Sino si Nishad Singh, at Ano ang Kanyang Papel sa FTX?

Nihilulungan ni Nishad Singh ng FTX ang kanyang kasalanan sa mga krimeng kriminal ng US noong Martes at sumang-ayon na makipagtulungan sa imbestigasyon laban sa dating punong ehekutibo ng FTX, si Sam Bankman‑Fried (SBF), na inakusahan ng pagsasagawa ng isa sa pinakamalaking panlilinlang sa pananalapi sa kasaysayan.

Kagagaling lang noong nakaraang buwan, pinalawak ng mga tagausig ng US ang kanilang kaso laban kay SBF, nagdagdag ng apat na bilang, kabilang ang sabwatan para magsagawa ng panlilinlang sa bangko, sa kanyang dati nang mahabang listahan ng mga kasong kriminal, na nagdala nito sa 12 bilang ng mga krimeng kriminal. Ang hakbang ay nagdala ng kabuuang bilang ng mga kasong isinampa laban sa dating crypto bilyonaryo sa 12.

Kabilang sa iba pang mga kasong isinampa, inakusahan si SBF ng pagkuha ng bilyon‑bilyong dolyar mula sa pondo ng mga customer sa FTX, pati na rin ng panlilinlang sa mga mamumuhunan at nagpapautang. Siya ay tumanggi sa lahat ng mga kasong ito at haharap sa korte upang harapin ang ilang mga kasong ito. Itinakda ang petsa ng paglilitis ni SBF sa Oktubre 2, 2023. Hinaharap niya ang posibleng 115 taon sa kulungan kung siya ay mapatunayang nagkasala.

Sa ngayon, si SBF ay pinalaya sa bail na $250 milyon. Ayon sa mga tagausig, nakalikom si SBF ng hindi bababa sa $1.8 bilyon mula sa mga namumuhunan.

Ang pagbagsak ni SBF mula sa kanyang katanyagan at ang kanyang extradition mula sa Bahamas sa katapusan ng nakaraang taon ay nagdulot ng malaking alon sa sektor ng crypto, na nagbura ng bilyon‑bilyong dolyar mula sa merkado. Ang 30‑taong‑gulang ay nawala ang kanyang katayuang bilyonaryo nang magdamag matapos bumagsak ang kanyang platform ng kalakalan.

Si Singh ngayon ay ikatlong kasapi ng inner circle ni SBF na sumang‑ayon na makipagtulungan sa mga tagausig sa kanilang kaso laban sa kanya. Ang mga dating ehekutibo na sina Carolyn Allison at Zhixiao “Gary” Wang ay parehong umamin na nagkasala dati sa mga kasong may kaugnayan sa panlilinlang.

“Ang pag‑amin sa kasalanan ngayong araw ay muling nagpapatunay na ang mga krimen sa FTX ay malawak ang saklaw at epekto,” sabi ni Damian Williams, US attorney para sa Southern District of New York. “Pinukaw nila ang ating mga pamilihang pinansyal sa isang multibilyong‑dolyar na panlilinlang. At kinorap nila ang ating politika sa sampu‑sampung milyong dolyar na iligal na mga donasyon sa kampanya. Ang mga krimeng ito ay nangangailangan ng mabilis at tiyak na hustisya, at iyon mismo ang hinahanap namin sa Southern District of New York.”

Samantala, sinabi ng mga abogado ni Singh, sina Andrew Goldstein at Russell Capone, sa isang pahayag na humihingi ng paumanhin ang dating ehekutibo ng FTX.

“Lubos na nagsisisi si Nishad sa kanyang papel dito at tinanggap ang responsibilidad para sa kanyang mga kilos. Nais niyang gawin ang lahat ng kanyang makakaya upang maitama ang mga bagay para sa mga biktima, kabilang ang pagtulong sa pamahalaan sa abot ng kanyang makakaya sa kasong ito,” sabi ng mga abogado.

Papel ni Nishad Singh sa FTX

Si Nishad Singh ay isang 27‑taong‑gulang na ipinanganak sa India na kasapi ng inner circle ni SBF, na nagpapatakbo ng kanyang imperyo ng cryptocurrency sa FTX. Nagsilbi siya bilang direktor ng engineering para sa ngayo’y bangkarot na crypto exchange na FTX at nakaranas ng pambihirang pag‑ikot ng kapalaran sa harap ng tumitinding mga isyu sa solvency.

Sa pag‑uusap tungkol sa isyu ng FTX, sinabi ni Singh na noong kalagitnaan ng 2022 niya nalaman na ang Alameda Research ay nangungutang ng bilyon‑bilyong dolyar mula sa pondo ng mga customer ng FTX. Ang Alameda Research ay isang hedge fund, platform ng kalakalan ng cryptocurrency, at kapatid na kumpanya ng FTX. Ayon sa ulat, may utang ang Alameda Research sa FTX na $10 bilyon, habang pinaniniwalaang may higit sa isang milyong kreditor ang crypto exchange.

Pagsapit ng Setyembre, dalawang buwan bago nag‑file ang FTX para sa Chapter 11 na pagkalugi, malinaw na ang Alameda ay hindi kayang bayaran ang mga pondong ito. Ipinahayag ni Singh na pinakialaman niya ang kita ng FTX sa kahilingan ni SBF upang magmukhang mas kaaya‑aya ang kumpanya sa mga mamumuhunan.

“Lubos akong humihingi ng paumanhin sa aking papel sa lahat ng ito,” sabi ni Singh, idinagdag na isusuko niya ang mga kinita mula sa iskema. Ipinapakita ng mga rekord ng pagkalugi na nakatanggap si Singh ng $543 milyong pautang mula sa Alameda.

Ayon sa Reuters, umamin si Singh sa anim na bilang ng felony, kabilang ang wire fraud, sabwatan upang magsagawa ng panlilinlang, sabwatan upang magsagawa ng money laundering, at sabwatan upang lokohin ang US sa paglabag sa mga batas sa pananalapi ng kampanya. Para sa mga kasong ito, hinaharap niya ang pinakamataas na parusang 75 taon. Pinalaya siya sa personal recognizance bond na $250,000.

Si Singh ay isa sa siyam na kasama sa marangyang penthouse ni SBF na 30‑taong‑gulang sa Bahamas, kung saan siya ay nanirahan at nagtrabaho nang magkasama, ayon sa ulat ng Coindesk. Si Singh ay malapit ding kaibigan ng nakababatang kapatid ni SBF noong high school, isinulat ni SBF sa isang blog post na kalaunan ay tinanggal.

Ayon sa kanyang LinkedIn profile, nag‑aral si Singh sa Crystal Springs Uplands School sa California at nagtapos nang magna cum laude mula sa UC Berkeley noong 2017 na may degree sa electrical engineering at computer science.

Bago sumali sa Alameda Research noong Disyembre 2017, siya ay software engineer sa Facebook, nagtrabaho limang buwan sa isang junior‑level na posisyon. Halos dalawang taon matapos ang Alameda, inako ni Singh ang tungkulin bilang direktor ng engineering sa FTX noong Abril 2019.

Mga Donasyon sa Pulitika para Makamit ang Impluwensya

Ayon sa mga tagausig, inabuso nina SBF at ng kanyang mga kaalyado ang mga account ng mga customer sa FTX upang pasiglahin ang operasyon ng negosyo para sa Alameda Research, mamuhunan sa mga venture, payamanin ang kanilang sarili, at subukang bilhin ang impluwensya sa mga pulitiko ng US.

Inakusahan sa kasong isinampa na pinili si Singh bilang frontman para sa mga donasyon mula sa mga grupong kaliwa. Ipinapakita ng mga rekord ng eleksyon ng New York State na nagbigay si Singh ng $107,000 na kontribusyon sa New York State Democratic Committee noong Oktubre 28, 2022.

Inamin ni Singh na gumawa ng mga donasyon sa pulitika gamit ang kanyang pangalan sa mga kandidato at political action committees gamit ang pondo mula sa Alameda Research nang hindi nagbibigay ng detalye ng mga donasyon. Ayon sa The Wall Street Journal, sinabi niya na ang mga donasyong ito ay layuning palakasin ang impluwensya ng FTX at ni SBF sa pulitika.

Idinagdag ni Singh na sumasang‑ayon siya sa mga posisyon ng mga taong kanyang pinondohan ngunit hindi niya pinili ang mga kandidato. Nag‑ambag siya ng $8 milyon sa mga Democratic political action committees at kampanya sa pamamagitan ng 2022 election cycle, ayon sa OpenSecrets.

Sa isang kasong isinampa laban kay SBF na inilabas noong nakaraang linggo, idinagdag pa ng mga tagausig na higit sa 300 na donasyon sa pulitika ang ginawa upang subukang impluwensyahan ang mga batas at regulasyon na kapaki‑pakinabang sa kumpanya. Ang mga donasyon ay ginawa sa ilalim ng mga pangalan ng dalawang empleyado ng FTX, na tinukoy sa kasong isinampa bilang CC‑1 at CC‑2, na batay sa mga pederal at estado na rekord ng eleksyon, tumutukoy kay Nishad Singh at Ryan Salame, ayon sa pagkakasunod.

Sinabi ng mga tagausig na ilegal ang mga donasyong ito dahil ginawa gamit ang isang “straw” donor o pondo mula sa isang korporasyon.

SEC Nagsampa ng Sibil na Reklamo

Sa parehong araw na nagbigay si Singh ng pag‑amin sa kasalanan, ang US Securities and Exchange Commission (SEC) nagsampa ng mga sibil na reklamo laban sa kanya para sa kanyang papel sa taon‑taong iskema ng panlilinlang sa mga equity investor sa FTX.

Ayon sa ahensya, nakikipagtulungan si Singh sa patuloy na imbestigasyon ng SEC hinggil sa iba pang paglabag sa mga batas ng securities pati na rin sa iba pang mga entidad at indibidwal na may kaugnayan sa inaakusahang maling gawain.

Sa mga kasabay na aksyon, inanunsyo rin ng United States Attorney’s Office para sa Southern District of New York at ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ang mga kasong isinampa laban kay Singh. Sumang‑ayon siyang ayusin ang usapin sa CFTC.

Ayon sa reklamo ng SEC, nilikha ni Singh ang software code na nagpapahintulot sa paglipat ng pondo ng mga customer ng FTX papunta sa Alameda Research, sa kabila ng maling pangako sa mga mamumuhunan mula kay SBF na ang FTX ay isang ligtas na platform ng kalakalan ng cryptocurrency na may masalimuot na mga hakbang sa pag‑iwas sa panganib upang protektahan ang mga asset ng mga customer, at na ang Alameda ay isa lamang karagdagang kliyente nang walang espesyal na pribilehiyo. Inakusahan sa reklamo na alam ni Singh, o dapat niyang alam, na ang mga pahayag na iyon ay mali at mapanlinlang.

Dagdag pa sa reklamo, inakusahan na si Singh ay aktibong kalahok sa panlilinlang sa mga investor ng FTX. Bukod pa rito, ayon sa reklamo, nang malapit nang bumagsak ang FTX, nag‑withdraw si Singh ng humigit‑kumulang $6 milyon mula sa FTX para sa kanyang sariling gamit at gastusin, kabilang ang pagbili ng isang multi‑milyong‑dolyar na bahay at mga donasyon sa kawanggawa.

“Inaakusahan naming ito ay isang panlilinlang, payak at simple: habang sa isang banda, ipinagyayabang ng FTX ang sinasabing epektibong mga hakbang sa pag‑iwas sa panganib sa mga mamumuhunan, sa kabilang banda, sina G. Singh at ang kanyang mga kapwa nasasakdal ay nagnanakaw ng pondo ng mga customer gamit ang software code na tinulungan likhain ni G. Singh,” sabi ni Gurbir S. Grewal, Direktor ng Division of Enforcement ng SEC.

Idinagdag pa niya na: isang pangunahing prinsipyo ng ating mga batas sa securities ay kapag ang mga kumpanya at kanilang kinatawan ay pumipili na pag‑usapan ang isang paksa, hindi nila maaaring lokohin ang mga mamumuhunan tungkol sa mga usaping sentral sa kanilang mga desisyon sa pamumuhunan. “Totoo ito pagdating sa crypto asset securities, tulad ng sa anumang iba pang securities,” sabi ni Grewal.

Inakusahan ng reklamo ng SEC si Singh sa paglabag sa mga probisyon laban sa panlilinlang at humihingi ng pansamantalang injunction upang pigilan ang mga susunod na paglabag sa mga batas ng securities; isang injunction sa pag‑uugali, na nagbabawal kay Singh na lumahok sa pag‑isyu, pagbili, alok, o pagbebenta ng anumang securities, maliban sa kanyang personal na account; pagkuha ng kanyang hindi kinitang kita; isang sibil na multa; at pagbawalan siya bilang opisyal at direktor.

Kailangang pirmahan ng isang hukom ang kasunduang ito at tukuyin kung magkano ang multa at pagkuha ng kinita na kailangang bayaran ni Singh, pati na rin ang tagal ng pagbabawal sa kanya bilang opisyal at direktor.

Ayon sa mga awtoridad, hindi kinontra ni Singh ang kanyang pagkakasala, at ang ahensya ay humihingi ng kompensasyon, refund, at permanenteng pagbabawal sa mga transaksyon.