Varför pensionskontroller är den nya årliga hälsokontrollen

Traditionellt innebar pensionsplaner en inställning att sätta och glömma. På ackumuleringssidan fick pensionssparare en fast summa insatt automatiskt varje månad. Och när utbetalningarna började, kom en summa som var avsedd att ge en pålitlig inkomst för den genomsnittliga pensionsåldern till pensionärens bankkonto varje månad.

Vissa händelser kan utlösa behovet av att ompröva pensionsstrategier, såsom oförutsedda personliga utgifter eller olämpliga rörelser på investeringsmarknaderna. För det mesta antogs dock pensionsplaner eftersom de krävde lite arbete från pensionärer som förlitade sig på vad deras planer skulle generera för att finansiera sina pensionsutgifter.

Men tiderna har förändrats, som alla som följer finansiella nyheter kan berätta. Inflation har blivit beständig, vilket skapar problem på båda sidor av pensionsekvationen. De som sparar pengar måste vara mer kreativa i att hitta medel att sätta in. Och de som spenderar måste vara försiktiga så att högre kostnader inte får dem att tömma sina resurser medan de fortfarande har år (om inte årtionden) kvar av livet framför sig.

Marknadsvolatiliteten har också blivit mer beständig. Investerare ser fler upp- och nedgångar än tidigare, vilket innebär att pensionärer måste vara mer försiktiga med tidpunkten de väljer för övergången från ackumulering till utbetalning.

Dessutom växer rädslorna kring möjligheten att Social Security kanske inte längre är den pålitliga finansieringskällan som den har varit tidigare. För pensionärer betyder detta att följa nyheterna, hantera förändrade procentsatser och eventuellt ompröva när de går in i pension.

Dessa och andra faktorer har inlett en ny era där pensionskontroller, precis som medicinska kontroller, är ett evenemang som pensionärer och de som förbereder sig för pension bör schemalägga årligen.

Omfamna behovet av strategiska uppdateringar efter pensionen

Flera faktorer bidrar till att pensionärer är ovilliga att ompröva sina strategier efter pensionen. Den kvarstående inställningen att sätta och glömma är en av dessa faktorer. Många pensionärer känner att de flitigt har hållit sig till sin strategi under ackumuleringsfasen och förväntar sig att de kommer att bli väl omhändertagna av sin plan som pensionär.

Pensionärer kan också lida av överdriven självsäkerhet, vilket får dem att ignorera de finansiella komplexiteter som uppstår efter pensionen. Till exempel kan pensionärer som når den ålder då de måste börja ta obligatoriska minsta utdelningar (RMD) från sina pensionskonton fatta beslut baserade på en föråldrad förståelse. En pensionskontroll hjälper dem att bedöma hur reglerna kan ha förändrats och identifiera nya faktorer som strategier bör beakta.

Eftersom pensionsstrategier vanligtvis är utformade för att maximera skatteeffektiviteten, är förändringar i skattereglerna en annan komplexitet som kan påverka de långsiktiga effekterna av dessa strategier avsevärt. Årliga kontroller gör det möjligt för planläggare att beakta effekterna av lagändringar, skapa möjligheter att leta efter eventuella föreslagna förändringar och bedöma hur man bäst förbereder sig för dem.

Att använda ”stress‑tester” för att identifiera svagheter i finansiella strategier

När omständigheter leder till oro för fysiska tillstånd föreskrivs ofta stress‑tester för att avgöra om oron är välgrundad. Till exempel kan bröstsmärtor eller andnöd leda till ett stress‑test som riktar sig mot möjligheten av kranskärlssjukdom.

Precis som med fysiska tillstånd kan stress‑tester användas för att avgöra om oro för den finansiella hälsan är välgrundad genom att använda simuleringar eller analyser som inför negativa finansiella scenarier eller oförutsägbara livshändelser i pensionsstrategier. Målet med testerna är att avslöja om planerna kommer att vara motståndskraftiga mot händelserna eller om förändringar måste göras om sådana förhållanden materialiseras.

Stress‑testning är särskilt hjälpsamt för att bedöma risk för avkastningssekvens. Det kan undersöka de negativa bieffekterna av att gå in i pensionen under en nedgångsmarknad och varna pensionären för strategiska förändringar som kan behövas för att minimera långsiktiga förluster.

I grund och botten ställer stress‑testning ”tänk om”‑frågor som håller pensionärer vakna på nätterna. Tänk om aktiemarknaden ser en betydande nedgång som den som inträffade under den stora recessionen? Tänk om inflationen fortsätter att stiga? Tänk om jag lever 10 år längre än statistiken visar att jag bör? Att utforska dessa frågor som en del av en årlig pensionskontroll gör det möjligt för simuleringar att utnyttja de senaste siffrorna och inkludera den pensionerade investerarens aktuella mål och bekymmer.

Studier visar att en hög andel både pensionsplanerare och de som har gått i pension har rädsla för att leva längre än sina pensionssparanden räcker. En nylig undersökning avslöjade att 64 procent av amerikanerna oroar sig mer för att få slut på pengar i pensionen än för att dö. Finansiella stress‑tester kan hjälpa till att lindra rädslorna, antingen genom att visa att de är ogrundade eller genom att utlösa förändringar som kan leda till en hälsosammare långsiktig finansiell situation.

Att vidta åtgärder för att hantera pensionsrisker

För många är de första åren efter att ha lämnat arbetslivet “pensionssmekmånaden”. Det är en period då man tillbringar tid med familjen, reser och investerar i andra personliga intressen som försummades under yrkesåren.

Men med tiden blir de risker som är unika för pensionsåren mer uppenbara. En årlig pensionskontroll hjälper till att säkerställa att dessa risker erkänns och hanteras.

Till exempel är kostnader för långvarig vård en finansiell risk som många pensionärer så småningom måste möta. Dagens pensionärer lever längre än tidigare generationer. De har generellt sämre hälsa, och ekonomin tvingar deras barn, som historiskt har gett vård, att spendera mer tid på arbete. Följaktligen måste pensionärer regelbundet bedöma sina vårdbehov, kostnaderna för att tillgodose dessa behov och hur strategier kan behöva justeras för att säkerställa att medel finns tillgängliga.

Arvsplanering kan också behöva utforskas när pensionssmekmånaden tar slut. Årliga kontroller kan användas för att säkerställa att planeringen beaktar de senaste skattereglerna samt eventuella förändringar, marknadsrörelser eller personliga utvecklingar som kan påverka arvsvärden.

Läkare rekommenderar årliga fysiska kontroller för att möjliggöra förebyggande, tidig upptäckt och korrekt hantering av de unika hälsoutmaningar som följer med åldrandet. Finansiella kontroller ger samma resultat, vilket gör det möjligt för pensionärer att tidigt upptäcka när utvecklingar kommer att påverka deras ekonomi negativt och justera sina strategier för att förhindra långsiktiga förluster