Mga Tampok ng Pagdinig ng Komite ng House sa FTX

Ang unang pagdinig ng US House Financial Services Committee hinggil sa FTX debacle ay ginanap kahapon. Si Sam Bankman-Fried (SBF), dating CEO ng nabagsak na crypto exchange, ay dati nang pumayag na magbigay ng patotoo sa pagdinig virtually, ngunit sa latest developments, si SBF ay inaresto ng mga awtoridad sa Bahamas matapos makatanggap ng abiso mula sa mga opisyal ng US na may isinampa laban sa kanya na mga krimen. Sa pagdinig, naroroon si John J. Ray III, ang bagong namumuno sa FTX na itinalaga upang pangasiwaan ang pagkalugi ng kumpanya, upang magbigay ng patotoo.

Si Congresswoman Maxine Waters, Chairwoman ng House Committee on Financial Services, ay nagbigay ng pambungad na pahayag sa pagdinig. Sa kanyang pambungad na pahayag, tinanggap niya ang bagong itinalagang CEO ng FTX na si John Ray III sa pagdinig upang magpatotoo sa harap ng komite. Sinabi niya na umaasa siya na ang pag-aresto kay Sam Bankman-Fried ay magdudulot ng pananagutan para sa panlilinlang na kanyang ginawa at sa pinsalang kanyang naidulot. Ipinahayag ni Congresswoman Waters na hindi titigil ang komite hangga’t hindi nalalaman ang buong katotohanan sa likod ng pagbagsak ng FTX.

Mga Nakakagulat na Pagsisiwalat ng Bagong CEO ng FTX

Kinuha ni John Ray III ang podium at nagbigay ng kanyang pambungad na talumpati kung saan sinabi niya na tinanggap niya ang posisyon bilang CEO ng FTX sa madaling araw ng Nobyembre 11. “Kaagad, naging malinaw sa akin na ang Chapter 11 ang pinakamainam na hakbang upang mapanatili ang anumang natitirang halaga ng FTX,” sabi ni John Ray. Ang kanyang unang hakbang bilang CEO ng FTX ay ang pag-awtorisa ng mga pagsasampa ng Chapter 11 na pagkalugi.

Sinabi ni John Ray na ang pagbagsak ng FTX ay nagmumula sa ganap na konsentrasyon ng kontrol sa kamay ng grossly hindi karanasang mga indibidwal na nabigong ipatupad halos anumang mga sistema o kontrol na kinakailangan para sa isang kumpanyang pinagkakatiwalaan ng pera o ari-arian ng ibang tao. Tinukoy niya ang ilang hindi katanggap-tanggap na gawi sa pamamahala kabilang ang paggamit ng imprastruktura ng computer na nagbigay sa mga indibidwal sa senior management ng access sa mga sistema na nag-iimbak ng mga asset ng mga customer nang walang mga kontrol sa seguridad upang pigilan ang mga ito na ilihis ang mga asset. Isa pang kulang na gawi sa pamamahala ay ang pag-iimbak ng mga pribadong susi ng mga wallet na naglalaman ng daan-daang milyong dolyar ng crypto-assets nang walang epektibong kontrol sa seguridad o encryption. Binanggit din ni G. Ray ang kakayahan ng Alameda Research, ang trading arm ng FTX, na umutang ng pondo ng mga gumagamit na hawak sa FTX, na ginamit para sa mga aktibidad ng kalakalan ng Alameda. Ang iba pang mga kakulangan bago ang pagguho na binanggit ng bagong CEO ay kinabibilangan ng kawalan ng kumpletong dokumentasyon para sa mga transaksyon na kinasasangkutan ng halos 500 hiwalay na pamumuhunan na ginawa gamit ang pondo at asset na hawak sa FTX, ang kawalan ng audited o mapagkakatiwalaang financial statements, ang kakulangan ng mga eksperto sa mga tungkulin ng pinansyal at pamamahala ng panganib, at ang kawalan ng independiyenteng pamamahala sa FTX.

Sinabi ni John Ray III na napakalawak ng saklaw ng imbestigasyon sa FTX, dahil kinabibilangan ito ng detalyadong pagsubaybay sa daloy ng pera at paglipat ng mga asset mula pa noong itinatag ang FTX.

Nang tanungin ni Rep. Waters kung may sapat na mga sistema at kontrol sa pamamahala ng panganib ang FTX upang maayos na subaybayan ang anumang leverage na kinuha ng FTX at ang mga interkoneksyon nito sa Alameda, sumagot si John Ray na halos walang internal na kontrol at walang anumang paghihiwalay.

Itinatanong ni Congressman Patrick McHenry, isang ranking member ng House Financial Services Committee, kay G. Ray kung may pagkakaiba sa pagitan ng FTX.us, ang US-based na plataporma ng kumpanya, at FTX.com, ang internasyonal na plataporma. Kinilala ni G. Ray na may pampublikong pagkakaiba sa pagitan ng dalawang plataporma, ngunit ang nalalantad sa likod ng mga imbestigasyon ay na ang mga crypto asset para sa FTX.us at FTX.com ay nakalagay sa parehong Amazon Web Services (AWS) database.

Lumabas, dalawang linggo na ang nakalipas, sa kanyang unang live public interview sa DealBook Summit, mula nang bumagsak ang FTX, muling binigyang-diin ni Sam Bankman-Fried na FTX.us at FTX.com ay magkaibang entidad, at ang FTX.us ay nanatiling solvent. Nakuha ang isang leak ng talumpati na inihanda ni SBF para sa kanyang patotoo sa pagdinig, bago siya maaresto. Isang kongresista ang nagbanggit kay SBF na sinabi niya “FTX.us remains solvent.”

Itinatanong ni Congressman Bryan Steil kay G. Ray tungkol sa digital assets na inilipat mula sa FTX isang araw matapos maghain ng bankruptcy ang kumpanya. “Naitakda mo ba kung inilipat ang mga asset pagkatapos ng bankruptcy?” tanong ni Rep. Steil. Kumpirmado ni G. Ray na inilipat ang mga asset mula sa FTX pagkatapos ng bankruptcy. Dagdag pang tanong ni Rep. Steil kung ang paglipat ng mga asset ay resulta ng isang hack o sa utos ng mga awtoridad sa Bahamas, ayon sa malawak na ulat. Sumagot si G. Ray: “it was both.”

Itinanong ni Rep. Steil kay G. Ray kung may anumang palatandaan kung bakit hiniling ng mga awtoridad sa Bahamas na ilipat ang mga crypto-asset. “Hindi ito kahilingan; kinuha na lang nila,” sagot ni G. Ray. Ayon sa salaysay ni G. Ray, tinulungan ng mga dating empleyado ng FTX ang mga awtoridad sa Bahamas na kunin ang mga crypto-asset.

Isa sa mga pangunahing tampok ng pagdinig ay nagmula sa mga tanong ni Congresswoman Ann Wagner. Tinatanong ni Congresswoman si G. Ray na ipaliwanag ang ilang tiyak na paraan kung paano mas masama ang FTX kumpara sa mga naunang kaso ng bankruptcy na kanyang nasaksihan. “Ang grupo ng FTX ay kakaiba,” sabi ni G. Ray. “Walang anumang pagtatala.”

Sinabi ni G. Ray na ang mga empleyado ng FTX ay nagtalakayan ng invoicing at gastos sa Slack – isang instant messaging application na karaniwang ginagamit ng mga tech project team para sa komunikasyon. Ayon sa ulat ni G. Ray, gumamit ang FTX ng Quickbooks — isang accounting software package na nakatuon sa maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo. Ipinahayag ni G. Ray na wala siyang kinikilingan laban sa Quickbooks, subalit hindi ito angkop para sa pangangailangan sa accounting ng isang multi-bilyong dolyar na kumpanya.

Tinanggihan ang bail kay Sam Bankman-Fried at siya ay mananatiling nasa kustodiya sa Bahamas hanggang Pebrero 8, 2023, kung kailan inaasahang haharap siya sa korte.

Si John J. Ray III, ang bagong CEO ng FTX, ay isang abogado na dalubhasa sa pag-restructure ng mga problemadong kumpanya. Tinulungan niya pamahalaan ang pagbagsak ng Enron, ang kumpanya ng energy trading, matapos ang isang accounting scandal noong 2001.