Markederne falder efter SECs søgsmål mod Binance og Coinbase

Den amerikanske børstilsynsmyndighed SEC meddelte tirsdag den 6. juni 2023, at den havde anlagt sag mod Coinbase. Ifølge søgsmålet havde selskabet siden 2019 drevet en uregistreret værdipapirbørs, mæglervirksomhed og clearingvirksomhed. Myndigheden rettede også krav mod Coinbase for uregistreret udbud og salg af værdipapirer gennem selskabets stakingtjeneste. Søgsmålet kom dagen efter, at SEC havde annonceret en tilsvarende sag mod Binance, verdens største kryptobørs.

SEC mener, at flere tokens på Binance blev udbudt som værdipapirer

Mandag den 5. juni 2023 anlagde SEC sag mod Binance-selskaber og deres administrerende direktør Changpeng Zhao, hvilket skabte uro i branchen. Myndigheden hævdede, at Binance overtrådte amerikansk værdipapirlovgivning ved at lade amerikanske kunder handle på den internationale platform trods de erklærede begrænsninger, sammenblande kundemidler med egne midler og gennemføre uregistrerede værdipapirtransaktioner. SEC anså blandt andet SOL, ADA, MATIC, COTI, ALGO, FIL, ATOM, AXS og MANA samt The Sandboxs SAND-token for at være kryptoaktiver, der blev udbudt og solgt som værdipapirer.

SEC fremsætter påstande om alvorlige overtrædelser

SEC-sagen fulgte efter et tidligere søgsmål fra råvare- og derivattilsynet CFTC, anlagt den 27. marts 2023. SECs nye sag omfattede 13 krav om blandt andet vildledning, interessekonflikter, manglende oplysninger og bevidst omgåelse af lovgivningen. Ifølge SEC blev Binance.US fremstillet som uafhængig, selv om Binance og Zhao fortsat styrede platformen bag kulisserne. Myndigheden hævdede også, at Binance kendte til sine amerikanske kunder og hjalp dem med at omgå begrænsningerne, samtidig med at selskabet offentligt henviste til sine efterlevelsesforanstaltninger.

Påstande om manipuleret handelsaktivitet

SEC beskyldte Sigma Chain, en market maker kontrolleret af Zhao, for at gennemføre fiktive handler, såkaldt wash trading, der kunstigt oppustede handelsvolumen på Binance.US. Sagen omtalte også overførsler gennem Merit Peak, ligeledes kontrolleret af Zhao, som omfattede kundemidler og skabte interessekonflikter. Ifølge søgsmålet brugte Sigma Chain desuden 11 mio. dollar på en yacht fra en konto, der havde modtaget overførsler fra BAM Trading. Der var tale om påstande i søgsmålet, ikke fastslåede overtrædelser.

Binance mener, at SEC vil udvide sin myndighed over krypto ensidigt

SEC ønskede at forbyde Zhao at være ledende medarbejder eller bestyrelsesmedlem i udstedere, der er registreret hos SEC eller skal indsende rapporter til myndigheden. Den ønskede også at forbyde Binance, Binance.US og Zhao at deltage i uregistrerede værdipapirtransaktioner eller fungere som uregistreret værdipapirbørs, mægler eller clearingvirksomhed.

Binance opfattede sagen som et forsøg på ensidigt at udvide SECs myndighed over kryptobranchen. Binance og Binance.US erklærede, at de havde samarbejdet med tilsynet og forsøgt at imødekomme dets bekymringer. De afviste, at brugernes aktiver var i fare, forsikrede, at midlerne var sikre på deres platforme, og lovede at forsvare sig mod modsatrettede påstande.

Markedets reaktion

Ugens første nyheder pressede markederne. Ifølge tallene i artiklen faldt Coinbase-aktien (COIN) omkring 20 % i førmarkedshandlen tirsdag.

COIN-aktien. Kilde: TradingView

MicroStrategy, dengang den største virksomhedsejer af bitcoin, oplevede et kursfald på 8,5 % mandag. Flere kryptomineselskaber faldt også: Riot Platforms med 8,8 %, Marathon Digital (MARA ) med 8,37 % og Bitfarms med 7,41 %.

Kryptoaktivernes spotmarked fulgte samme retning. Bitcoin faldt ifølge artiklen til omkring 25.490 dollar, mens Ether fulgte nedturen og forsøgte at holde sig over støtteniveauet på 1.800 dollar ved artiklens udarbejdelse.

BTC/USD- og ETH/USD-diagrammer

Også handlende med gearede positioner blev ramt af kursfaldene.

Tvangslukkede positioner

De data fra Coinglass, som artiklen henviste til, viste tvangslukninger af positioner for omkring 316 mio. dollar mandag.