FTX Isinasakdal ang mga Magulang ni SBF sa Pagsisikap na Bawiin ang Pondo

Ang nabangkarot na cryptocurrency exchange na FTX ay nagsampa ng kaso laban sa mga magulang ng tagapagtatag at dating CEO na si Sam Bankman-Fried (SBF), sina Joseph Bankman at Barbara Fried, upang mabawi ang milyun-milyong dolyar na maling paggamit at mapanlinlang na nailipat na pondo, ayon sa kumpanya sa isang filing.

Ang filing na ginawa ng estate ng pagbangkarota ng FTX sa isang hukuman noong Lunes ay humiling sa hukuman na igawad sa estate ng FTX ang mga danyos, ang pagbabalik ng anumang ari-arian na ibinigay o bayad na ginawa sa mga magulang ng dating kumpanya, at mga punitive damages na nagmula sa “sinasadyang, may malay, walang habas, at masamang pag-uugali.”

Ipinahayag ng dokumento na ang mga magulang ni SBF ay gumanap ng mahalagang papel sa kanyang negosyo, kung saan tinawag ni Bankman ang Alameda Research na “pamilyang negosyo” pa noong 2018 at paulit-ulit itong binanggit. Ang Alameda ay ang trading firm at hedge fund na itinatag ni SBF na konektado sa FTX at may sentral na papel sa pagbagsak ng palitan.

Pareho sina Bankman at Fried ay mga tenured na propesor sa Stanford Law School. Ayon sa profile ni Fried sa Stanford, siya ay sumulat nang malawakan tungkol sa distributive justice sa larangan ng political theory at tax policy. Ang kanyang kamakailang profile sa Bloomberg ay nagbanggit na si Fried ay isang pilosopo na interesado sa consequentialism, o “ang mga wakas ay nagbubukod sa mga paraan.” Siya rin ang nagpapatakbo ng donor network para sa mga Democratic na kandidato. Samantala, si Bankman ay nakakuha ng pansin dahil sa kanyang trabaho kung paano maaaring kontrolin ng pamahalaan ang paggamit ng tax shelters at nagpatotoo sa mga problema sa pagsunod sa buwis na dulot ng cash economy.

Inihahabol ng filing na parehong “sinamantala ng mga magulang ang kanilang access at impluwensya” sa loob ng kumpanya upang pagyamanin ang kanilang sarili, direkta man o hindi direkta. Inakusahan din ng FTX na maaaring nagastos ng alinman o parehong magulang ang $1,200 kada gabi para sa hotel, mga tiket ng eroplano, at mga sahod.

“Gamit ang kanilang dekada ng karanasan bilang mga bihasang propesor ng batas at ang anyo ng lehitimidad, hindi upang tulungan ang FTX Group sina Bankman at Fried, kundi upang salakayin ito upang pagyamanin ang kanilang sarili at ang kanilang mga paboritong layunin,” nabasa sa filing.

Dagdag pa ng demanda na alam o simpleng “iniwan ang maliwanag na pulang bandila” ng mga magulang ni SBF na ang kanilang anak, kasama ang iba pang insider ng kumpanya, ay sangkot sa isang panlilinlang “upang makinabang at itaguyod ang kanilang personal at kawanggawang agenda sa gastos ng (FTX).”

Inakusahan din ng estate ng FTX si Bankman sa pagtatangkang takpan ang maling pamamahala at panlilinlang ng FTX sa pamamagitan ng pagpapakilala ng kanyang sarili bilang “ang karaniwang matanda sa silid.” Ang ama ay nagtatrabaho kasama ang mga “hindi pa bihasang” kapwa manager, direktor, at executive officer na responsable sa pag-iingat ng bilyong dolyar, ayon sa filing.

Sinabi ng mga abogado nina Bankman at Fried na ang mga alegasyong ito ay “ganap na hindi totoo,” at dagdag pa na ito ay “isang mapanganib na pagtatangka na takutin” ang mag-asawa at “wasakin ang proseso ng hurado ilang araw bago magsimula ang paglilitis ng kanilang anak.” Idinagdag sa pinagsamang pahayag na ang kasalukuyang CEO ng FTX, si John J. Ray III, na isang eksperto sa pagtulong sa mga kumpanya na makabawi matapos ang pagbangkarota, kasama ang kanyang napakalaking koponan ng mga abogado, “ay sabay-sabay na kumukuha ng hindi mabilang na milyong dolyar sa bayarin habang nagbabalik ng kaunti lamang sa mga kliyente ng FTX, alam nila ang dapat.”

Lahat ng Napakinabangan nina Bankman at Fried mula sa FTX

Bagaman ang filing, na may ilang bahagi na tinanggal, ay hindi binanggit ang kabuuang halaga na maaaring maling nagamit nina Bankman at Fried, nagbigay ito ng ilang mga linya ng item at mga halimbawa.

Ayon sa filing, nagbayad ang FTX Trading ng higit sa $18.9 milyon, kasama ang buwis, bayarin, at gastos, para sa Blue Water, kung saan nakuha ng mag-asawa ang titulo. Samantala, ang iba’t ibang gastusin na may kaugnayan sa Blue Water ay umabot ng higit sa $90,000.

Dagdag pa sa filing na ginamit ni Bankman ang kanyang karanasan sa batas ng buwis pati na rin ang kanyang natatanging pag-unawa sa magulong estruktura ng korporasyon ng FTX Group upang mapadali ang paglilipat ng isang cash gift na nagkakahalaga ng $10 milyon na binubuo ng pondo ng Alameda.

Sinabi pa nito na si Bankman ay “nalaman o dapat na nalaman” ang mapanganib na kalagayang pinansyal ng FTX Group habang siya ay nagtrabaho bilang aktor sa isang Super Bowl commercial at kumukuha ng milyun-milyong dolyar mula sa kumpanya. Ayon sa filing, tinulungan din ni Bankman ang mga FTX Insider na ipamahagi ang pondo ng kumpanya sa mga donasyon at kahit tinakpan ang reklamo ng whistleblower mula noong 2019.

Dagdag pa, gumanap si Bankman ng bahagi sa pagtatangkang huling subukang ibenta ang FTX sa Binance, ayon sa alegasyon ng filing. Sinabi ng filing na si Bankman ay bahagi ng maliit na grupo na nakatanggap ng Letter of Intent mula sa pinakamalaking cryptocurrency exchange, Binance, at isang paanyaya sa kalendaryo para sa pulong na nakatakda sa Nob. 9, 2022. Ayon sa alegasyon, nakatakdang makipagkita si Bankman sa Punong Ministro ng Bahamas kinabukasan, sa Nob. 10, na araw bago ang pag-file ng kumpanya ng Chapter 11.

Tumanggap si Bankman ng taunang sahod na $200,000 mula sa US division ng FTX para sa kanyang tungkulin bilang senior adviser sa FTX foundation, kasama ang halos $19 milyon para bumili ng 30,000 sq ft na marangyang tirahan sa Bahamas.

Sa isang mensahe noong Enero 12, 2022 sa kanyang anak, nagreklamo si Bankman tungkol sa sahod at na dapat siyang tumanggap ng $1 milyon taun-taon simula noong nakaraang buwan. “Gee, Sam hindi ko alam kung ano ang sasabihin ko dito,” isinulat ni Bankman sa kanyang email kay SBF, ayon sa filing. “Ito ang unang beses na narinig ko ang $200K na taunang sahod! Isasama si Barbara dito.”

“Ang impluwensya ni Bankman ay nagbunga, hindi lamang para sa kanya, kundi para kay Fried din,” sabi ng estate ng pagbangkarota ng FTX sa filing, na nagsabi na sa loob ng dalawang linggo, nagbigay si SBF kay Bankman at Fried ng $10 milyon na pondo na nagmula sa kapatid na kumpanya ng FTX na Alameda at sa loob ng tatlong buwan, “pinag-utos ni SBF na ang mag-asawa ay magkaroon ng $16.4 milyong ari-arian sa Bahamas” na binayaran ng pondo mula sa FTX Trading.

Ang mga marangyang regalong ito ay tinamasa “kahit na alam o hayagang hindi pinansin na ang FTX Group ay insolvent o nasa bingit ng insolvency,” ayon sa alegasyon ng filing.

Ngunit May Higit Pa: Mga Kawanggawa at Kampanya sa Pulitika

Bukod sa lahat ng ito, $5.5 milyon ang ginawa sa mga donasyon ng FTX Group sa Stanford University, na inilalarawan ng reklamo bilang “hubad na self-dealing” sa pagtatangkang “magpakita ng pabor at pagyamanin” ang sarili nitong mga employer sa gastos ng kumpanya.

Ayon sa pinakabagong ulat, ibabalik ng Stanford University ang mga “regalo” na natanggap nito mula sa FTX, na sinasabing inorganisa ng mga magulang ni SBF.

“Nakipag-usap kami sa mga abogado ng mga nangungutang ng FTX upang mabawi ang mga regalong ito, at ibabalik namin ang mga pondo nang buo,” iniulat ng Bloomberg na sinabi ng tagapagsalita ng Stanford University, na nagdagdag na ang mga regalong natanggap mula sa FTX Foundation at mga kumpanyang may kaugnayan sa FTX ay karamihan para sa pananaliksik at pag-iwas sa pandemya.

Samantala, pagdating sa estratehiya ng kumpanya sa mga pampulitikang donasyon, si Barbara Fried, ina ni SBF, ang “point person.” Ipinagkakubli rin niya ang pagkakakilanlan ni SBF bilang donor sa politika at regular na binanggit ito sa mga email na komunikasyon sa kanya, na nagbibigay ng payo sa “pag-iwas sa ganitong paglalantad,” ayon sa demanda.

Ginamit ni Fried ang kanyang “access at impluwensya upang makinabang ang MTG.” Ang MTG, o Mind the Gap, ay isang independent expenditure-only political action committee (PAC) na kanyang co-founded noong 2018 at nagsilbing President at Chair. Ayon sa filing, “dami ng milyun-milyong dolyar” ang inialok sa MTG o sa mga sinusuportahang layunin nito sa tahasang kahilingan ni Fried.

Pagkatapos, iniaangkin ng demanda na si Nishad Singh, dating chief engineer ng FTX, ay ginamit bilang daluyan upang gamitin ang pondo ng Alameda para sa mga pampulitikang donasyon. Ang mga tumanggap ng mga donasyong ito ay “personal na pinili” ni Fried at “pinirmahan” ni SBF.

Noong Pebrero ng taong ito, umamin na si Singh sa mga kasong kabilang ang conspiracy upang gumawa ng iligal na pampulitikang donasyon pati na rin ang panlilinlang sa Federal Election Commission (FEC). Ayon sa mga tala ng FEC, nag-ambag si Singh ng humigit-kumulang $9.7 milyon sa iba’t ibang kandidato at komite.

Inalis ng DOJ ang kasong campaign finance laban kay SBF noong Hulyo dahil sa mga obligasyong tratado sa Bahamas ngunit sinabi na siya ay “sasabihan pa rin ng pagsasagawa ng ilegal na scheme sa campaign finance.”

Samantala, ang ibang dating executive ng FTX ay umamin na sa mga kriminal na kaso at nakikipagtulungan sa mga imbestigador. Mas maaga ngayong buwan, umamin si Ryan Salame, dating co-chief executive ng entidad ng FTX sa Bahamas, FTX Digital Markets, sa paggawa ng multi-milyong dolyar na ilegal na kampanya sa mga donasyon sa mga politiko ng US at pakikilahok sa isang kriminal na sabwatan upang magpatakbo ng ilegal na negosyo sa pagpapadala ng pera.

Ang mga paglipat ng Alameda ay “kinategorya bilang mga pautang,” ngunit “naunawaan na hindi ito babayaran,” sinabi ni Salame kay Judge Lewis Kaplan, na namamahala rin sa paglilitis ni SBF, habang isinusumite niya ang kanyang guilty plea.

Bilang bahagi ng kanyang plea agreement sa pamahalaan, maaaring ipagkait ni Salame ang higit sa $1.5 bilyon. Sumang-ayon na siyang isuko ang $6 milyon bago ang kanyang sentencing, na nakatakda sa Marso ng susunod na taon, kasama ang isang “2021 Porsche automobile” at maraming ari-arian.

Si Salame ay ang ika-apat na miyembro ng inner circle ni SBF na nakipagkasundo sa mga taga-usig matapos sina Singh, Gary Wang, at Caroline Ellison ay magbigay ng guilty pleas. Inaasahan na lahat ay magsisilbing saksi para sa kaso ng pamahalaan laban kay SBF, na sinasabi ng mga taga-usig na nagsagawa ng isa sa pinakamalaking krimen sa pananalapi sa kasaysayan ng US.

Ayon sa filing ng pagbangkarota, ang FTX, na dating may halaga na $32 bilyon, ay may $8 bilyon na mga pananagutan at 1 milyong mga creditor.

Ang mga Proseso ng Pagbangkarota

Hiwalay noong Martes, isang pederal na appellate court sa New York ang nakinig sa mga argumento mula sa mga abogado ni SBF, na nag-aangkin na siya ay ilegal na ikinulong noong nakaraang buwan. Sinabi ni Mark Cohen, na kumakatawan kay SBF, na ang kanyang kliyente ay hindi nakapaghanda nang maayos para sa paglilitis at na ang mga ayos ng pamahalaan para makagamit siya ng laptop na may internet ay “hindi nangyayari” dahil ang koneksyon ay “sobrang bagal na walang kabuluhan.” Gayunpaman, tila hindi simpatiko ang panel, na may pahayag si Judge William Nardini, “Sa isang punto, siya mismo ang gumagawa ng kanyang higaan, siya ang natutulog dito.”

Si SBF ay nasa house arrest sa loob ng ilang buwan sa bahay ng kanyang mga magulang sa Palo Alto bago ipinadala sa isang bilangguan sa Brooklyn noong Agosto matapos magpasya ang hukom na siya ay nagmanipula ng mga saksi. Ipinagkaloob ni SBF ang mga sulatin ng kanyang dating kasintahan at dating CEO ng Alameda Research, si Ellison, sa New York Times.

Kamakailan, nakuha rin ng NYT ang mga sulatin ni SBF, na sinasabing mula noong siya ay nasa house arrest. Ipinapakita ng kanyang mga sulatin na walang responsibilidad para sa pagkawala ng $8 bilyong pondo ng mga customer habang isinulat niya, “Wala akong pera at may suot na ankle monitor at isa sa pinakakinasusuklamang tao sa mundo,” at iniulat, “ang katotohanan ay ginawa ko ang sa tingin ko ay tama.”

Habang nagpapatuloy ito, noong nakaraang linggo, nagpasya ang US Bankruptcy Court para sa District of Delaware na maaaring ibenta ng FTX ang kanyang mga crypto holdings na nagkakahalaga ng higit sa $3.4 bilyon upang bayaran ang mga creditor. Sa $1.16 bilyon, ang Solana (SOL) ay bumubuo ng pinakamalaking hawak ng FTX bukod sa humigit-kumulang $560 milyon sa Bitcoin, $192 milyon sa Ethereum, at ang natitira ay sa mga hindi kilalang illiquid token.

Sa simula ng buwang ito, libu-libong mga claim ng customer na nagkakahalaga ng bilyong dolyar ang naisampa laban sa FTX at FTX US.

Ayon sa court filing ng mga abogado ng FTX, hiniling ng palitan ang pahintulot na magbenta o mamuhunan noong Agosto, na nag-aargumentong ang pag-hedge ng mga crypto asset nito ay magpapahintulot sa FTX na limitahan ang potensyal na downside risk bago ibenta ang mga crypto asset tulad ng Bitcoin at Ethereum. Samantala, ang staking ng ilang crypto ay makakatulong sa estate at mga creditor “sa pamamagitan ng paglikha ng mababang-risk na kita sa kanilang kung hindi man ay idle na digital assets,” ayon dito.

Ayon sa abogado, ang mga narekober na asset ay lahat nasa iisang pool at “hindi matutunton sa indibidwal na customer.” Humiling din ang estate na kunin si Galaxy Digital (GLXY ) ni Mike Novogratz bilang tagapayo upang tumulong sa pagbebenta, staking, at pag-hedge ng mga hawak nito.

Sa gitna ng lahat ng ito, tatlong kilalang promoter ng nabigong crypto exchange ang nagpasya na ayusin ang kaso, ayon sa mga court filing. Ang quarterback ng NFL team Jacksonville Jaguars na si Trevor Lawrence at mga YouTube influencer na sina Tom Nash at Kevin Paffrath ay sumang-ayon na ayusin ang kaso sa hindi ibinunyag na mga termino. Ang huling court order na kumikilala sa settlement at nagtatanggal sa kanila mula sa kaso ay naghihintay ng pag-apruba mula kay Judge K. Michael Moore.

Ang iba pang mga kilalang tao na isinampa ng kaso dahil sa pag-promote ng FTX ay kinabibilangan nina Shaquille O’Neal, Steph Curry, Tom Brady, at Gisele Bündchen. Sinabi ng mga abogado na humahawak sa kaso laban sa mga kilalang ito na sila ay nasa kumpidensyal na pag-uusap, at may “posibilidad na makakamit pa ang iba pang settlement ng FTX,” ayon sa mga court filing.

Ipinapakita rin ng mga court filing na ang crypto influencer na si Ben “BitBoy” Armstrong ay tinanggal na sa kaso dahil “hindi pa siya nagsumite ng sagot o mosyon para sa summary judgment.”

Ngayon, si SBF ay humaharap sa pitong bilang ng mga pederal na kasong kriminal, kabilang ang pandaraya at money laundering, at naghahanda para sa paglilitis sa susunod na buwan sa Okt. 3 sa Manhattan mula sa likod ng mga kulungan.