UDR och Apollo bildar ett samriskföretag för lägenheter värt 2,0 miljarder dollar

UDR, Inc. (UDR ) UDR och Apollo meddelade den 21 oktober 2026 att de avser att bilda ett nytt, långsiktigt samriskföretag som ska äga en portfölj med 19 bostadsfastigheter med totalt 7 059 lägenheter och ett värde på cirka 2,0 miljarder dollar, enligt bolagens gemensamma tillkännagivande. Fonder som förvaltas av Apollo och dess närstående bolag ska investera 1,34 miljarder dollar i eget kapital i det nybildade samriskföretaget och därmed förvärva en andel på cirka två tredjedelar, medan UDR behåller en tredjedelsandel och konsoliderar samriskföretaget.

Enligt transaktionsvillkoren ska UDR fortsätta att driva och förvalta portföljen och få en förvaltningsavgift. Bolagen uppgav att transaktionen, när den har slutförts, förväntas motsvara en direktavkastning på cirka 6,0 % för en portfölj med en genomsnittlig intäkt på 2 058 dollar per lägenhet och en genomsnittlig ålder på 39 år.

Återköpsoption och tidsplan för slutförandet

UDR behåller också en option att köpa tillbaka Apollos andel i samriskföretaget till en förväntad fast avkastning på 7,00–7,50 % under en begränsad period som inleds på femårsdagen av transaktionens slutförande. Transaktionen förväntas slutföras den 29 oktober 2026, under förutsättning att dokumentationen färdigställs och sedvanliga villkor för slutförandet uppfylls.

Citigroup Global Markets Inc. och Wells Fargo Securities, LLC agerade struktureringsombud och finansiella rådgivare åt UDR, och Scotiabank agerade finansiell rådgivare åt Apollo.

”Tillgång till eget kapital är en av UDR:s strategiska prioriteringar”, sade Tom Toomey, styrelseordförande, vd och koncernchef för UDR. Toomey sade att transaktionen skulle ge bolaget möjlighet att ta vara på vad han beskrev som attraktiva möjligheter på marknaden, samtidigt som kvaliteten på den helägda portföljen förbättras och balansräkningen stärks. Han tillade att aktieägarna skulle gynnas av flexibiliteten att föra tillgångar in i och ut ur samriskföretaget och av möjligheten att realisera värdeskapande över tid.

Apollo-partnern Jamshid Ehsani kallade UDR en erkänd ledare inom fastighetsbranschen och beskrev transaktionen som ”en kostnadseffektiv kapitallösning anpassad efter UDR:s behov”. Han sade att investeringen visar att Apollos verksamhet High Grade Capital Solutions kan samarbeta med och stödja ledande bolag.

UDR:s finanschef Dave Bragg sade att bolaget räknar med att transaktionen ska öka vinsten per aktie och att intäkterna ska investeras i tillgångar med högre tillväxt samt användas för andra allmänna bolagsändamål. En del av intäkterna ska också användas till att minska skuldsättningen.

SEC-inlämning och höjd prognos för 2026

UDR redovisade samriskföretaget i ett formulär 8-K daterat den 21 oktober 2026. Transaktionen offentliggjordes enligt punkt 7.01 (Regulation FD), och pressmeddelandet om partnerskapet lämnades in som bilaga 99.2. Enligt inlämningen består den portfölj som bolaget bidrar med av 19 bostadsfastigheter med totalt 7 059 lägenheter och har ett värde på cirka 2,0 miljarder dollar. Rapporten godkändes i SEC:s EDGAR-system klockan 08:05:10 den 21 oktober 2026 och undertecknades av David D. Bragg, senior vice president och finanschef.

I ett separat pressmeddelande som utfärdades samma dag och lämnades in till SEC som bilaga 99.1 höjde UDR prognosintervallen för helåret 2026 och redovisade preliminära resultat för tredje kvartalet. Bolaget uppgav att uppdateringen lämnades i samband med det förväntade partnerskapet med Apollo, värt 2,0 miljarder dollar. Bolaget höjde prognosen för nettoresultat per utspädd aktie för helåret 2026 till intervallet 1,58–1,60 dollar från 1,03–1,11 dollar och prognosen för justerat FFO per utspädd aktie till 2,54–2,56 dollar från 2,49–2,57 dollar. Prognosen för FFO per utspädd aktie för helåret 2026 ändrades till 2,48–2,50 dollar från 2,47–2,55 dollar.

För tredje kvartalet 2026 räknar UDR preliminärt med ett nettoresultat på 0,67 dollar per utspädd aktie, jämfört med den tidigare lämnade prognosen på 0,13–0,15 dollar per utspädd aktie, och ett preliminärt FFOA på 0,65 dollar per utspädd aktie, den övre gränsen i det tidigare intervallet på 0,63–0,65 dollar. Bolaget uppgav att nettoresultat, FFO och FFOA per aktie för samtliga perioder under 2026 och prognoserna inte påverkas av Apollo-transaktionen. Bolaget uppgav också att måtten på tillväxt i jämförbara fastigheter har justerats för att utesluta de 19 fastigheterna i samriskföretaget, som UDR ägde till 100 % den 30 september 2026. UDR påpekade att de preliminära siffrorna inte är reviderade och fortfarande kan komma att justeras medan bolaget färdigställer kvartalsrapporten och slutför sina granskningsrutiner.

I samma pressmeddelande redogjorde bolaget för sin kapitalallokering under tredje kvartalet. UDR sålde två bostadsfastigheter, en i Seattle och en i Nashville, med sammanlagt 412 lägenheter, för en bruttoförsäljningssumma på 183,0 miljoner dollar. Bolaget har fortfarande avtal om att sälja en fastighet med 296 lägenheter i Washington, D.C.-området för en bruttoförsäljningssumma på cirka 68,5 miljoner dollar. Bolaget utökade sitt joint venture med LaSalle Investment Management till cirka 958,3 miljoner dollar genom att tillskjuta en bostadsfastighet med 360 lägenheter i Nashville och erhålla cirka 103,2 miljoner dollar i kontantlikvid. UDR förvärvade en fastighet med 483 lägenheter i Inland Empire i Kalifornien och en fastighet med 286 lägenheter i Portland i Oregon efter att bolagets ägarandelar i tidigare joint ventures inom skuld och preferenskapital avvecklats. Förvärven innebar ett ytterligare kontantutlägg på 235,0 miljoner dollar, baserat på ett sammanlagt fastighetsvärde på 354,4 miljoner dollar. UDR fick också full återbetalning på cirka 29,5 miljoner dollar för en investering i preferenskapital i en stabiliserad bostadsfastighet i Orlando.

UDR uppgav att bolaget offentliggör de slutliga resultaten för tredje kvartalet 2026 den 2 november 2026 och håller ett webbsänt samtal och en telefonkonferens den 3 november 2026 kl. 12.00 Eastern Time.