Topp 5 mineralupptäckter som kan omforma de globala marknaderna

Topp 5 mineralupptäckter under de senaste 5 åren

Världens industrier och råvarumarknad drivs av utbud och efterfrågan. När befolkning och ekonomier växer ökar efterfrågan. Lyckligtvis ökar även utbudet tack vare nya upptäckter av mineralfynd.

Några anmärkningsvärda tillkännagivanden har gjorts om nyckelmetaller som guld, järn och litium under de senaste fem åren.

Kommer dessa upptäckter att vända deras respektive marknader och orsaka ett prisfall på råvaror? Eller visa sig vara en intressant investering?

1. Ugandas guldupplysning – uppskattat värde: $34 biljoner

År 2022 skapade det fattiga, landlåsta afrikanska landet Uganda rubriker genom att meddela att de hade upptäckt en gulddeposition på 31 miljoner ton, som vid exploatering skulle kunna ge totalt 320 158 ton raffinerat guld.

Eftersom guldpriserna har skjutit i höjden de senaste månaderna skulle detta vara värt $34 T, exklusive exploateringskostnader.

Bland de senaste megamineralfynden under de senaste åren är detta dock det med de mest misstänkta påståendena.

För det första, tre år senare har det kommit lite nyheter om någon plan att påbörja exploatering av den resursen.

För det andra verkar siffran lite häpnadsväckande, eftersom endast 187 000 metriska ton har brytits i hela mänsklighetens historia, med uppskattade underjordiska reserver på 57 000 metriska ton. Det skulle alltså innebära att Uganda har mer guld under jord än resten av planeten tillsammans.

För det tredje ser Uganda på relativt höga skatter på den potentiella resursen, vilket sannolikt avskräcker internationella företag från att ta risken att undersöka den vidare.

“Under den nya lagen kommer regeringen att inneha 15 % fri ägarandel i alla stora och medelstora gruvprojekt, samt ha rätt att köpa upp till 20 % extra aktier i gruvprojekten till kommersiell prisnivå.”

Källa: Mining Technology

Troligen är den aktuella guldfyndigheten av mycket låg koncentration, vilket gör exploateringen för svår för att vara ekonomiskt lönsam. Andra tekniska svårigheter som en för djup fyndighet, instabil mark eller andra geologiska problem kan också göra exploateringen utmanande.

Eller så är fyndigheten helt enkelt kraftigt överskattad, något som händer då och då, särskilt i afrikanska länder som är ivriga att blåsa upp bilden av sina resursrikedomar.

Ändå, Wagadai Mining, ett kinesiskt företag, planerar att påbörja viss guldproduktion i regionen och kommer att anställa 3 000 personer. Så får vi se om fyndigheten är åtminstone så stor som den ugandiska regeringen påstår.

2. Västra Australiens järnmalmsdeposition – uppskattat värde: $5,7 biljoner

Australien är ett av världens centrum för järnproduktion, med den röda jorden i Pilbara-regionen som ett av världens största järnmalmsfyndigheter. Denna höga koncentration av järnmalm har varit kärnresursen och grunden för förmögenheten hos några av världens största gruvföretag, som Rio Tinto (RIO ).

Förekomsten av järn i Västra Australien verkar vara ännu större än tidigare antagit, med upptäckten av en malmfyndighet på 55 miljarder ton i Hamersley-regionen.

Källa: Geoscience Australia

Detta skulle göra Hamersley-regionens fyndighet till den tydligt största i världen, större än de tidigare största järnmalmsfyndigheterna, Kursk-magnetiska anomalien i Ryssland och den närliggande australiensiska Pilbara.

Källa: IDR

På grund av järnets relativt lägre pris skulle denna enorma fyndighet vara värd “endast” $5,7 T till nuvarande järnpriser.

Denna fyndighet är sannolikt mycket lönsam, då den innehåller upp till 60 % järn, vilket gör raffineringen relativt enkel.

Dock kommer lönsam exploatering att kräva en massiv infrastrukturuppbyggnad, med nya järnvägs- och hamnanlägg, samt miljöriskstudier. Det måste också utvärderas mot risken att krascha den globala järnmarknaden, där en långsam upptrappning av produktionen är mycket mer sannolik.

I denna region kan några av de aktiva järnbruksföretagen som kan nämnas vara Hamersley Iron Pty Limited, ett dotterbolag till Rio Tinto, Hamersley Iron Ore Project av Equinox Resources och Fortescue (FMG.AX ).

3. McDermitt Caldera litiumdeposition (USA) – $1,5 biljoner

För närvarande kommer det mesta av världens litium antingen från “litiumtriangeln” (Bolivia, Argentina, Chile) eller från fyndigheter i Australien, med några mindre källor spridda över hela världen.

Detta kan förändras med upptäckten av en stor litiumdeposition i McDermitt Caldera, ett 16 miljoner år gammalt supervulkan beläget längs gränsen mellan Nevada och Oregon.

När USA strävar efter reindustrialisering och vill frigöra sig från beroendet av Kina för grön energiteknik, kommer denna upptäckt vid rätt tidpunkt. Speciellt eftersom detta är en större fyndighet än litiumet som finns i den boliviska saltöknen.

Källa: Chemistry World

Denna nyupptäckta litiumkälla beror på en ovanlig lera, bestående av mineralen illit, som innehåller 1,3 % till 2,4 % litium i vulkankratern. Detta är nästan dubbelt så mycket litium som finns i den huvudsakliga litiumbärande lermineralen, den vanligare magnesiumsmektiten.

Som ett körsbär på toppen är leran dessutom ganska lätt att nå.

‘De verkar ha hittat den perfekta platsen där lerorna är bevarade nära ytan, så de behöver inte extrahera lika mycket berg, men den har ännu inte eroderats bort.’

Thomas Benson -Geolog på Lithium Americas Corporation

Det betyder inte att inget kan hindra planerna på att exploatera denna amerikanska litiumdeposition. Ursprungsbefolkningar ser inte fram emot att ett massivt gruvprojekt byggs i en känslig ekologi.

Redan har ett föreslaget litiumgruvprojekt på Nevadas sida av McDermitt Caldera vid Thacker Pass lockat flera rättstvister, inklusive från de närliggande Fort McDermitt Paiute- och Shoshone- samt Burns Paiute-stammarna.

Att extrahera litium från leran kommer också att kräva en enorm mängd syra, vilket kan läcka in i lokala vattenresurser. Och själva extraktionen kan ytterligare belasta redan knappa vattenförsörjningar.

I slutändan kan den stora maktkonkurrensen och den växande betydelsen av litium för elbilar, gröna elnät och reindustrialisering i allmänhet övervinna lokala farhågor till förmån för nationella intressen. Om så är fallet kan Lithium Americas Corp. (LAC ) bli ett av de företag som drar nytta.

4. Kinas Wangu guldfält – $106 miljarder

Om det finns ett land som ser på guld som en potentiell valuta och ett alternativ till den amerikanska dollarn, så är det utan tvekan Kina. Redan idag är Kina världens största guldgruvare, men nästan all produktion stannar i landet.

Källa: Voronoi

En ny upptäckt i Pingjiang County i Hunan-provinsen, Wangu guldfält, uppskattas innehålla upp till 1 000 ton guld när det har brutits och raffinerats. Detta skulle motsvara omkring $106 M vid dagens guldpriser.

Källa: Daily Mail

Det kan dock visa sig vara ett svårt att utveckla projekt, med mer än 40 guldådror belägna på djup som överstiger 2 000 meter, och vissa sträcker sig längre än 3 000 meter under jord.

Av den anledningen tvivlar vissa analytiker på hållbarheten för vissa av resurserna, som kan vara för svåra att nå.

“Den potentiella resursen på 1 000 ton låter ambitiös. Siffran på 300 ton verkar mer rimlig – kanske en infererad eller indikerad resurs. Mycket mer borrning skulle behövas för att omvandla detta till en reservering,”

John Reade – World Gold Council senior marknadsstrateg

Ändå, även en mindre fyndighet i praktiken skulle befästa Kinas position som världens #1 guldproducent och hjälpa landet att diversifiera sina internationella tillgångar från utländska valutor som den amerikanska dollarn.

5. Smackover Formation litiumbrine (Arkansas, USA) – uppskattat värde: ej specificerat

Nevada är inte den enda amerikanska delstaten med nyupptäckta litiumresurser. Arkansas, med Smackover Formation i den södra delen av delstaten, kan också vara rik på batterimetaller.

Vi täckte denna upptäckt i detalj när den tillkännagavs i slutet av 2024, i “Har Arkansas svaret på vårt litiumbehov?”.

Källa: Science Advances

De exakta resurserna som finns tillgängliga är ännu inte helt klara, men fyndigheten är enorm enligt AI-drivna beräkningar.

“Vi beräknade att det finns 5,1 till 19 miljoner ton litium i Smackover Formation-briner i södra Arkansas, vilket motsvarar 35 till 136 % av den nuvarande amerikanska litiumresursuppskattningen.”

US Geological Survey

Intressant nog är denna litiumresurs tillgänglig i underjordiska briner, vatten som innehåller lösta mineraler.

Eftersom regionen redan borras för olja och ligger nära många olje- och gasleverantörer samt infrastruktur, kan “borrning för litium” sannolikt utföras mycket effektivt i den regionen. Något som Exxon (XOM ) redan planerar att göra.

Övergripande påverkan av upptäckterna

Guld

När det gäller guld, förutom om Ugandas upptäckt visar sig vara så stor som påstått, bör de senaste upptäckterna av nya mineralresurser inte påverka guldpriserna i någon betydande grad. Detta beror på att guld är en mycket hållbar metall, och det mesta av de nästan 200 000 ton som brutits i mänsklighetens historia används fortfarande och är tillgängligt idag.

Så även massiva upptäckter som de 300–1 000 ton i Wangu guldfält förändrar egentligen inte tillgångssituationen, och guld förblir mycket sällsynt. Kanske inte lika fast en tillgänglig kvantitet som Bitcoin, men ändå ganska nära.

Järn

För järn handlar frågan mer om disciplin bland de största företagen i branschen för att inte krascha marknaden. I slutändan kan även de tillgängliga resurserna som redan är kända i Ryssland och Västra Australien brytas snabbare för att producera mer årligen, eftersom många har årtionden, om inte århundraden, av mineralreserver.

I praktiken kommer företaget eller företagen som utvecklar Hamersley-regionens fyndighet ha liten incitament att skynda på och överproducera, utan föredra att samla rimliga marginaler under de 10–20 år som krävs för att bygga upp rätt infrastruktur för att transportera miljontals ton järnmalm per år.

Litium

Litiumproduktionsindustrin har befunnit sig i en kris utlöst av låga priser i flera år nu, efter en massiv prisökning 2022 som ledde industrin till överkapacitet så snart nya projekt startade.

Källa: Trading Economics

Denna situation bör normalt korrigera sig själv tack vare det låga priset som fryser nya investeringar. Men eftersom litium blir alltmer ett strategiskt mineral och inte bara en ekonomisk råvara, kan vi ändå se nya projekt godkännas, särskilt i USA under Trump-administrationen.

Så de nya upptäckterna i Arkansas och Nevada kan orsaka en bestående överproduktion, där USA producerar sitt eget inhemska litium och skadar utsikterna för export till USA från kinesiska, australiska eller sydamerikanska producenter, vilket tvingar dem att omdirigera sin produktion till andra marknader.

I slutändan, om litiumproduktionen i USA (eller Europa) sker med tillräckliga litiumkapaciteter, kan det hjälpa till att minska Kinas grepp om elbils- och batteriteknologier. Detta kommer dock att ta år, troligen minst ett decennium, eftersom det tar tid att bygga nya gruvor, nya raffinaderier och en parallell hel EV- och batteriförsörjningskedja.

Under tiden kan efterfrågan på batterier och elbilar i förhållande till litiumtillgången vara den starkaste faktorn för att bestämma internationella litiumpriser.

Slutsats: Vad dessa mineralupptäckter betyder för de globala marknaderna

Nya mineralupptäckter ger spektakulära rubriker och drömmar om att fattiga länder snabbt blir fantastiskt rika. I praktiken kan även massiva framgångssagor, som upptäckten av stora oljemängder utanför Guyanas kuster, ta flera decennier att omvandla till hållbar ekonomisk tillväxt.

Detta beror på skillnaden mellan att hitta bevis på mineraler i marken och den praktiska utvinningen av metallen, ofta låst tusentals meter under jord, eller som kräver enorma kemiska och vattenresurser för att renas.

Ofta kommer lösningen av dessa problem att kräva hårt arbete och massiv infrastrukturuppbyggnad, samtidigt som den verkliga lönsamheten för mineralutvinning begränsas.

Icke desto mindre visar dessa upptäckter också att för de flesta naturresurser med stora fyndigheter på jorden, som järn, litium och till och med guld, är vi sannolikt fortfarande långt ifrån att ta slut på nya leveranser.

Att för de flesta naturresurser med stora fyndigheter på jorden, som järn, litium och till och med guld, är vi sannolikt fortfarande långt ifrån att ta slut på nya leveranser.