Suzhou Dongshans H-aktier debuterar på HKEX efter börsnotering för 9 876,38 miljoner HK-dollar

Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co., Ltd. började handla med sina H-aktier på Hongkongbörsens huvudlista den 28 oktober 2026, efter att ha fastställt priset för ett globalt erbjudande om 113 783 200 H-aktier till ett slutligt erbjudandepris på 86,80 Hongkongdollar (HK$86,80) per aktie, vilket gav bruttointäkter på HK$9 876,38 miljoner, enligt bolagets tilldelningsresultatmeddelande daterat den 27 oktober 2026.

H-aktierna handlas under aktiekoden 2384 och kortnamnet DSBJ, i handelsposter om 100 aktier. Handeln inleds klockan 9.00 Hongkongtid. På börsens kurssida för aktien anges noteringsdatumet som den 28 oktober 2026 och noteringskategorin som primärnotering.

Det slutliga erbjudandepriset fastställdes under det högsta erbjudandepriset på HK$93,80 som angavs i prospektet daterat den 20 oktober 2026. Optionen att justera erbjudandets storlek utnyttjades inte och förföll. Efter uppskattade noteringskostnader på HK$159,44 miljoner uppgick nettolikviden till HK$9 716,94 miljoner. H-aktiernas nominella värde är RMB1,00 per aktie. UBS var gemensam sponsor och övergripande samordnare för sponsorerna i erbjudandet, medan ABCI var övergripande samordnare.

Under den första handelsdagen visade börsdata publicerade av HKEX ett öppningspris på HK$82,40, ett lägsta intradagspris på HK$81,50 och ett högsta intradagspris på HK$87,10. Det senaste priset var HK$86,15 enligt börsens uppdatering klockan 16.08 HKT den 28 oktober 2026, jämfört med det slutliga erbjudandepriset på HK$86,80. Handelsvolymen uppgick till 15,89 miljoner aktier och omsättningen till HK$1,34 miljarder. Börsen angav H-aktiernas börsvärde till HK$9,80 miljarder. Vid noteringen hade bolaget 1 945 390 732 emitterade aktier, varav 6 046 200 egna aktier.

Tecknings- och tilldelningsresultat

Det offentliga erbjudandet i Hongkong tecknades till 0,52 gånger, med 4 484 giltiga ansökningar, som alla beviljades. Av de 11 378 400 H-aktier som ursprungligen erbjöds i Hongkongdelen omfördelades 5 472 900 till det internationella erbjudandet. Därmed återstod 5 905 500 erbjudna H-aktier i Hongkong, motsvarande 5,19 % av det globala erbjudandet. Tilldelningstabellerna visar att varje sökande i både Pool A och Pool B fick 100 % av de aktier som ansökan avsåg.

Det internationella erbjudandet tecknades till 3,17 gånger. De 81 tilldelningsmottagarna fick slutligen 107 877 700 H-aktier, motsvarande 94,81 % av erbjudandet. I meddelandet anges en övertilldelning på 17 067 400 aktier i det internationella erbjudandet. Den kan täckas genom att övertilldelningsoptionen utnyttjas, genom köp på andrahandsmarknaden till priser som inte överstiger erbjudandepriset, genom uppskjuten leverans eller genom en kombination av dessa metoder. Bolagets koncentrationsanalys visar att de fem största tilldelningsmottagarna stod för 52,13 % av tilldelningen i det internationella erbjudandet.

Futu Securities International (Hong Kong) Limited avgick som garant, gemensam ansvarig för orderboken, gemensam huvudansvarig och kapitalmarknadsförmedlare med verkan från den 27 oktober 2026, efter ömsesidiga diskussioner med bolaget. Futu HK deltog inte i processen för orderbok och tilldelning och har inte rätt till några serviceavgifter eller incitament i samband med det internationella erbjudandet.

Ankarinvesterare och lock-up-villkor

Tjugo ankarinvesterare tilldelades sammanlagt 56 891 100 H-aktier, motsvarande 50,00 % av H-aktierna efter det globala erbjudandet och 2,93 % av det totala emitterade aktiekapitalet. Aurora SF fick den största tilldelningen, 13 562 000 aktier, följt av JPMorgan Asset Management (Asia Pacific) Limited med 6 781 000 aktier och Alibaba Investment Limited med 4 068 600 aktier. Bland övriga ankarinvesterare fanns CPE Bodhi Investment, LMR Multi-Strategy Master Fund, Foresight Funds, Montage Hong Kong Holdings, Orient Asset Management (Hong Kong), Jane Street Singapore och Jump Trading Pacific.

Tilldelningen till HK Yonglian Investment Development Co., Limited minskades från 7 956 300 aktier till 3 366 700 aktier på icke-proportionell basis, så att ankarplaceringstranchen skulle uppfylla taket på 50 % enligt punkt 3.2 i Practice Note 18 till noteringsreglerna.

Varje ankarinvesterare gick med på en lock-up-period på sex månader från noteringsdagen, som löper ut den 27 april 2027. De kontrollerande aktieägarna Yuan Yonggang, Yuan Yongfeng och Yuan Fugen, som innehar 15,61 %, 12,76 % respektive 3,03 % och tillsammans 31,41 %, omfattas av lock-up-åtaganden under två perioder om sex månader, som löper ut den 27 april 2027 respektive den 27 oktober 2027. Eftersom ankarinvesterarnas innehav inte räknas in i det fria aktieinnehavet vid noteringen bekräftade bolaget att det uppfyller kravet på fritt aktieinnehav enligt regel 19A.13C i noteringsreglerna, baserat på det slutliga erbjudandepriset. Styrelseledamöterna bekräftade att det kommer att finnas minst 300 aktieägare vid noteringen.

UBS AG Hong Kong Branch är stabiliseringsansvarig för erbjudandet, och eventuella stabiliseringsåtgärder måste upphöra senast den 22 november 2026, den 30:e dagen efter den sista dagen för att lämna in ansökningar i det offentliga erbjudandet i Hongkong. Det förväntade marknadsvärdet på de H-aktier som innehas av allmänheten är cirka HK$9,88 miljarder, vilket överstiger minimikravet på HK$3,0 miljarder enligt regel 19A.13A(2)(b).

Företaget har sitt huvudkontor i Wuzhongs ekonomiska utvecklingszon i Suzhou, Jiangsuprovinsen, och Yuan Yonggang är styrelseordförande. Enligt företagets officiella profil grundades DSBJ 1998 och har sitt ursprung i en verkstad för plåtbearbetning och stansning som etablerades i Dongshan Town i Suzhou 1980. Företaget har varit noterat på Shenzhens börs sedan 2010, vilket också framgår av tilldelningsmeddelandet.

DSBJ beskriver fyra huvudsakliga affärsområden: elektroniska kretsar, optiska moduler, inklusive optiska chip, precisionskomponenter och optoelektroniska displaymoduler. Företaget beskriver sig som världens näst största leverantör av flexibla kretskort och en av de tre största globala leverantörerna av mönsterkort. I årsredovisningen för 2025 uppger företaget att årsomsättningen uppgår till 5,6 miljarder amerikanska dollar och att det bedriver verksamhet i fler än 50 länder. DSBJ Singapore etablerades 2019 som koncernens huvudkontor utanför hemlandet.