Bitcoin-fonde vil fortsætte med at multiplicere i 2021

I flere år har investorer i USA ventet på, at en Bitcoin-ETF godkendes af myndighederne. Indtil videre har forskellige enheder indgivet ansøgninger, som alle er blevet afvist af SEC.

Selvom den endelige godkendelse af en Bitcoin-ETF ser ud til at være uundgåelig, efterhånden som markedet modnes, findes der andre investeringsinstrumenter, der allerede nu, eller snart, er tilgængelige for investorer, mens de venter. Følgende er nogle eksempler på disse, både fra inden for og uden for USA.

‘HAIC Digital Asset Fund I’ af Hauck & Aufhäuser, og Kapilendo

Vores første eksempel er også det senest annoncerede, kaldet ‘HAIC Digital Asset Fund I’. Med en forventet lancering den 1^st januar 2021 siges dette fond at give investorer passiv investering i en gruppe af kryptobaserede aktiver såsom Bitcoin, Ethereum og mere.

Med et minimum investeringskrav på €200.000 og gebyrer på 2,05 % er denne nyoprettede fond rettet mod institutionelle og højnetværdi‑investorer.

Holger Sepp, bestyrelsesmedlem i Hauck & Aufhäuser, udtaler,

“Vi ser, at digitale aktiver og kryptovalutaer bliver stadig mere attraktive for institutionelle investorer. Med lanceringen af vores første kryptofond har vi sammen med Kapilendo skabt et innovativt investeringsinstrument, der giver vores kunder en omkostningseffektiv og sikker adgang til den nye aktivklasse Crypto, samtidig med at vi overholder de etablerede kvalitetsstandarder og de høje standarder hos Hauck & Aufhäuser.”

Mens Hauck & Aufhäuser vil føre tilsyn med fondens forvaltning, vil de custodiale tjenester blive leveret af Kapilendo.

‘The Bitcoin Fund’ af 3iQ

Siden lanceringen i april 2020 har ‘The Bitcoin Fund’ af 3iQ vokset i størrelse og popularitet i en forbløffende hastighed. Denne fond fangede mange opmærksomhed, da den var en af de første af sin slags, der blev noteret på en national børs – Toronto Stock Exchange.

Per 4^th december 2020 har The Bitcoin Fund en nettoaktivværdi (NAV) på $400.245.240,58 CAD. Fondet tilbyder et forvaltningsgebyr på 1,95 % og giver investorer mulighed for at få eksponering mod den langsigtede værdiudvikling af specifikt Bitcoin uden behov for selv‑custody.

Mens 3iQ fører tilsyn med fondens forvaltning, leveres de custodiale tjenester af Cidel Trust Company og Gemini Trust Company.

Selvom grundene til at deltage i en sådan fond er mange, bemærker 3iQ, “Bitcoin har lav korrelation til nogle traditionelle aktivklasser, hvilket giver værdifuld porteføljediversificering og risikoreduktion,”. Interessant nok er dette en holdning, der deles af forskellige investeringsfirmaer, da et stigende antal virksomheder ‘vågner’ til potentialet i digitale aktiver.

Da The Bitcoin Fund er blevet en åbenlys succes, mener 3iQ, at der er tilstrækkelig investorinteresse for lignende tilbud baseret på alternative aktiver. Derfor har virksomheden for nylig annonceret, at den har fået godkendelse til lanceringen af ‘The Ether Fund’ på Toronto Stock Exchange. Som navnet antyder, vil denne fond give investorer eksponering mod Ethereum, samtidig med at behovet for selv‑custody fjernes.

‘Bitcoin Trust’ af Grayscale

Da en Bitcoin-ETF fortsat er undvigende i USA, vender institutionelle investorer sig fortsat mod ‘Bitcoin Trust’. Dette tilbud fra Grayscale er tilgængeligt som et over‑the‑counter (OTC) produkt og giver investorer eksponering mod Bitcoin. Adgang til trusten er tilgængelig for både akkrediterede og institutionelle investorer, hvor sidstnævnte har vist en markant stigning i interessen gennem 2020.

For dem, der søger bevis på, at Bitcoin er i høj efterspørgsel blandt institutionelle investorer, behøver de ikke lede længere end de nuværende præmier, der er forbundet med Grayscale’s Bitcoin Trust. I de seneste dage har deltagere i fonden betalt cirka 20‑30 % præmier i forhold til at købe Bitcoin direkte. Denne præmie er naturligvis berettiget gennem den bekvemmelighed og sikkerhed, som fonden tilbyder, da den fjerner behovet for selv‑custody.

På trods af denne præmie har Grayscale’s Bitcoin Trust vokset til at holde omkring $6,4 milliarder USD under forvaltning. Bitcoin Trust kræver en minimumsinvestering på $50.000 USD og tilbyder et årligt sponsorgebyr på 2 %.

Mens Bitcoin Trust tilbydes og forvaltes af Grayscale Investments, leveres de custodiale tjenester af Coinbase Custody Trust Company.