Tüm Zamanların En İyi 10 Kripto Hatası

Kripto piyasasının yeteneklerini ve evrimini daha iyi anlamak için tüm zamanların en iyi 10 kripto hatasını kavramak akıllıca bir yaklaşımdır. Son 15 yıl, kripto endüstrisinin tek bir coinden binlerce projeye büyümesiyle heyecan vericiydi. Her yeni blokzincir platformu, bu gelişmiş dijital varlıkların yeteneklerine katkıda bulunuyor. Bu nedenle, kripto paraların geniş çapta benimsenmesi için kritik öneme sahiptir.

Elbette, bu evrim büyüme sancıları olmadan gelmedi. Piyasa daha iyi gelişti ve güvenlik iyileşti; bu da birçok kripto başarısızlığının daha büyük ilerlemelere yol açtığı anlamına geliyor. Bu başarısızlıklar, piyasayı genel olarak iyileştiren gerekli kötülükler olarak görülebilir. İşte tüm zamanların en iyi 10 kripto hatası (sıralama rastgele).

1. FTX Borsa Çöküşü

FTX borsasının çöküşü piyasada dalgalanmalara yol açtı ve birçok diğer üst düzey platformun da başarısız olmasına neden oldu. Bu büyük başarısızlık çeşitli faktörlere bağlanabilir. Mahkeme belgelerine göre, borsanın risk yönetimi stratejisi bulunmuyordu.

Bu risk azaltma eksikliği, borsanın müşterilerin fonlarını diğer platformlara yeniden yatırmasına yol açtı. Bu platformlar başarısız olmaya başladıkça, borsa yöneticileri büyük bir finansal çöküşle karşı karşıya olduklarını fark ettiler. Kötü yatırımlar ve diğer şüpheli harcama alışkanlıkları nedeniyle müşterilerin milyarlarca doları aniden kayboldu.

ABD savcıları devreye girerek borsanın CEO’su Sam Bankman‑Fried’i çöküşle ilgili çok sayıda suçtan suçladı. Mahkeme dosyalarında, borsanın finansal kayıtlarının çok sınırlı olduğu ortaya çıktı. Ayrıca grup, borsanın rezervlerinden milyarlarca doları kendi hedge fonuna yönlendirmiş ve bu fon büyük kayıplar yaşamıştı.

Durumu daha da kötüleştiren, borsa yöneticilerinin birden fazla ülkede hükümet yetkililerine milyonlarca dolar bağışlamış olmasıydı. Raporlar, grubun yalnızca federal kampanyalara 8 M$ bağışladığını gösterdi. Ayrıca, iki taraflı kampanyalara 13 M$ daha gitti. Bu haber, birçok politikacının eleştirilmesine yol açtı.

FTX çöküşünden neredeyse bir yıl geçti ve etkileri hâlâ piyasada hissediliyor. Kapanış, sektörde büyük bir leke bıraktı; binlerce kişi bu felakette fonlarını kaybetti. Ayrıca, bu çöküşün hangi düzenleyici sonuçları doğuracağı henüz netleşmedi. Ancak birçok kişi, bunun küresel çapta merkezi borsaların (CEX) daha fazla denetimle karşılaşmasına yol açacağını düşünüyor.

Suçlamalar

ABD savcıları devreye girerek borsanın CEO’su Sam Bankman‑Fried’i çöküşle ilgili çok sayıda suçtan suçladı. Mahkeme dosyalarında, borsanın finansal kayıtlarının çok sınırlı olduğu ortaya çıktı. Ayrıca grup, borsanın rezervlerinden milyarlarca doları kendi hedge fonuna yönlendirmiş ve bu fon büyük kayıplar yaşamıştı.

Durumu daha da kötüleştiren, borsa yöneticilerinin birden fazla ülkede hükümet yetkililerine milyonlarca dolar bağışlamış olmasıydı. Raporlar, grubun yalnızca federal kampanyalara 8 M$ bağışladığını gösterdi. Ayrıca, iki taraflı kampanyalara 13 M$ daha gitti. Bu haber, birçok politikacının eleştirilmesine yol açtı.

FTX çöküşünden neredeyse bir yıl geçti ve etkileri hâlâ piyasada hissediliyor. Kapanış, sektörde büyük bir leke bıraktı; binlerce kişi bu felakette fonlarını kaybetti. Ayrıca, bu çöküşün hangi düzenleyici sonuçları doğuracağı henüz netleşmedi. Ancak birçok kişi, bunun küresel çapta merkezi borsaların (CEX) daha fazla denetimle karşılaşmasına yol açacağını düşünüyor.

2. LUNA StableCoin Çöküşü

LUNA, 2018 yılında umut vaat eden yeni bir stablecoin girişimi olarak piyasaya sürüldü. Do Kwon ve Daniel Shin projeyi hayata geçirdi. Stablecoin’leri, Asya’da web3 gelişimini destekleyecek büyük bir e‑ticaret projesinin ana para birimi olarak görmüşlerdi.

Mayıs 2022’de Terra ekosistemi, algoritmik stablecoin’in ayakta kalmasını zorlaştıran çeşitli sorunlar nedeniyle çöktü. TerraUSD stablecoin, rezerv para birimi olarak LUNA’yı kullanan popüler bir projeydi. Sistem, piyasa dalgalanmaları sırasında istikrarı sağlamak için rezervlerini otomatik olarak ayarlayacak şekilde tasarlanmıştı.

TerraUSD, zirvesinde 18 M$ piyasa değerine ulaşmış ve stablecoin sektörünün en umut verici projelerinden biri olarak görülüyordu. Bu durum, birkaç saat içinde değişerek tarihin en çarpıcı kripto hatalarından birine yol açtı. Çöküş, LUNA fiyatını 28 saat içinde 80 $’dan kuruş seviyelerine düşürdü.

Açıklamalar

Özellikle, projenin tanıtıldığı aynı yıl, MakerDAO risk yönetimi başkanı Cyrus Younessi, projenin sürdürülebilir olmadığını kamuoyuna duyurdu. Ancak uyarıları dikkate alınmadı ve proje, felaketle sonuçlanmadan iki yıl faaliyet gösterdi.

Mayıs 2022’de TerraUST istikrarsızlık belirtileri göstermeye başladı. Token, büyük satış dalgaları nedeniyle 0,98 $’a geriledi. Bu durum, sosyal medyada projenin sorgulanmasına yol açtı. O sırada Do Kwon, tokenın ayrışma ihtimalini şaka yollu dile getirmişti.

Birkaç gün sonra token, kaybettiği değeri geri kazanamadı. Aynı zamanda, Do Kwon’un geçmişte Basis Cash gibi başka başarısız stablecoin’lerin mimarı olduğu ortaya çıktı. Bu haber, projeyi bir çöküşe sürükledi ve hâlâ toparlanamadı.

3. Çin’in Borsaları Yasaklaması

2017 yılında Çin, kripto borsalarını ülke sınırlarından yasaklama kararı aldı. Bu hamle, o dönemde Çin’in kripto para ve madencilik faaliyetlerinin en büyük destekçisi olması nedeniyle piyasayı panik içine sürükledi. Yerel borsaların yasaklanması, kripto benimsenmesini yeni zirvelere taşıyan büyük bir rallinin ortasında gerçekleşti.

ERC‑20 tokenlarının aniden tanıtılması, bir ICO (İlk Coin Teklifleri) patlamasına yol açtı. Bu patlama, Çin yetkililerini şaşkına çevirdi; yeni teknolojiyle nasıl başa çıkacaklarını bilemediler. Yeni para birimlerinden tehdit altında hisseden yetkililer, vatandaşların bu dijital varlıklara erişimini çok daha zorlaştırdı.

Bu hamlenin ilginç yanı, Çin’in dünyadaki en büyük Bitcoin madencisi olmasıydı. Ayrıca, Çin hükümeti uzun süredir kripto piyasasında aktifti. Bu durum, geçen yıl Çin Halk Bankası (PBoC) CBDC (Merkez Bankası Dijital Para) testleri ve lansmanı yapmasıyla daha da belirginleşti.

Çin, büyük ölçüde platformların ve tüccarların ülkeyi terk etmesiyle kripto sermayesinde milyarlarca dolar kaybetti. Hong Kong, Japonya ve Güney Kore, Çin hükümetinin hatasının doğrudan bir sonucu olarak blokzincir pazarlarında anında artış gördü.

4. Three Arrows Capital (3AC)

Three Arrows Capital (3AC), likidasyona girdiğini duyurduğunda büyük bir kargaşa yarattı. Bu devasa kripto fonu, başarısız olduğu dönemde piyasadaki en büyük fondu. Başarısızlık, ayı piyasasında kripto fiyatlarının sürekli düşmesi gibi çeşitli sorunlardan kaynaklandı.

Three Arrows Capital, sektörde en tanınmış hedge fonlarından biriydi. 2012’den beri faaliyet gösteriyordu. Singapur merkezli bu proje, birçok kişi tarafından piyasanın amiral gemisi hedge fonu olarak görülüyordu. Fonun kurucuları Kyle Davies ve Su Zhu, deneyimleri ve geçmiş başarılarıyla sektörde yüksek saygı görüyordu.

3AC’nin başarısızlığı, haziran 2022’de fonun Voyager’a olan 350 M$’lık kredi yükümlülüklerini yerine getirememesinin ardından kamuoyuna duyuruldu. Bu durum, piyasada alarm çanlarının çalmasına ve diğer kredilerde teminat çağrıları yapılmasına yol açtı. Fon, bu çağrıları karşılayamadı ve çökerek birçok kullanıcıya zarar verdi.

Duman dağıldığında, hedge fonunun 3,5 M$’dan fazla borcu olduğu ortaya çıktı. Bu yükümlülükler karşılanamadığı için fon felaket bir çöküş yaşadı. Ayrıca, bu dalga etkisi yakın takiben bir dizi başarısızlığa yol açtı.

5. Celsius Lending

Haziran 2022’de Celsius Lending, kapanışıyla piyasayı şok etti. O dönemde, faaliyet gösteren en büyük DeFi P2P kredi protokollerinden biriydi. Ağ, kullanıcıların dijital varlıklarını büyük kredi havuzları aracılığıyla başkalarına ödünç vermesine olanak tanıyordu. Kullanıcılar, yatırdıkları karşılığında faiz ödemeleri alıyordu.

Celsius, 2018’de piyasaya girdi ve kullanıcıların fonlara erişimini ve pasif gelir elde etmelerini daha iyi bir yol olarak tanıttı. Bu gelişmiş DeFi protokolü, çöküşünden önce kullanıcılara 8 M$’dan fazla kredi verdi ve 12 M$’dan fazla varlık gösterdi. Bu durum, platforma olan güveni artırdı.

Celsius, kullanıcı fonlarını alıp başka getiri sağlayan DeFi seçeneklerine yeniden yatırma kararı aldığında büyük bir hata yaptı. Bu hamle, kağıt üzerinde mantıklı görünse de, müşterilerin fonları üzerindeki getirileri düşük riskli bir şekilde artırma amacı taşıyordu. Ancak karar, kullanıcılar için büyük kayıplara ve platformun tamamen çökmesine yol açtı.

Sonuçta, yetersiz risk yönetimi modeli ve düşük kaliteli muhasebe, temel suçlular olarak ortaya çıktı. Celsius’un iş modeli, sadece %10’luk düşük bir perakende kredi‑kredi oranına sahipti. Ayrıca, firma tüm para çekme işlemlerini durdurduğunda 1 M$’lık teminatsız kredi bulunuyordu.

6. Ethereum DAO Hack

Ethereum DAO hack’i, kripto tarihinin en çok konuşulan başarısızlıklarından biri olarak kalıyor. Haziran 2016’da Ethereum, DAO (merkezi olmayan özerk organizasyonlar) kavramını öncülük etti. DAO’ların amacı, personeli ortadan kaldırmak ve bir projeyi tamamen merkezi olmayan bir şekilde yürütmekti.

Bir DAO’da, kullanıcılar tokenlarını stake ederek oy ve öneri hakları kazanır. Bu yöntem, topluluğun projeyi yönlendirmesini sağlar ve ağda bütünlük oluşturur. Ayrıca şeffaflığı artırır ve projeleri daha demokratik hâle getirir. Ancak bu faydalar, erken büyüme sancıları olmadan gelmedi.

İlk DAO, bir hackerın protokolü taklit ederek kendi depozito adresiyle aynı akıllı sözleşmeyi oluşturmasıyla görkemli bir şekilde başarısız oldu. Bu hamleyi gerçekleştirdikten sonra hacker, cüzdanına 3,6 M$ değerinde Ethereum sızdırdı. Bu hareket, Ethereum topluluğunda alarm çanlarını çaldı ve topluluk, hackerın fonları çekmesini engellemeye çalıştı.,

Sonuçta, bu başarısızlık Ethereum ekibinin hack öncesi blokzinciri geri almasıyla daha da karmaşık hâle geldi. Daha sonra, orijinal adı koruyan yeni bir ETH versiyonu oluşturuldu ve eski Ethereum varlığı Ethereum Classic olarak adlandırıldı. Bu hamlenin sonuçları hâlâ hissediliyor; bir blokzinciri geriye almak, sektördeki en büyük yasaklardan biri olarak kabul ediliyor.

7. Twitter Hack

2020 yılında, Twitter kullanıcıları önde gelen hesaplardan şüpheli bağış istekleri gördüklerini bildirdi. İstek, takipçilerinin fon göndermesini talep ediyordu. Bir olayda, Bill Gates’in hesabı şu mesajı paylaştı: “Herkes benden geri vermemi istiyor. 1.000 $ gönderin, ben size 2.000 $ geri gönderirim.” Bu istekler hızla çürütüldü, ancak insanlar milyonlarca Bitcoin göndermeden önce bu gerçekleşti.

Daha sonraki incelemeler, koordineli saldırının, saldırganların Twitter’ın God‑mode özelliğine erişim sağlamasıyla başladığını gösterdi. Bu erişim, en yüksek seviyeyi elde etmek için gereken verileri toplamak amacıyla aylar süren phishing saldırılarının bir sonucuydu.

Hack ulusal haber oldu ve Senato Ticaret Komitesi başkanı, gelecekteki sorunları önlemek için firmayla iletişime geçti. Temmuz 2020’de üç kişi bu dolandırıcılıkla ilgili suçlandı. Bu suçlamalar, blockchain adli bilişim firmalarının ve yetkililerin Bitcoin cüzdan sahiplerinin kimliklerini ortaya çıkarmadaki artan yeteneklerini vurguladı.

8. Silk Road

Silk Road, birçok nedenden dolayı en büyük kripto hatalarından biridir. Öncelikle, Silk Road, kripto paraların suç işlemek için kullanılmasına dair kötü bir itibar bıraktı ve bu itibar hâlâ sürüyor. Silk Road, sansürsüz ürünler sunan bir çevrimiçi pazar idi ve bu yüzden yasa dışı faaliyetler için bir sığınak haline geldi.

Yetkililer, 2013’te cesur bir baskınla Silk Road’un kurucusunu tutukladı. Mahkemede, Robert Ulbricht’in Silk Road’da 1,2 M$’lık satış gerçekleştirdiği ortaya çıktı. Bu satışlar ona 80 M$’dan fazla kar sağladı. Ancak, Ulbricht ömür boyu hapis cezasına çarptırıldı ve parole şansı olmadan yaşamını sürdürmek zorunda kalacak.

9. Mt.Gox

Mt.Gox borsasından bahsedilmeden bir kripto başarısızlık listesi tamamlanamaz. Bu devasa hack, on yıl önce gerçekleşti ve hâlâ piyasadaki birçok kişiyi kayıplarından dolayı sarsıyor. Mt.Gox, Şubat 2014’te büyük hacklerin ardından kapılarını kapattı.

O dönemde, Mt.Gox tüm Bitcoin işlemlerinin %70’inden sorumluydu. Bu büyük başarısızlığı, kayıpların yanı sıra, hack’in fark edilmesi uzun zaman aldığından da ayırıyor. Haftalarca süren hack sırasında, hackerlar 850.000 Bitcoin çaldı ve bu da iki yıllık bir kripto kışı yarattı. Ne yazık ki, çoğu tüccar bu kayıplar için hâlâ hiçbir tazminat almadı.

10. Ronin Network Hack

Ethereum yan zinciri Ronin Network, Mart 2022’de bir hackerın çalışan phishing saldırılarından beş doğrulayıcı anahtarı ele geçirmesiyle 620 M$ kaybetti. Hacker, ardından 173.6000 ETH ve 25,5 M$ USDC’lik iki büyük çekim onayladı. Bugüne kadar bu hack, tarihin en büyük DeFi hatalarından biri olarak kabul ediliyor ve phishing saldırılarının ne kadar etkili hale geldiğinin çarpıcı bir örneği.

Kripto Hataları Büyüme Ağrılarıdır

Bir teknolojiyi geliştirmek, bazı hatalar olmadan mümkün değildir. Normal senaryolarda, bu hatalar ürün dağıtımında gecikmelere veya diğer rahatsızlıklara yol açabilir. Ancak kripto paralarla uğraşırken, bu hatalar büyük kayıplara neden olabilir. Bu sorunları önlemek için, non‑custodial (mülkiyetsiz) seçenekleri kullanın ve güvenilir platformlara sadık kalın.

Heyecan verici blokzincir projeleri hakkında daha fazla bilgi burada öğrenebilirsiniz.