Altcoin’lar Celsius’ın Büyük Likidasyon Hazırlıklarıyla Etkilenmeye Hazır

Celsius Network (CEL), artık faaliyet göstermeyen bir kripto para kredi sağlayıcısı, yeniden yapılandırma planının bir parçası olarak altcoin varlıklarını büyük kripto para birimleri Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH) için likide etme izni aldı. Blokzincir analiz firması Kaiko’ya göre, bu durum kripto piyasasına daha fazla baskı uygulayabilir.

Bu haftanın başındaki raporunda Kaiko, Celsius’un Mart sonu itibarıyla BTC, ETH, stETH ve likit ve likit olmayan altcoin’lerin karışık bir sepetinde, kendi yerel CEL tokenı dahil olmak üzere 240 milyon dolar olmak üzere toplam 2 milyar dolardan fazla tutarı tuttuğunu belirtti. Bu varlıklardan bazıları şirket tarafından stablecoin sağlayıcısı Paxos ve piyasa yapıcı Wintermute’a zaten transfer edildi.

Yaklaşık bir yıl önce Celsius iflas başvurusunda bulunduğundan beri, şirketin çoğu altcoin’i, geniş kripto para alanının ayı piyasası yaşamasıyla değer kaybetti.

Kaiko raporunda, Citadel, Charles Shwab ve Fidelity destekli kurumsal borsa EDX’in lansmanı sayesinde Bitcoin Cash (BCH) ve Litecoin (LTC) değerinde son zamanlarda bir artış yaşanırken, bu varlıkların çoğunun geçen yıl içinde %6 ile %84 arasında değer kaybettiğini belirtti.

Krypto varlık veri sağlayıcısının son raporuna göre, “piyasa etkisi önemli olabilir.”

Geniş kripto piyasasının fiyatı geçen yıl boyunca düşüşte olduğu için, Celsius’un elindeki tokenların likiditesi de azaldı; ancak alım satım oranları veya işlem platformlarıyla ilgili henüz detay bulunmamaktadır.

Kaiko, “Celsius’un altcoin varlıkları için toplam piyasa derinliği 2022’den bu yana %40 azalarak Temmuz başında yaklaşık 90 milyon dolar oldu” şeklinde belirtti.

Ancak mahkeme belgeleri, Celsius’un altcoin varlıklarının 90 milyon dolardan çok daha yüksek olduğunu gösteriyor; bu da şirketin yüksek fiyat kayması yaşamadan likidite sağlamasını zorlaştırıyor. Ayrıca, bu altcoin piyasa derinliğinin çoğunluğu (%60’tan fazlası) Binance gibi offshore borsalarda yoğunlaşmışken, sadece %30’u ABD merkezli ticaret platformlarında bulunuyor.

Celsius’un yerel tokenı CEL söz konusu olduğunda, altcoin varlıklarının %65’inden fazlasını oluşturuyor ve dijital varlık yıllık %83 değer kaybetti. CEL için likidite neredeyse hiç yok; piyasa derinliği sadece 30.000 dolar seviyesine çökmüş ve bu da çoğunlukla Bybit ve OKX’te yoğunlaşmıştır; likidasyonla ilgili en büyük soru işareti CEL tokenıdır.

Yazı yazıldığı sırada, CoinGecko’ya göre CEL, 68,6 milyon dolar piyasa değerine sahip bir coin olup 0,1579 dolar fiyatla işlem görüyor ve 24 saatlik işlem hacmi 731.431 dolar. CEL tokenının fiyatı son iki haftada %40,7, son 30 günde %31,6 ve yılbaşından bu yana %62,27 artmışken, coin Haziran 2021’deki 8,05 dolar tüm zamanların en yüksek seviyesinden %98 değer kaybetti.

Kaiko, “Sonuç olarak, kötü likidite koşulları nedeniyle Celsius’un altcoin likidasyonları kısa vadede kripto piyasalarına baskı uygulayabilir” şeklinde belirtti.

Etkilenecek Altcoin’lar

Celsius Network, Terra (LUNA) ve TerraUSD (UST) değer kaybettiğinde ve Terraform Labs çöktüğünde geçen yıl başarısız olan ilk şirketlerden biriydi. Celsius’un yanı sıra, son aylarda birçok kripto şirketi Chapter 11 iflasına başvurdu; bunlar arasında kripto kredi sağlayıcısı BlockFi, Genesis Global Trading, FTX, Three Arrows Capital ve Voyager yer alıyor.

Şimdi, iflas etmiş kripto kredi şirketi, varlıklarını BTC ve ETH’ye dönüştürme prosedürüne başladı; kripto veri sağlayıcısı Nansen, Polygon (MATIC), Avalanche (AVAX) ve birçok başkasını yeni cüzdanlara taşıdığını belirtti.

Celsius, 1 Temmuz’da New York’taki ABD İflas Mahkemesi’nden harekete geçmek için onay aldı. Kararın bir bölümünde, Celsius’un borçluları ve alacaklıları da değerlendirildi ve mahkeme, şirketin “BTC ve ETH dışındaki herhangi bir kripto para birimini, kriptografik tokenları veya diğer kripto varlıkları satabileceğini veya dönüştürebileceğini. Hold veya Custody hesaplarıyla ilişkili tokenlar (toplu olarak “Altcoin’ler”) dışındaki tokenları BTC veya ETH’ye dönüştürebileceğini” kabul etti.

Şirketin altcoin çeşitliliğine gelince, Cardano (ADA) ve Polygon (MATIC) büyük varlıkları arasında yer alıyor. Aralık 2022 mahkeme belgelerine göre, Celsius Kasım 2022 itibarıyla 103 milyon ADA ve 90 milyon MATIC tutuyordu.

Cardano (ADA)

ADA, 10,3 milyar dolar piyasa değerine sahip 8. en büyük kripto para birimidir. 0,293 dolar fiyatla işlem gören ADA, son 24 saatte sadece %0,1 artış gösterdi ve 166,69 milyon dolar hacme sahip; bu dönem içinde hacim %20 azaldı. ADA, yılbaşından bu yana %17,56 artış kaydetti. Ancak, geçen yıl %32,6 ve Eylül 2021’deki 30,09 dolar zirvesinden %90,5 değer kaybetti.

Cardano (ADA) yatırımı hakkında tüm bilgileri öğrenmek için buraya tıklayın.

Polygon (MATIC)

6,9 milyar dolar piyasa değerine sahip MATIC, şu anda 0,7376 dolar fiyatla işlem görüyor; geçen hafta %5,3, geçen ay %16,4 kazanç sağladı ve 2023’te şu ana kadar %2,95 değer kaybetti. MATIC, geçen yıl %26,5 artış kaydetti, ancak Aralık 2021’deki yaklaşık 3 dolar tüm zamanların en yüksek seviyesinden %74,6 değer kaybetti.

Polygon (MATIC) yatırımı hakkında tüm bilgileri öğrenmek için buraya tıklayın.

Celsius’un diğer kripto varlıkları arasında 161 bin SOL, 3,3 milyon LINK, 1,8 milyon DOT, 200 bin LTC ve 106 bin AAVE bulunuyor. ADA, MATIC ve SOL gibi, bu altcoin’ler de değer kaybetti.

Küresel kripto piyasa değeri söz konusu olduğunda, Kasım 2021’deki 3 trilyon dolar zirvesinden bu yana değerinin %60’ını kaybetti. Şu anda 1,24 trilyon dolar seviyesinde, Bitcoin yaklaşık 30.700 dolar, Ether ise 1.885 dolar seviyelerinde işlem görüyor; bu da sırasıyla %55,5 ve %61,3 değer kaybına işaret ediyor.

2021’de kripto piyasası zirveye ulaştığından beri, perakende yatırımcıların yanı sıra yatırımcılardan da alanda faaliyet ve ilgi eksikliği yaşanıyor. Sonuç olarak, kripto girişim fonlaması da 2023’ün ikinci çeyreğinde 2,34 milyar dolara düştü.

PitchBook verilerine göre, 382 anlaşma üzerinden toplam 2,34 milyar dolar toplandı; bu, 2022’nin ilk çeyreğinde toplanan 12,14 milyar doların çok altında. 2. çeyrek 2023 fonlamasında en büyük yatırımlar LayerZero’un 120 milyon dolar Series B turu ve Worldcoin’in 115 milyon dolar Series C turu oldu.

Bu, kripto fonlamasının beşinci ardışık çeyrekte düşüşe geçmesini işaret etti; bu durum ABD’deki düzenleyici rüzgarlara bağlanabilir. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) kripto sektöründeki son baskısı sırasında, ADA, SOL ve MATIC dahil olmak üzere birkaç önde gelen kripto para menkul kıymet olarak sınıflandırıldı.

Yapılandırma Planında İleriye Doğru

Bu altcoin’lerin yanı sıra, Celsius’un eylemleri ikinci en büyük kripto para birimini de etkiliyor. Geçtiğimiz hafta, Celsius, Ethereum ağında yeni doğrulayıcıları etkinleştirme kuyruğunu zaten uzun olanı daha da uzatan ETH staking stratejisinde değişiklikler yaptı.

Şirketin ETH’yi staking sözleşmelerine transfer etmesi, Ethereum ağında ağ tıkanıklığına neden olarak katılmak isteyen yeni doğrulayıcılar için gecikmelere yol açtı. Bu durum, Ethereum’un Proof of Stake (PoS) konsensüs mekanizmasına geçmesinden sonra meydana geldi. Bunu bilmeyenler için, Nisan ayında gerçekleşen Shanghai/Shapella upgrade ile Ethereum, Beacon Chain’de stake edilen ETH’nin çekilmesine izin verdi ve bu da staking talebinde bir artışa yol açtı.

Celsius, ilk olarak Lido Finance’tan 813 milyon dolar değerinde stake edilmiş ETH’yi geri aldı, ardından iki gün içinde daha fazla ETH transfer etti. Şirket, Haziran başından bu yana 745 milyon dolar değerinde ETH yatırdı; bu da yeni doğrulayıcıları kurmak için zaten uzatılmış kuyruğa ek bir baskı yarattı ve şu anda Ethereum ağında yaklaşık bir buçuk ay sürüyor.

PoS ağında, doğrulayıcılar kritik bir rol oynar. Blok zincirine yeni bloklar ekleme şansı elde etmek için kripto paralarını teminat olarak stake ederler ve işlemleri işleyip ağı güvence altına aldıkları için ek kripto para şeklinde ödüller kazanırlar.

Bu son eylemler, Celsius’un Temmuz ayında iflas koruması başvurusunun ardından devam eden yapılandırma süreci ve ardından Arrington Capital, madencilik şirketi US Bitcoin Corp. ve Proof Group gibi yatırımcıların desteklediği Fahrenheit yatırım grubuna satışının ortasında gerçekleşiyor.

Bu yıl Mayıs ayında Celsius Network, alacaklılarına ait yeni bir varlığı yönetmek için Fahrenheit’in teklifini kazanan teklif olarak seçtiğini ve iflastan çıkmayı hedeflediğini duyurdu. Fahrenheit, yeni şirketi (NewCo) işletmek için yönetim ekibi, teknoloji ve sermaye sağlıyor; bu şirket %100 Celsius hesap sahiplerine ait.

Chapter 11 korumasına başvurduktan sonra, Celsius kripto kredi ve bitcoin madenciliği işlerini iflastan çıkarmak için bir alıcı aramaya başladı. Başlangıçta, kredi veren NovaWulf’u seçti; bu teklif kazandı ancak daha sonra Fahrenheit’e kaybetti ve ayrıca Blockchain Recovery Investment Consortium ile bir yedek teklif güvenceye aldı.

Kripto Kredi Sağlayıcı ve Kurucusu Davalarla Karşı Karşıya

Son zamanlarda, Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) araştırmacıları, Celsius ve kurucusu ve eski CEO Alex Mashinsky’nin şirketin çöküşünden önce ABD kurallarını ihlal ettiğini sonucuna vardılar. Ajansın icra birimi, şirketin yatırımcıları yanılttığını ve düzenleyiciye kayıt olması gerektiğini belirledi.

Ajans, Celsius’un iflas davası kapsamında bağımsız bir denetçi atayarak, kredi verenin bir Ponzi şeması gibi hareket ettiği iddialarını araştırdı ve kripto varlıkların yönetimi hakkında rapor hazırladı.

Bloomberg’in, isimleri açıklanmayan kaynaklara atıfta bulunan raporuna göre, CFTC komiserlerinin çoğunluğu bu çıkarıma katılırsa, düzenleyici yakın gelecekte federal mahkemede dava açabilir.

Mashinsky, New York Başsavcısı (NYAG) Letitia James tarafından açılan bir davayla zaten karşı karşıya; bu dava, onun Celsius’un güvenliği hakkında yanlış ve yanıltıcı açıklamalar yaptığını iddia ediyor. Dava ayrıca, Mashinsky’nin şirketin kötüleşen durumunu gizleyerek ve yanlış beyan ederek milyarlarca dolar değerinde kripto yatırımcısını dolandırdığını ileri sürüyor. Ayrıca, bu yılın başında açılan davada NYAG, Mashinsky’nin Celsius için bir satış temsilcisi ve menkul kıymet ve emtia satıcısı olarak kaydolmadığını savundu.

James, açıklamada, “Celsius’un eski CEO’su Alex Mashinsky, yatırımcıları finansal özgürlüğe götürmek vaat etti ancak onları finansal yıkım yoluna sürükledi” dedi. “Kanun, sahte ve temelsiz vaatlerde bulunmanın ve yatırımcıları yanıltmanın yasa dışı olduğunu açıkça belirtiyor.”

Geçen yıl müşteri çekimlerini dondurup iflas başvurusunda bulunmadan önce, Celsius Ekim 2021’de 25 milyar dolar yönetilen varlık bildirmişti; bu rakam yıl sonunda 3 milyar dolara düştü. O dönemde, New Jersey merkezli şirket, müşteri çekimlerini dondurmak için “aşırı piyasa koşulları”nı gösterdi ve bir ay sonra iflas başvurusunda bulundu. İflas süreci, yaklaşık 1,2 milyar dolar tutarında bir bilanço açığı ortaya çıkardı.

Mashinsky, Eylül 2022’de Celsius CEO’sluğundan istifa etti ve “topluluğumuzun üyelerinin karşılaştığı zor finansal koşullardan dolayı çok üzgünüm” dedi. Bir sonraki ay bir medya raporu, şirketin müşteri çekimlerini dondurmasından birkaç hafta önce, onun Celsius bağlantılı bir hesaptan 10 milyon dolar çektiğini iddia etti.

Şu anda tüm gözler, Celsius’un likidasyon çabalarına odaklanmış durumda; çünkü bu, bu yıl yeni toparlanmaya başlayan kripto fiyatlarını ciddi şekilde etkileyebilir ve kredi verenin şu anki dar piyasada satış yapması, tüm bu ilerlemeyi geri çevirebilir!