Hålla takten i Kanada: Finansiella trösklar att nå

Att förstå vilka finansiella trösklar du bör uppnå i Kanada vid en viss ålder för att gå i pension säkert är ett viktigt steg för att säkerställa att du är förberedd för ditt senare liv. Kanada är unikt på många sätt. Därför kan du inte bara använda samma mått som amerikanska invånare förlitar sig på. Istället måste du bygga en pensionsstrategi baserad på kanadensiska marknader och prissättning. Här är allt du behöver veta.

Canada Is Unique

Flera faktorer gör att Kanada skiljer sig mycket från USA när det gäller sparande för pension. För det första har Kanada högre bostadskostnader än USA. I genomsnitt är ett hem i Kanada cirka +40 % dyrare än i USA. Detta innebär att det kommer att ta dig mer tid och resurser att betala av ditt hem – så planera därefter!

Källa – MLS

Lower Wages

En annan faktor som kräver att du tar ett mer lokalt anpassat förhållningssätt till pension är att kanadensiska löner är lägre än deras amerikanska motsvarigheter. Löneskillnaden mellan länderna är mest tydlig inom tekniska och kvalificerade yrken. Därför får amerikanska anställda högre lön för sina insatser. Det finns dock en avvägning.

Living Healthy Is Easier

Även om levnadskostnaden i stora delar av Kanada generellt är högre än i USA, kan detta snabbt förändras för dem med en medicinsk åkomma.  Även om det inte är perfekt, får kanadensare gratis sjukvård över hela landet. När du blir äldre kommer sjukvård gradvis att bli en av de största utgifterna du har. Därför har kanadensare en stor fördel i att du inte behöver oroa dig för att sjukvård äter upp din pension.

Starting Early is Crucial

Oavsett var du bor kommer tidig start av din pensionsplanering att ge dig mest framgång. För dem under 40 kan det verka nästan omöjligt att spara upp till $1 M+. Men du måste komma ihåg att detta inte är en engångssumma du måste samla in.
Tänk istället på det som en samling av dina livsinsatser. Följaktligen blir det lättare att nå dina milstolpar ju tidigare du börjar spara. Nycklarna till framgång är att börja tidigt, hålla dina bidrag konsekventa och utöka dina passiva inkomstgenererande tillgångar.

Amount You Need to Retire in Canada

Det är viktigt att notera att inget fast belopp kommer att ge dig den bästa pensionen. Varje person har individuella faktorer som de måste undersöka för att säkerställa att de är förberedda för när de går i pension. Här är några vanliga regler som kan hjälpa dig att generalisera hur dina mål bör se ut.

Enligt färska statistik kommer du att behöva omkring 70 % av din årliga inkomst före pension för att finansiera ett år av pension. Dessutom lever den genomsnittliga kanadensaren i cirka 25 år efter pension. Att känna till detta bör göra det möjligt för dig att beräkna vad du bör sikta på när det gäller sparande med några enkla universella strategier.

Till exempel, om du tjänar $100 000 per år, kommer du att behöva cirka $70 000 per år för att gå i pension utan att avsevärt minska din livsstil. Du kan multiplicera dessa $70 000 med 25 år för att få en bra uppfattning om ditt rekommenderade sparmål. I detta exempel skulle du behöva spara upp till $1 750 000.  Mer när inflationen beaktas.

Age You Want to Retire

En av de första faktorerna att undersöka när du bestämmer hur mycket du behöver spara är när du planerar att gå i pension. Om du har tidiga pensionsplaner måste du aggressivt följa en pensionsstrategi redan i dina tidiga 20‑år. För de flesta människor ökar pensionsåldern.
Som ett resultat har arbetskraften nu fler anställda över 60 år. I de flesta fall kompletterar dessa arbetare en fast inkomst som inte har hållit jämna steg med de stigande levnadskostnaderna. Bra planering hjälper dig att undvika detta scenario.

Where You Want to Retire

En annan faktor som kommer att bestämma dina krav på pensionsstrategi är var du planerar att gå i pension. Vissa områden kan kosta mycket mer än andra, så överväg dina utgifter noggrant och planera därefter. Om du vill gå i pension i en snabb stad som Toronto kommer det att kosta mycket mer än ett lantligt hem i vildmarken.

Lifestyle

Nästa faktor är den livsstil du vill leva. För de flesta människor sker en liten minskning i livsstilen efter pension eftersom de måste anpassa sig till en lägre inkomst. Denna faktor hänger ihop med var du bestämmer dig för att gå i pension. Om du vill resa eller ha ett aktivt nattliv blir det dyrare än för dem som vill koppla av i lugn och ro.

Will you Work?

Hur pensionerad kommer du att vara? Många pensionärer har fortfarande någon form av inkomst från sina företag eller insatser. Om du har inkomst från sidojobb kan du vilja fortsätta med dessa aktiviteter för att komplettera din lägre inkomst.

Family Support

En annan faktor är din familj. Kommer du att få stöd från dem eller kommer du att stödja dem? Beroende på svaret på den här frågan kan du behöva öka ditt pensionssparande för att täcka familjekostnader som bröllop, sjukvårdskostnader, första hem och mer.

Current Debt

Skulder kan vara förlamande. Äger du ditt hem? Vad är dina nuvarande och utestående räkningar? Det bästa scenariot är att gå i pension med ditt hem avbetalat och minimal skuld, vilket innebär att du kan fokusera på att skaffa tillgångar och säkerställa att din inkomst växer i takt med levnadskostnaderna.

Assets

En annan kritisk faktor är dina tillgångar. Tillgångar ger inkomst som kan göra din pension mycket enklare. Du kan tänka på tillgångar som din portfölj, hyresfastigheter, företag och andra inkomstgenererande objekt. Ju fler tillgångar du äger som ger passiv inkomst, desto snabbare kan du sluta arbeta och gå i pension.

Retirement Living

En annan intressant faktor att överväga är hur du tjänar inkomst när du går i pension. Om du är rätt positionerad kommer dina tillgångar fortsätta att ge tillräcklig inkomst för att komplettera det faktum att du inte arbetar. 4 %-regeln är en vanlig rekommendation för pensionärer. Den föreskriver att du tar ut 4 % av din investeringsportfölj varje år för levnadskostnader.
Nyckeln till detta tillvägagångssätt är att din uttagsprocent förblir 4 %, även när dina investeringar ökar. Denna strategi låter dig anpassa dig till stigande levnadskostnader och inflation utan att tömma dina tillgångar. Idealiskt sett kommer dina uttag fortsätta öka i värde i takt med att din portfölj växer.

Start Saving and Monitoring Your Progress

Ett av de avgörande stegen du måste ta för att säkerställa att din pension är i rätt takt är att börja följa framsteg via milstolpar. Tack vare att Fidelity och Statistics Canada har gett värdefull insikt i vilka mål du måste nå för att hålla schemat. Här är några viktiga referenspunkter för att följa din framsteg.

20s – Financial Thresholds in Canada

Du är i 20‑årsåldern och har precis börjat i arbetslivet. Om du inte har några allvarliga familjekontakter eller talang kommer du att börja på en ingångsnivå. Därför blir sparandet minimalt i detta skede av ditt liv. De flesta analytiker rekommenderar att du under 20‑åren sparar 15 % av din årliga inkomst.
Vid den här åldern har du inte mycket, men när du närmar dig 30‑åren bör ditt sparande och din portfölj börja växa. Vid slutet av 20‑åren bör du ha sparat cirka 1 × din årslön. När det gäller investeringar har du förmodligen inte många tillgångar.
Du bör börja spara för ditt första hem under detta skede i ditt liv. Eftersom kanadensiska bostadspriser är högre betyder det att den genomsnittliga 20‑åringen har mindre pensionssparande än sin amerikanska motsvarighet i detta skede. Men mot slutet av 20‑åren bör du ha hittat en karriärväg och få möjlighet att börja investera.

30s – Financial Thresholds in Canada

Du är nu i 30‑årsåldern och har fler livsmål du vill uppnå. Detta är den tid då de flesta får sitt första hem. Det rekommenderas att du har minst 1 × din årslön sparad vid detta tillfälle.
I genomsnitt har kanadensare omkring $80 000 i sparande vid slutet av 30‑åren. Dessutom bör du förhoppningsvis ha omkring $30 000 i tillgångar, inklusive aktier, obligationer, kryptovalutor och mer. Detta ger den genomsnittliga kanadensaren $110 000 i totalt pensionssparande.

Investments

30‑åren är den perfekta tiden att börja bygga upp dina tillgångar. Aktier, obligationer, ETF:er och andra portföljtillgångar bör bli ett fokus. Tack vare ditt sparande från 20‑åren kan du använda detta för att förvärva fler tillgångar. Vissa analytiker menar att du bör spendera minst 50 % av ditt sparande under denna period på portfölj- och fastighetstillgångar.

40s – Financial Thresholds in Canada

Du är 40 nu och pensionen närmar sig mer för varje decennium. Den genomsnittliga kanadensaren kommer att ha omkring $270 000 på sitt sparkonto vid detta skede i livet. Dessutom ger ytterligare $52 000 i tillgångar en total genomsnitt på $322 000. Tyvärr är detta genomsnitt cirka $100 000 under det rekommenderade beloppet du behöver vid denna tidpunkt för att gå i pension säkert.
Du bör redan ha viss portföljsparande som ett RRSP, TFSA och andra tillgångar du har förvärvat. Speciellt bör du sikta på att spara 3 × din årslön vid detta tillfälle. För de flesta kanadensare är ett nettovärde på $430 000 ett bra mål.

Investments

I 40‑åren bör din investeringsstrategi skifta till ett mer konservativt tillvägagångssätt. Du kan vilja fokusera mer på fastigheter och obligationer snarare än aktier. Du bör också lägga pengar i ditt RRSP och/eller TFSA samt bygga upp en pension om din arbetsgivare erbjuder en. Alla dessa faktorer kommer att göra de sista stegen i din pensionsplanering mycket smidigare.

50s – Financial Thresholds in Canada

Du är 50 och pensionen knackar på dörren. Du bör ha sparat omkring 6 × din årslön vid detta skede och inneha flera tillgångar i din diversifierade portfölj. Det finns ingen anledning att vara riskfylld nu. De flesta bör hålla sig till pålitliga och beprövade intäktsgenererande strategier för att undvika onödiga förluster. Det rekommenderas att du har omkring $500 000 i sparande och tillgångar vid denna tidpunkt.

Investments

Dina aktie- och fastighetsinvesteringar bör ge en rimlig inkomst vid detta tillfälle. Detta är ett bra tillfälle att överväga fler fastighetsalternativ. Kom ihåg att du inte bör bli för riskfylld med din portfölj nu när pensionen är nära. Dessutom bör du förbereda dig på att börja leva på en fast inkomst. Din pension och dina tillgångar blir nyckeln i detta steg.

60s – Financial Thresholds in Canada

Du är i 60‑åren och det är dags att hänga upp hatten och gå i pension. Förhoppningsvis har du haft en exceptionell karriär och kunnat spara därefter. Vid detta skede i livet bör du ha omkring 8 × din årslön eller omkring $500 000+ i sparande samt en mängd tillgångar för att hålla dig finansierad medan du slappnar av.
Det är avgörande att ha din pension i en diversifierad portfölj för att säkerställa att en börskrasch, inflation eller annan tillgångsspecifik oro inte lämnar dig i svårigheter. Diversifiering är nyckeln till att säkerställa din stabilitet oavsett hur marknaden rör sig. Därför bör det vara en prioritet under hela ditt sparande.

Hitting Financial Thresholds for Retirement in Canada

Nu när du har en bättre förståelse för vilka finansiella mål du bör ha när du blir äldre, är du redo att börja reda ut de viktigaste detaljerna. De viktigaste sakerna att överväga är var, när och hur du planerar att finansiera din livsstil. Använd tipsen i den här guiden för att skapa en stabil och effektiv strategi som fungerar samtidigt som du undviker vanliga misstag.

Läs mer om finansiella tips och strategier här.