og produktchefer omdanner Kunai idéer fra de første koncepter til storskala implementering. Ved at fokusere på modernisering og nye branchetrends hjælper virksomheden sine kunder med at optimere deres drift og placere sig for langsigtet vækst i det udviklende finansielle landskab.

Vi diskuterer fremtiden for AI, fintech og stablecoins.

Hvad inspirerede dig til at starte Kunai efter din erfaring hos Capital One, og hvordan har din tid hos Monsoon og Capital One formet din tilgang til at bygge Kunai?

Hos Monsoon tilbragte jeg tyve år med at arbejde med finansielle institutioner udefra – som leverandør. Efter vores overtagelse af Capital One lærte jeg, hvordan det er at sidde på den anden side af bordet – som en leder, der styrede teams og leverandører. Den erfaring gav mig en smule empati for, hvordan det er at være en leder inden for en af disse organisationer. Jeg så med egne øjne, hvordan store finansielle institutioner kæmper med ældre infrastruktur, langsom beslutningstagning og operationelle ineffektiviteter. Jeg indså, at konsulenter generelt mangler den nødvendige forståelse til at hjælpe finansielle institutioner med at få tingene gjort i deres skala og inden for deres begrænsninger.

Det var gnisten til Kunai – jeg ønskede en konsulentpartner, der forstod en leders udfordringer og hvordan man bedst hjælper dem med at lykkes på trods af disse udfordringer. Jeg kunne ikke finde en partner, der virkelig forstod det – så jeg besluttede at bygge en selv.

Med stablecoins, der overgår Visa (V ) og Mastercard (MA ) i samlet transaktionsvolumen, hvordan ser du deres rolle udvikle sig i betalingslandskabet?

Jeg vil først bemærke, at selvom det samlede volumen af stablecoin‑transaktioner (anslået til et sted mellem 15,6 billioner og 27,6 billioner dollars) har overgået Visa og Mastercard, er antallet af individuelle transaktioner meget lavere, da de generelt bruges til langt større transaktioner.

Når det er sagt, er stablecoins ikke længere kun et kryptoforsøg – de begynder at bevise sig som en potentiel ryggrad for moderne finansielle transaktioner. De har vist, at de kan flytte penge hurtigere og billigere end traditionelle kanaler, og nu ser vi institutionelle aktører tage dem seriøst. Den næste fase er regulatorisk klarhed og integration i den almindelige finansielle infrastruktur – og det er her, det bliver interessant.

Banker, der afviser stablecoins som blot en anden kryptotrend, vil finde sig selv bagud om et par år. De smarte er allerede i gang med at finde ud af, hvordan de kan integrere stablecoin‑betalinger i deres tilbud for at holde sig foran udviklingen.

Hvad er de vigtigste fordele, som stablecoins tilbyder i forhold til traditionelle betalingsnetværk?

Det handler om hastighed, omkostninger og tilgængelighed. Stablecoins afregner transaktioner øjeblikkeligt, uden de flere dages clearingprocesser i traditionel bankvirksomhed. Gebyrerne er betydeligt lavere end kreditkortnetværk eller SWIFT‑transaktioner.

Mest vigtigt fjerner stablecoins geografiske barrierer. Start‑ups som Bitso udnytter Circle’s USDC for at sænke omkostningerne ved overførsler til Mexico, og tusindvis af freelancere verden over betales via MakerDAO’s DAI, en stablecoin der også er pegged til dollaren. Disse løsninger giver virksomheder og enkeltpersoner i fremvoksende markeder adgang til den samme finansielle infrastruktur som dem i udviklede økonomier, hvilket er en game‑changer.

Tror du, at banker og kreditforeninger undervurderer stablecoins’ indvirkning på deres forretningsmodeller?

De fleste banker er for fokuserede på kortsigtede risici og ser ikke den langsigtede ændring, der sker inden for betalinger. Stablecoins har allerede spist sig ind i remittancemarkeder, B2B‑betalinger og grænseoverskridende afregninger – alle områder, som banker engang dominerede.

Vi har set denne historie før med BNPL, fintech‑lån og indlejret finans. De institutioner, der ignorerede disse trends, mistede markedsandele, mens dem der tilpassede sig, fandt nye indtægtsstrømme. Banker kan enten omfavne stablecoins som en betalingskanal eller se fintech‑virksomheder og kryptobaserede firmaer erstatte dem i visse segmenter.

Hvilke forhindringer møder stablecoins i forhold til bred adoption, og hvordan kan de tackles?

De største barrierer er regulering, interoperabilitet og tillid. Regulatorer er stadig ved at finde ud af, hvordan de skal føre tilsyn med stablecoins, samtidig med at de holder de finansielle systemer stabile. Men når klare rammer er på plads, vil institutionel adoption accelerere.

Interoperabilitet er en anden udfordring – for at stablecoins kan skalere, skal de integreres problemfrit med traditionelle betalingsnetværk. Det betyder, at banker, fintech‑virksomheder og udstedere af stablecoins skal samarbejde om infrastrukturen i stedet for at operere i siloer.

Endelig tillid – fejlene i algoritmiske stablecoins har skadet den offentlige opfattelse, men fiat‑backede stablecoins med korrekte reserver beviser deres pålidelighed. Efterhånden som flere store aktører træder ind i området, vil den tillid fortsætte med at vokse.

Hvordan ændrer stablecoins dynamikken i grænseoverskridende betalinger, og hvilke industrier vil drage mest fordel?

Stablecoins gør grænseoverskridende betalinger til real‑time transaktioner, hvilket er en enorm forbedring i forhold til SWIFT’s flere dages afregning og høje gebyrer.

Industrier, der er afhængige af globale forsyningskæder, freelancing og internationale B2B‑betalinger, vil opleve enorme fordele. E‑commerce, gaming og digital media er allerede på vej mod stablecoin‑afregninger, fordi de tilbyder hurtigere, billigere betalinger uden problemer med valutakonvertering.

Hvordan omformer AI finansielle institutioner, og hvilke innovationer er du mest begejstret for?

I begyndelsen af 2000‑erne sagde vi til vores konsulentkunder, at ‘alle problemer nu er software‑problemer’. Det samme gælder naturligvis nu for AI. Der er områder inden for finansielle institutioner, hvor maskinlæring og AI har været vigtige i mange år, såsom bedrageri‑detektion, risikostyring osv. Men nu hvor LLM‑modeller findes, er der ingen intern proces eller kundesamspil, der ikke vil blive dramatisk forbedret af AI. Hvert problem vil også blive et AI‑problem. Vi er i begyndelsen af noget lige så betydningsfuldt, om ikke mere betydningsfuldt, end fremkomsten af computere, og der vil ikke være en eneste branche, der ikke bliver transformeret af AI.

Hvad er de største udfordringer, som finansielle institutioner står over for, når de implementerer AI‑løsninger?

Det første problem er data, data og data. Uden rene, velorganiserede og fuldt integrerede data vil AI altid være begrænset i, hvad den kan opnå. I dag findes bankdata i siloer uden en konsistent ontologi. Der er mange ting, der kan opnås på trods af dette, men når data er renset og integreret, er mulighederne uendelige.

Det andet er bureaukrati. En bureaukratisk tankegang gør det meget svært at innovere i et hurtigt nok tempo for at forhindre at blive forstyrret. Bankbureaukratier gør det svært at samarbejde med innovative startups; de gør det svært at få nye teknologier forbedret. De forhindrer effektive idéer i at vinde på deres meritter. Den største udfordring i banker er, at ambitiøse ledere ofte bliver trætte af bureaukratiet og forlader virksomheden, før de ser deres idéer implementeret.

Hvordan bruger Kunai AI til at forbedre finansielle produkter og tjenester?

Vi har bygget en platform kaldet Pontus, som gør det muligt for finansielle institutioner at bygge agenter, apps og handlinger på en måde, der både er intuitiv og tilpasset institutionens tekniske stack, processer og kultur. Målet er ikke at levere en one‑size‑fits‑all‑løsning, men snarere at arbejde samarbejdende med vores kunder for at bygge agenter, der er skræddersyet til hver afdeling i deres virksomhed.

Hvilke strategier bør traditionelle finansielle institutioner adoptere for at forblive konkurrencedygtige i dette nye landskab?

Traditional financial institutions should:

1. Accelerer AI og adoption: Behandl AI som en strategisk prioritet, ikke som et fjernt perspektiv. Invester i integrerede, høj‑kvalitetsdata, mens du giver teams mulighed for at udnytte forudgodkendte automatiseringsløsninger. Fremme åben vidensdeling for at drive hurtig innovation.
2. Strømlin processer: Anerkend vigtigheden af regulatorisk overholdelse, men fjern unødvendige interne barrierer. Forenkl godkendelser, fremskynd beslutningstagning, og oprethold et miljø, hvor top‑talent kan innovere effektivt.

Ved at balancere regulatorisk ansvar med agilitet kan finansielle institutioner fastholde nøgleledere, levere overlegen kundeoplevelse og forblive konkurrencedygtige i et landskab, der er formet af hurtig teknologisk forandring.

Hvilket råd vil du give finansielle institutioner, der ønsker at integrere stablecoin‑betalinger eller AI‑drevne finansielle løsninger?

Hvis jeg stod i spidsen for teknologien i en stor finansiel institution, ville jeg tage meget forskellige tilgange til de to muligheder:

1. AI‑automatisering: Jeg ville arbejde med data på en centraliseret måde, som jeg har sagt ovenfor. At rette din sandhedskilde er en nødvendig forudsætning for at være virkelig konkurrencedygtig med AI. Når det kommer til eksperimentering, vil jeg gerne se tusind blomster blomstre. Efter jeg har sikret, at jeg har godkendt LLM‑modeller og tilføjet sikkerhedsforanstaltninger, vil jeg opfordre teams til at bygge deres egne løsninger i hele organisationen. Jeg ville starte med løsninger, som kunderne ikke interagerer med direkte, for yderligere at minimere risikoen, men jeg vil have, at hver afdeling arbejder med AI‑automatisering.
2. Stablecoins: Jeg ville finde ét brugstilfælde, det absolut mest overbevisende brugstilfælde jeg kunne finde, til et stablecoin‑eksperiment: lad os sige, at jeg valgte udenlandske overførsler. Jeg ville så starte med USA og et andet land. Jeg ville naturligvis begrænse mig til en stablecoin pegged til dollaren, og jeg ville udnytte det allerbedste talent til rådighed for at bygge en beta‑version af én løsning til ét specifikt problem. Når jeg har bevist, at denne ene test er succesfuld, vil jeg skalere testen til mindst en million brugere, før jeg overhovedet overvejer at udvide omfanget.

Tak for det fantastiske interview, læsere der ønsker at lære mere bør besøge Kunai.