Mart 2023: Mt. Gox takvimi ve yaklaşık 1 milyar dolarlık Silk Road Bitcoin transferi

Bu makale 8 Mart 2023’teki durumu anlatır. ABD makamlarının Ekim 2013’te kapattığı yasa dışı çevrim içi pazar Silk Road ile bağlantılı bir Bitcoin rezervi taşınmıştı. Platform, Bitcoin ödemeleriyle uyuşturucu ticareti ve kara para aklama gibi faaliyetlerde kullanılmıştı. Soruşturma, kurucu Ross Ulbricht’in yargılanmasına yol açtı.

ABD Adalet Bakanlığı 7 Kasım 2022’de, James Zhong’un 4 Kasım’da elektronik iletişim kullanılarak işlenen dolandırıcılık anlamındaki wire fraud suçunu kabul ettiğini açıkladı. Zhong, 2012’de Silk Road’dan 50.000’den fazla BTC çalmıştı. Hükümet o tarihte Ulbricht davasında yaklaşık 51.351,9 BTC’nin müsaderesini talep ediyordu; bu tutar yalnızca Zhong’un gönüllü teslim ettiği paralardan oluşmuyordu. Makalede aktarılan PeckShield analizine göre ilgili miktarlar iki adreste tutuluyordu. Platform, izlediği işlemleri 8 Mart 2023’te bildirdi.

Silk Road bağlantılı Bitcoin taşınıyor

Dönemin analizine göre ABD makamlarının kontrolündeki rezervlerden 50.000 BTC’nin biraz altında bir miktar taşınmıştı. Coinbase’e yaklaşık 9.861 BTC gönderilmesi dâhil üç çıkış işlemi bildirildi. Blokzincir gezgini de büyük hareketler kaydetti; makale bunu yaklaşık 40.000 BTC olarak aktarıyordu. Glassnode ayrıca ABD hükümetiyle ilişkilendirdiği adreslerde yaklaşık 18.860 BTC hareket ve yaklaşık 125.600 BTC kalan bakiye bildirdi. Farklı kapsam ve zaman kesitlerindeki bu ölçümler birbirine eklenmemelidir. Transfer tek başına satış yapıldığını kanıtlamaz ve yeni Bitcoin yaratmaz.

ABD makamları daha önce el konulan kripto varlıkları açık artırmayla satmıştı. Örneğin Ekim 2015’te US Marshals Service, kasım ayı için 21 adet 2.000 BTC’lik ve bir yaklaşık 2.341 BTC’lik lot, toplam yaklaşık 44.341 BTC içeren açık artırma duyurmuştu. Bu, 2014’te satılan yaklaşık 30.000 BTC’den ayrıydı. 8 Mart 2023’te bildirilen transfer, zamanlaması ve kalan rezervlerin borsalara gönderilmesi hâlindeki olası fiyat etkisi hakkında spekülasyonlara yol açtı.

Mart 2023’te Powell’ın açıklamalarının ardından Bitcoin 22.000 dolar civarında

Orijinal makale Coinbase transferine bağlı açık ve büyük bir fiyat tepkisi görmüyordu. Bitcoin yaklaşık 22.000 dolardan işlem görüyor ve dönemin gözlemine göre hafta başından itibaren yaklaşık yüzde 6 gerilemiş bulunuyordu. Yaklaşık 21.500 dolarlık desteğe doğru ek düşüş, transferin kanıtlanmış sonucu değil olası bir piyasa senaryosu olarak ele alınıyordu.

BTC/USD bir saatlik mum grafiği. Kaynak: TradingView

Gerileme, Fed Başkanı Jerome Powell’ın 7 Mart 2023 açıklamasıyla aynı döneme denk geldi. Powell, beklenenden güçlü verilerin daha yüksek bir nihai faiz düzeyine işaret edebileceğini ve Federal Açık Piyasa Komitesinin veriler gerektirirse sıkılaştırmayı hızlandırmaya hazır olduğunu söyledi. Bu bir politika açıklamasıydı, o gün ilan edilmiş bir faiz artışı değildi.

İzlenen borsalardaki Bitcoin bakiyeleri beş yılın en düşük düzeyinde

2022’deki piyasa düşüşünden sonra birçok uzun vadeli yatırımcı Bitcoin tutmayı sürdürdü. Makalede Mart 2023 başında aktarılan Glassnode verileri, izlenen borsalarda düşük bakiyeler gösteriyordu. Zincir üzerindeki bakiyeler, bütün sahiplerin kimliğini veya motivasyonunu tek başına kanıtlamaz.

Şubat 2023 sonunda izlenen borsaların toplam bakiyesi 2.272.798 BTC olarak aktarılıyordu. Bu, Mart 2018’den beri en düşük düzey ve Mart 2020 zirvesinin yaklaşık yüzde 30 altındaydı. Azalma pandemiyle başlamış ve 2022 ayı piyasasında hızlanmıştı. Bu ortamda gelecekteki Mt. Gox ödemelerinin yaratabileceği satış baskısı da tartışılıyordu.

UBS, Mt. Gox kaynaklı ani bir satış dalgası beklemiyordu

2014’te iflas başvurusunda bulunan ve daha sonra sivil yeniden yapılandırma sürecine geçen Mt. Gox’un çözüm süreci ilerlemişti. Bazı alacaklılar dönemin planına göre yaklaşık on yıllık bekleyişin ardından ödeme alacaktı. Makale yaklaşık 142.000 BTC, 143.000 BCH ve o tarihte yaklaşık 510 milyon dolar eden 69 milyar yenlik varlık bildiriyordu. Farklı varlıklar, geri kazanılmış Bitcoin olarak toplanamaz; 142.000 BTC de başlangıçta kayıp 850.000 BTC’nin tam yüzde 20’si değildir. Plan koşulları içinde alacaklılar nakit ödemelerin yanında bir kısmı BTC ve BCH olarak veya tamamını para olarak almayı seçebiliyordu.

Rezervin büyüklüğü satış baskısı kaygısı yaratıyordu. UBS stratejistleri Ivan Kachkovski ve James Malcolm, dönemin analizinde nakit ödemeler için Bitcoin rezervlerinin bir bölümünün satılması gerekebileceğini belirtti.

İlk kullanıcılar Bitcoin tutmayı sürdürebilirdi

UBS, ani bir satış dalgası konusundaki kaygıları sınırlı görüyordu. Banka, fiyat etkisinin mümkün olduğunu ancak ilk kullanıcıların çoğunun Bitcoin’e güvenini koruyabileceği için fiilen satılan miktarın toplam dağıtımdan daha az olacağını öngörüyordu. Bu bir tahmindi, bütün alacaklıların davranışı hakkında kesin bilgi değildi.

Dönemin haberlerine göre eski Yeni Zelanda borsası Bitcoinica ve Mt. Gox Investment Fund, Mt. Gox ödemelerinin mümkün olan en büyük bölümünü Bitcoin olarak seçmişti. Bunlar Mt. Gox’un alacaklılarıydı; Bitcoinica’nın iki alacaklısı değildi. Banka, bu tercihlerin yoğunlaşmış satış baskısını azaltabileceğini ve o dönemdeki fiyat gücüne katkı sağlamış olabileceğini düşünüyordu.

On yıldır taşınmayan Bitcoin, izlenen borsa bakiyelerinden yaklaşık yüzde 16 fazlaydı

Araştırma şirketi Reflexivity’nin kurucu ortağı William Clemente belirtti: En az on yıldır taşınmayan Bitcoin miktarı, izlenen borsaların bakiyesini aşmıştı. Aktarılan Glassnode verisindeki 2.645.956 BTC, borsalardaki 2.272.798 BTC’den yaklaşık yüzde 16 fazlaydı. Kayıp paralar da hareketsiz kalabilir; gösterge yalnızca uzun vadeli inançlı yatırımcıları tanımlamaz.

Fed’in daha sıkı faiz politikası izleyeceği kaygısı

Dönemin verilerine göre Bitcoin arzının en az yüzde 28’i beş yıldır hareketsiz kalmıştı; bu gösterge için o zaman rekor düzeydi. Hashdex’ten Bruno Ramos de Sousa artan kurumsal ilgiyi toparlanma işareti olarak yorumluyordu. Umee’nin kurucu ortağı ve CEO’su Brent Xu, CoinDesk’e birçok zorunlu satıcının zaten sattığını ve piyasanın olası bir dip ile birikim aşamasına yaklaşabileceğini söyledi. Bunlar piyasa katılımcılarının yorumlarıydı.

27 Şubat 2023 tarihli Digital Asset Fund Flows Weekly raporunda CoinShares (CSHR ) önceki hafta Bitcoin yatırım ürünlerinden net 12 milyon dolar çıkış bildiriyordu. Bitcoin fiyatındaki düşüşten yararlanan ürünlere ise 10 milyon dolar giriş vardı. Rakamlar bütün Bitcoin işlemlerini değil izlenen yatırım ürünlerini kapsıyordu. CoinShares, olumsuz duyarlılığın ABD kaynaklı olduğunu; güçlü ekonomik veriler, daha sıkı Fed politikası kaygısı ve son yoğunlaşan denetim adımlarıyla ilişkili bulunduğunu belirtiyordu.

Mt. Gox’un Mart 2023’teki tarihsel son tarihi

Alacaklılar ilk planlanandan daha uzun bekledi. Yeniden yapılandırma yöneticisi Nobuaki Kobayashi, Ocak 2023’te takvim değişikliklerini açıkladı. 6 Ocak tarihli duyuru, mahkeme izniyle ödeme yöntemi seçimi ve alıcı bilgilerinin kaydı için son tarihi 10 Ocak’tan 10 Mart 2023’e, Japonya saatine göre, taşıdı. Bu, ilk alacak başvurusu için son tarih değildi.

Temel ödeme, erken toplu ödeme ve ara ödeme son tarihleri de 31 Temmuz’dan 30 Eylül 2023’e, Japonya saatine göre, ertelendi. Yönetici alacaklıların ödeme yöntemi seçimi ve bilgi kaydındaki ilerlemesi dâhil çeşitli koşulları gerekçe gösterdi. Doğrulanmamış haberler gecikmenin Kraken’ın Japonya’dan çıkış duyurusundan kaynaklanabileceğini öne sürüyordu. Kraken’ı ödeme alma platformu seçen alacaklıların alternatif düşünmesi gerekiyordu. Yönetici bunu ertelemenin nedeni olarak doğrulamadı. Tarihler, 8 Mart 2023’te bilinen planı anlatır; güncel talimatlar değildir.

Bitcoin hakkında daha fazla bilgi edinmek için, Bitcoin’e Yatırım rehberimize göz atın.