Robotaksiler: 34 Trilyon Dolarlık Piyasa Değerini Ele Geçiriyor

On yıl öncesine kadar robot taksiler bilim kurgu gibi görünüyordu. Ama artık öyle değil; robot taksiler gerçek oldu. sonunda gerçeğe dönüştüBu durum, daha akıllı ve güvenli bir geleceğin yolunu açıyor. ARK Invest'in son araştırmasına göre, robotaksi ekosisteminin 2030 yılına kadar yaklaşık 34.8 trilyon dolarlık işletme değeri yaratması bekleniyor.

Robotaksiler, insan sürücü olmadan isteğe bağlı yolcu alma ve bırakma hizmetleri sunan otonom, kendi kendine giden elektrikli araçlardır (EV'ler). Bu araçlar, kameralar, sensörler, radar, LiDAR ve benzeri çeşitli teknolojiler kullanır. yapay zekaOtonom olarak karayollarında gezinmek için kullanılırlar. Araç çağırma hizmetlerine benzer şekilde çalışırlar. Uber (UBER + 1.26%) ve Lyft (LYFT + 0.36%)Yolcuların bir uygulama aracılığıyla araç çağırdığı ve sürücüsüz robotaksinin onları gidecekleri yere götürdüğü bir sistem.

Şu anda robot taksiler tamamen otonom değil. Robot taksilerde otonomi seviyeleri mevcut; Seviye 0'da otomasyon yok, Seviye 1'de temel sürücü desteği, Seviye 2'de ise Tesla'nın Autopilot'u gibi kısmi otomasyon bulunuyor. Bir üst seviyede (Seviye 3), sistem tüm sürüş görevlerini üstlenebiliyor, ancak sürücünün yine de istendiğinde kontrolü devralmaya hazır olması gerekiyor. Tam otomasyon, aracın tüm ortam ve koşullarda tam otonomiye sahip olduğu ve insan gözetimine ihtiyaç duymadığı Seviye 5'te gerçekleşiyor. Bu, gelecekte önemli bir kilometre taşı olmaya devam ediyor. Şu anda Seviye 4'teyiz; tamamen otonom ancak tanımlanmış operasyonel alanlarda çalışıyor. Bu, günümüzde sürücüsüz robot taksilerde aktif olarak uygulanıyor.

Kamu kullanımında güvenlik ve güvenilirliği sağlamak için robot taksiler titiz testlerden geçirilmektedir. Elbette, Cruise örneğinde olduğu gibi kazalar hala meydana gelmektedir; bu şirketin faaliyetleri askıya alınmış ve yeniden yapılandırılmıştır. General Motors (GM + 0.05%) Bir dizi olayın ardından yasaklanmasından sonra. Diğer sürücüsüz araçlar da ölümcül kazalara karıştı, ancak özellikle dikkat çekici olan şu ki... Trafik kazalarının yaklaşık %94'ünden insan hatası sorumludur.NHTSA verilerine göre.

Gelişmiş teknolojiyle donatılmış otonom araçlar, insan hatasını azaltabilir ve belirli koşullar altında insan sürücülerden daha "güvenli" olabilir. Ayrıca, kişisel araç sahipliğini azaltarak trafik sıkışıklığını hafifletebilirler; bu da, robot taksilerin araç paylaşımını teşvik etme ve bekleme süresini en aza indirme gibi çevre dostu özellikleriyle birleştiğinde, karbon emisyonlarını önemli ölçüde azaltabilir.

Güvenlik endişeleri devam ederken ve Kamuoyu algısı hâlâ temkinli.Robotaksiler dünyanın birçok yerinde zaten mevcut. Örneğin, ABD'de Phoenix, San Francisco, Los Angeles, Austin ve Atlanta gibi büyük şehirlerde yaşayanlar sınırlı sayıda tamamen otonom yolculuk talep edebiliyor. Bu arada, Çin, birçok şehirde tanımlanmış kapsama alanlarında faaliyet gösteren çeşitli sağlayıcılarıyla küresel robotaksi kapsamına öncülük ediyor.

Robotaxis'in deneyimi olarak büyük yatırımlar, ticari dağıtımlar, ve stratejik genişlemeARK Invest, amiral gemisi araştırma raporunda otonom araçlar konusuna derinlemesine bir bakış attı. 'Büyük Fikirler 2026' Önümüzdeki on yılda ekonomiyi yeniden şekillendirebilecek dönüştürücü bir teknoloji olarak.

Bu yılki raporda, varlık yönetimi firması, geçen yıl sektörün 28 trilyon dolarlık işletme değeri yaratacağını öngördüğü robotaksi alanına kıyasla daha da iyimser bir bakış açısına sahip. Cathie Wood'un ARK'sı, bu devrime erken katılanların "erken benimsemeyle ilişkili daha yüksek fiyatlardan yararlanacağını" belirtiyor. Gelin, ARK Invest'in otonom araç çağırma hizmeti sektörü ve uzun vadeli ekonomik etkisine dair cesur görüşlerine bir göz atalım.

Platform Ekonomisi: %98 Kazananın Her Şeyi Aldığı Bir Sistem
ARK Invest'in 2026 için Büyük Fikirleri, otonom araçları en dönüştürücü teknolojilerden biri olarak ele alıyor ve bu teknolojinin, araç başına kilometre kullanımında 8 kat artışa yol açarak ve sürüşten ücretli hizmetlere geçişi sağlayarak büyümeyi hızlandırabileceğini belirtiyor. Şirket, otonom araç çağırma pazarlarını büyük ölçekte işletmenin ve sahip olmanın trilyonlarca dolarlık bir fırsat sunduğunu öngörüyor.

Araştırma tahminlerine göre, robotaksi ekosistemi 2030 yılına kadar 34.8 trilyon dolara kadar işletme değeri yaratabilir. Bu ekosistem, otonom elektrikli araç üreticilerini, filo işletmecilerini ve otonom teknoloji sağlayıcılarını içeriyor. Ancak, bu katılımcıların bu değeri eşit olarak paylaşması beklenmiyor. ARK Invest, teknoloji sağlayıcılarının bu değerin büyük bir kısmını elde edeceğini öngörüyor ve araçların sürekli insan müdahalesi olmadan çalışmasını, yön bulmasını ve görevleri yerine getirmesini sağlayan sistemler ve yazılımlar geliştiren, üreten ve tedarik edenlerden 34.1 trilyon dolarlık işletme değeri elde edileceğini tahmin ediyor.

ARK Invest'e göre, Uber, Lyft, Moove, Avis, Bolt ve Grab gibi bu araçlara sahip olan, bunları yöneten ve işleten filo sahipleri, işletme değerinde yalnızca 500 milyar dolar ve net gelirde 400 milyar dolar kazanacak. Araştırma, otomobil üreticilerinin en az avantajlı grup olacağını ve her birinin 200 milyar dolar işletme değeri ve net gelir elde edeceğini öngörüyor. Otomobil üreticilerinin değer payı, toplam işletme değerinin sadece %1'ini oluştururken, filo sahiplerinin gelir payı %16 ile otomobil üreticilerinin iki katı. Toyota (TM -0.85%)Hyundai, Geely, Renault, Chery, Nissan ve Lucid.

Otonom teknoloji sağlayıcılarının gelir potansiyeli 1.9 trilyon dolar olup, tüm ekosistemin ekonomisinin %76'sını oluşturmaktadır. Ancak %98 ile değer yaratma payı çok daha kritik olup, bu da büyük bir ekonomik fırsat sunmaktadır. Tesla (TSLA + 0.03%)Baidu, Apollo Go, Waymo, WeRide, Pony.ai, Zoox, Wayve ve diğerleri. Bunlar, otonom sürüş sistemini geliştiren ve kontrol eden şirketler. Robot taksiler çoğaldıkça, üstün veri ve algoritmalarla yönlendirilenler ölçeklendirme konusunda en iyi konumda olacaklar, diye belirtti ARK. Tam otonomiye ulaşabilen ve bunu ölçeklendirebilen şirket, büyük bir ekonomik pay elde edecek. ARK'ya göre: "Tam Otonom Sürüş (FSD), Tesla'yı iyi bir konuma getirdi."

Robotaksiler ve Kentsel Toplu Taşıma Maliyetlerinin Düşüşü
Otonom sürüşün en önemli vaadi, ulaşım maliyetlerinin düşmesidir. Yolculuk hizmetlerinde en büyük gider kalemlerinden biri olan insan sürücülere olan ihtiyacı ortadan kaldırarak, robot taksiler... yarıya düşmesi bekleniyor 2030 yılına kadar işletme maliyetleri. Sürücüsüz robot taksiler zaten ulaşım maliyetlerini ücretlerde düşürdü. %30 ila %60 daha düşük Wuhan gibi şehirlerdeki geleneksel taksilerden daha fazla.

Robot taksiler yollarda yeni yeni görünmeye başlarken ve insanlar hâlâ sürücüsüz araçlara binmekten korkarken (her ne kadar bu algı iyileşiyor olsa da), ARK Invest, maliyetler düştüğünde talebin artacağına inanıyor.

ARK'nın tahminlerine göre, kilometre başına 0.25 dolar, şehir sakinleri için araba sahibi olmanın mantıksız hale geldiği ve robot taksilere yönelik yeni ve patlayıcı bir talep yarattığı ekonomik dönüm noktasıdır. Bu gerçekleştiğinde, robot taksiler davranışları yeniden şekillendirecek, kişisel sürüşten ücretli hizmete geçişi sağlayacak ve sürüş için harcanan zamanın iş veya eğlence için kullanılmasına olanak tanıyacaktır.

Şimdilik, ARK'nın modeli, Waymo'nun 5. nesil robotaksisinin 2025 yılında amortisman, vergiler, sigorta, enerji, işletme, bakım ve park ücretleri dahil olmak üzere mil başına 1 dolardan fazla bir maliyete sahip olacağını tahmin ediyor. Model, Tesla'nın yenilenmiş Model Y platformunun kullanılmasının bu maliyeti yaklaşık %35 oranında azaltabileceğini öne sürüyor. ARK, araç kullanım oranları ve verimliliği arttıkça bu tür maliyet düşüşlerinin devam edeceğini öngörüyor. Ölçekli üretimde, Waymo 6. neslin yaklaşık 0.25 dolara ve Tesla Cybercab'ın yaklaşık 0.20 dolara mal olacağını tahmin ediyor. Araç maliyetleri, erken ticarileşme döneminde birim ekonomisine hakim olacak ve araç kullanım oranları, ölçekli üretimde mil başına maliyetleri düşürecektir.

İnsansı Çarpan
İnsansı robotlar çok gürültü çıkarıyor, nesneleri kaldırıyor, koşuyor, tırmanıyor, karmaşık dans hareketleri yapıyor, depolarda çalışıyor ve endüstriyel tesislerde test ediliyor; günlük görevlerde olağanüstü hassasiyet, istikrar ve çeviklik sergiliyorlar. Ancak etkileyici olmalarına rağmen, insansı robotlar, ana akımda önemli bir ivme kazanmalarına rağmen, hala yaygın olarak benimsenmiyorlar. Bunun nedeni, robot taksilerden çok daha karmaşık olmalarıdır.

Robotaksiler yüksek karmaşıklıkta bir otonomi sorununu temsil ederken, insansı robotlar bu karmaşıklığı kat kat artırır. Robotaksiler öncelikle yapılandırılmış ortamlar ve kısıtlı hareketlerle ilgilenirken, insansı robotlar yapılandırılmamış ortamlarda gezinmek, yakın alan nesne manipülasyonu, anlamsal akıl yürütme ve aşırı uyum yeteneği sergilemek zorundadır.

Robotaksiler, tam otonomiye giden en basit yolu sunarken, bu robotlar için teknolojik temeli oluşturmaya yardımcı olabilecek büyük miktarda gerçek dünya verisi üretiyor. ARK, Tesla'nın Tam Otonom Sürüş (FSD) için gereken hesaplama gücünü performans kazanımlarıyla eşleştirerek, donanım gelişmeye devam ettiği ve yapay zeka hesaplama kapasitesi genişlediği takdirde, şirketin insansı robotu Optimus'un 2028 civarında karmaşıklık oranının üstesinden gelebileceğini ve insan seviyesinde görev performansına ulaşabileceğini öngörüyor.

Yakın zamanda verdiği bir röportajda Wood, insan benzeri esnekliğe sahip bir robotun, sürücüsüz taksilerle karşılaştırıldığında güvenilir bir şekilde çalışmasını sağlamanın teknik zorluğuna dikkat çekti. Bu, insansı robotların yenilikçi güncellemelerle kademeli olarak gelişeceği ve hatta insan yeteneklerine yaklaşmalarının bile çok zaman alacağı anlamına geliyor. Ancak ARK'ya göre, bu insansı robotlar bir kez başarıldığında GSYİH üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir. Tek bir insansı robotun yıllık etkisi 62,000 dolar olacak ve her ABD hanesinde bir robotun bulunması, GSYİH'de %20'lik bir artış anlamına gelen 6 trilyon dolarlık bir etki yaratabilir. ARK, "İnsansı robotlar beş yıl içinde ABD hanelerinin %80'ine nüfuz ederse, GSYİH büyümesi yıllık %2-3'ten yıllık %5-6'ya hızlanabilir" diye öngörüyor.

Robot taksiler neden şehir içi ulaşımda hakimiyet kuracak?
Bugün Uber, ABD şehir içi ulaşımının %1'inden daha azını karşılıyor. ARK'nın tahminlerine göre, mevcut yolculuk hacmini karşılamak için yüksek kullanım oranlarında çalışan yaklaşık 140,000 robot taksiye ihtiyaç duyacak. İlginç bir şekilde, robot taksiler geleneksel yolculuk hizmetlerinden pay almaya başladı bile; Alphabet'in Waymo'su San Francisco'da neredeyse sıfırdan %20-25'e yükseldi. Waymo, orada Lyft'i geçmeye hazırlanırken, Uber'in payı hala %50'nin üzerinde olsa da yavaş yavaş düşüyor.

ARK, ABD'nin büyük şehirlerindeki robotaksi talebini modelleyerek, günümüzdeki araçların %10'undan daha azını oluşturan yaklaşık 24 milyon robotaksinin, şehir içi sürüşün büyük çoğunluğunu karşılamak için yeterli olacağını tahmin ediyor.

Bu tahminler, robot taksilerin yüksek kullanım oranlarına dayanmaktadır; bu oranlar, özel araçların verimliliğini önemli ölçüde aşmaktadır. Özel araçlar zamanın yaklaşık %95'inde boşta dururken, robot taksiler neredeyse sürekli olarak çalışabilmektedir. Bu da daha küçük, özel bir filonun daha geniş bir alanı kapsaması anlamına gelir. Teknoloji olgunlaştıkça, bu yolcu taşıma araçlarının işletme maliyetinin, özel araç sahipliğinin maliyetinin çok altına düşerek kentsel talebi artıracağı öngörülmektedir. Robot taksiler kentsel mesafelerde hakimiyet kurduğunda, bu durum park yeri ihtiyacının azalmasına, trafik sıkışıklığının azalmasına ve toplu taşıma sistemleri üzerindeki baskının azalmasına yol açabilir. Özellikle, firma, bu ölçekte filolar oluşturabilecek ve en büyük yolcu taşıma şehirlerindeki tüm mesafeleri karşılayabilecek üretim kapasitesine sahip tek şirketin Tesla olduğunu tespit etmiştir.

Öne Çıkan: Tesla (TSLA)
ARK Invest'in önümüzdeki 4 yıl içinde beklenen muazzam büyümeden en büyük faydayı sağlayacak olanların otonom teknoloji sağlayıcıları olacağını öngördüğü göz önüne alındığında, Tesla açık ara kazanan olarak ortaya çıktı.Tesla, ABD'deki birkaç şehirde robotaksi hizmetini test etmeye başladı bile. Teksas'ın Austin şehrinde, hizmet insan güvenlik görevlileriyle birlikte sunuluyor, ancak güvenlik sürücülerinin birkaç ay içinde kaldırılması planlanıyor. San Francisco'da ise şirket, tamamen otonom çalışma için gerekli izinleri henüz almadığı için hizmetlerde direksiyon başında sürücüler bulunuyor.

Tesla'nın tahmini olarak birkaç yüz aktif robot taksisi bulunuyor ve bu yıl yedi yeni işletme alanı daha eklemeyi planlıyor. Otonom sürüşe yaklaşımı büyük ölçüde Tam Otonom Sürüş (FSD) yazılımına dayanıyor; bu yazılım, bir aracın insan gözetimi altında gezinmesini, yönlendirmesini, şerit değiştirmesini ve park etmesini sağlıyor. Aracın tüm sürüş işlemlerini üstleneceği bir gelecek vaat etse de, mevcut sistem hala insan müdahalesine ihtiyaç duyuyor.

Tam otonomiye ulaşmak henüz çok uzak olsa da, yazılım Tesla'nın milyarlarca mil gerçek dünya sürüş verisinden oluşan önemli bir veri havuzu oluşturmasına yardımcı oldu ve bu da şirkete önemli bir rekabet avantajı sağladı. Bu durum, ARK'nın robotaksi hakimiyetini de içeren Tesla için yüksek uzun vadeli değerleme senaryolarını destekliyor. Yazılım, 2025 sonu itibarıyla küresel olarak 6.7 milyar mil (10 milyar kilometreden fazla) yol kat etti. Bu devasa gerçek dünya veri havuzu, Tesla'nın sisteminin tehlikeyi daha iyi tahmin etmesini ve çarpışma riskini azaltmasını sağlıyor.

Tesla, yazılım dağıtımını Avustralya, Yeni Zelanda, Güney Kore, bazı Avrupa ülkeleri ve yakında Çin de dahil olmak üzere dünya çapında genişletirken, FSD kullanımını ve veri toplamayı daha da artıracak. Aktif FSD aboneliği şu anda 1.1 milyon kullanıcıya ulaşmış durumda; bu rakam 2021'de 400,000 idi. FSD, yıllık %38'lik bir büyüme kaydederek güçlü bir kullanıcı benimsemesi yaşıyor. Buna karşılık, Tesla'nın araç teslimatları yalnızca %22 oranında büyüdü. Hatta Tesla, dördüncü çeyrek sonuçlarında teslimatlarda %16'lık bir düşüşle 418,227 adede gerilediğini ve bunun üst üste ikinci yıllık düşüş olduğunu bildirdi.

Şirketin geliri yıllık bazda %3 düşüşle 24.9 milyar dolara geriledi. Bu rakam, sırasıyla %10 ve %11 oranında düşüş gösteren 401 milyon dolarlık düzenleyici kredi gelirini ve 17.7 milyar dolarlık otomobil gelirini içermektedir. Enerji üretimi ve depolama segmenti ise %25'lik bir artışla 3.8 milyar dolara ulaşarak büyümeye devam etti. Hizmet gelirleri de %18 artarak yaklaşık 3.4 milyar dolara yükseldi. Tesla'nın temel otomobil işi zorlanırken yazılım işi büyüdüğü için, şirketin odağını robotaksi ve robotik alanına kaydırması mantıklı görünüyor.

Tesla'nın araç mühendisliği başkan yardımcısı Lars Moravy'nin belirttiği gibi: "Bizi, yalnızca satın alınan araçlar için potansiyel pazar olmaktan ziyade, ulaşımı bir hizmet olarak sunan bir şirket olarak düşünmeye başlamanız gerekiyor." Tesla, lüks Model S ve X araçlarının üretimini durduracak ve bir fabrikasını Optimus üretim tesisine dönüştürerek yılda 1 milyon robot üretmeyi hedefliyor. Şirket ayrıca bu yılın ikinci çeyreğinde direksiyon veya pedalı olmayan robot taksiler üretmeye başlayacak.

Musk, kazanç açıklaması sırasında, "Gerçekten de otonomiye dayalı bir geleceğe doğru ilerliyoruz" dedi. Bu otonomi hedeflerini gerçekleştirmek için Tesla, bu yıl 20 milyar dolardan fazla sermaye harcaması yapmayı planlıyor. Ancak, işletme nakit akışı %21 düşüşle 3.8 milyar dolara gerilerken, yılın tamamında 14.7 milyar dolar gelir elde etti. Şirketin genişleme planları iddialı, ancak Moravy'ye göre Tesla, "yaklaşmakta olan otonomi tsunamisine yetecek hızda ölçeklenebilen tek şirket."

Tesla'nın robot taksiler ve insansı robotlara yönelik stratejik hamlesi, şirketin ARK Invest'in cesur tahminlerini paylaştığını gösteriyor. ARK, önde gelen bir yapay zeka ve robotik şirketi olarak Tesla'ya olan güvenini koruyor. Firma, 2024 yılında Tesla hissesi için fiyat hedeflerini yayınladı ve hissenin 2029 yılına kadar 2,600 dolara ulaşacağını öngörüyor. ARK'nın iyimser senaryosu hisse başına 3,100 dolar, kötümser senaryosu ise 2,000 dolar.

Bu yazının yazıldığı sırada, TSLA hisseleri 420 dolardan işlem görüyor; yıl başından bu yana %4.29 düşüş gösterirken, son bir yılda %6.38 artış kaydetti. Hisse başına kazancı (son 12 ay) 1.08 ve fiyat/kazanç oranı (son 12 ay) 400.23'tür.

Aralık 2025'te TSLA hisseleri, Nisan ayındaki yaklaşık 221 dolarlık dip seviyesinden toparlanarak hisse başına 500 dolarlık zirveye yaklaştı. Hisseler ARK'nın hedeflerinden çok uzakta olsa da, Wood bu rakamların ulaşılabilir olduğuna inanıyor. Yakın zamanda verdiği bir röportajda, alıcıların "Tesla'yı bir otomobil şirketi olarak nitelendirdikleri için ondan uzak durduklarını" ancak Tesla'nın aslında otonom bir taksi ağı olduğunu belirtti.

Wood'a göre Tesla'nın değerinin büyük bir kısmı (%90) robotaksi fırsatında ve kendi kendine sürüş hizmeti platformuna dönüşme yeteneğinde yatıyor. Robotaksi fırsatı, donanım sektörüne ait otomobillerin düşük kar marjına (%15) kıyasla çok yüksek bir kar marjına (%80'in üzerinde) sahip. Bunun da ötesinde, robotaksiler "piyasadaki en büyük somutlaştırılmış yapay zeka fırsatı. Tesla'nın bu fırsatın platform kısmında lider olacağını düşünüyoruz," dedi.

Önde gelen beş otonom araç girişiminin listesi için buraya tıklayın.