Sydkoreas utrikesdepartement tar mål på Do Kwons pass, Kwons medarbetare Daniel Shin trotsar kallelse från Nationalförsamlingen

Utredningen kring Terra, vars krasch påverkade uppskattningsvis 280 000 personer i Sydkorea, har förvandlats till en grumlig show med obestyrkta rapporter och motsägelsefulla uttalanden från parter på båda sidor. Sydkoreas myndigheter försöker fortfarande avgöra om det fanns någon otillbörlig verksamhet i Terras kollaps, som utplånade 40 miljarder dollar av investerarnas pengar.

Vem ljuger och vem inte?

Daniel Shin, som var djupt involverad i Terra i de tidiga dagarna, var tänkt att förhöras i den frågan efter att ha kallats att vittna inför Nationalförsamlingen vid den parlamentariska granskningen av Finansinspektionen (FSC).

Lokala nyhetskanaler rapporterade den 5 oktober att Shin lämnade in en skriftlig förklaring där han förklarade att han inte kunde närvara inför församlingen. Shin, som hade ett affärsförhållande med Terraskaparen Do Kwon innan han gick till Chai Corporation, hävdade en intressekonflikt i frågan. Specifikt hävdade hans juridiska ombud att ett framträdande kunde förorena hans vittnesmål och störa en pågående utredning av lokala lagföringsmyndigheter.

Shin, vars hus tidigare genomsöktes av tjänstemän från åklagarmyndigheten, anklagas för att ha använt sitt FinTech-företag och betalningstjänstföretag för att hjälpa Terraform med vissa av deras kunders medel. Hans kallelse verkar dock som en aning långsökt, med tanke på att han bröt med Do Kwon och Terraform Labs 2020. Detsamma har bekräftats tidigare av en talesperson från Shins företag Chai. Avskiljandet kan måla Chai-chefen som helt skild från Terras aktiviteter, men myndigheterna kanske inte uppfattar det så.

Den första arresteringen i samband med Terrakraschen

I andra nyheter rapporterade den lokala kanalen JTBC igår att åklagare gjorde en arrestering relaterad till Terrafallet den 5 oktober. Nyhetsartikeln beskrev att ordföranden för enheten för finansiella och säkerhetsbrott begärde att Yoo Moo, chef för allmänna affärsverksamheten på Terraform Lab, skulle gripas. Moo anklagas för att ha använt botar för att manipulera marknader.

Ännu mer förbryllande i den pågående Terraförvirringen är rapporter från Sydkorea som avslöjar att Kwon försökte flytta 3 313 Bitcoin bara en dag efter att en arresteringsorder utfärdades mot honom. Myndigheterna ska ha begärt att kryptobörserna OKX och KuCoin, varav den senare följde begäran att frysa 1 354 BTC. Terraskaparen anklagas för att ha skapat en ny Bitcoin-plånbok under namnet Luna Foundation Guard, från vilken han hämtade Bitcoin som skickades till börserna. Terraform Labs hävdade tidigare att alla Bitcoin-reserver användes upp, i ett försök att hålla en kollapsande UST flytande.

Försök att ta ut kontanter

Som svar på anklagelserna om försök till “uttag” angrep Kwon media för att sprida missinformation om honom. Han förnekade samröre med någon av börserna under det senaste året och förnekade att fonder som ägdes av LFG eller någon annan enhet hade frusits. I ett tidigare uttalande hävdade Do Kwon att han inte försökte dölja sig för myndigheterna som sökte efter honom.

Terraskaparen har en utestående arresteringsorder, och han har också satts på röd larm av Interpol, vilket tyder på motsatsen till vad han säger. Igår rapporterade den lokala kanalen News1 att åklagare hade lyckats frysa krypto-tillgångar värda 39,6 miljoner dollar (56,2 miljarder won) som tillhörde Terrachefen. Kwon avfärdade dessa påståenden och lade till en politisk vinkel i sina kommentarer.

“Jag hoppas att de inte använder det för att försöka åtala oppositionskandidaten i presidentvalet, eller för att sätta hälften av landets levande före detta presidenter i fängelse. Det är ingen överraskning att krypto är mest populärt i länder som använder statliga institutioner mot sitt eget folk för politisk vinning. Skörda vad du sår – revolutioner börjar inifrån” skrev han på Twitter.

De senaste utvecklingarna kring Terra har ökat sannolikheten för att Terraskaparen kan ställas inför rätta för kraschen i maj. Sydkoreas åklagare anklagar Kwon och fem andra för att ha brutit mot den inhemska kapitalmarknadslagen

Kwon ska lämna in sitt sydkoreanska pass eller riskera konsekvenser

Förra veckan utfärdade Interpol en röd varning som gjorde Kwon – som initialt troddes bo i Singapore – till en flyktig förbrytare. Kwon har upprepat gånger förnekat dessa och andra anklagelser om att vara på flykt, men han har inte avslöjat sin nuvarande position. Igår hotade det sydkoreanska utrikesdepartementet med att återkalla hans pass om han inte lämnar in dem inom två veckor.

Kwon riskerar inte bara att få sitt pass återkallat om han inte följer order, utan han kan också nekas förnyelse till och med september 2023. Andra rapporter från Sydkorea hävdar att ordern att återlämna pass utfärdades till fem andra personer, förmodligen de Terra-exekutivchefer vars arresteringsorder utfärdades förra månaden.

Terraform Labs anser att det är ett högt politiserat fall

The Wall Street Journal avslöjade förra torsdagen att Terraform Labs hade invändningar mot Sydkoreas åklagare för att de överskred sin befogenhet i Terrafallet. Företaget anser att ärendet har blivit högt politiserat och att deras agerande inte har varit förenligt med den koreanska lagens garantier för grundläggande rättigheter.

Företagets talesperson hävdade att åklagarteamet hade gett vika för trycket från marknadsdeltagare som ledde förluster. Företaget menar att åklagarna nyligen började se LUNA Classic som en säkerhet, trots att token aldrig var i den tillgångsklassen från början. Det sistnämnda innebär alltså att token inte omfattas av kapitalmarknadslagar.

Terra Classic (LUNC) och Terra (LUNA) prisutveckling

Dessa senaste utvecklingarna har hämmat alla uppåtgående rörelser för priset på Terra-token. Marknadsdata visar att Terra (LUNA) handlas till 2,48 dollar, ungefär 2,10 procent lägre under dagen. Fallet följer måndags retraction från ett lokalt högt omkring 2,70 dollar. Terra Classic (LUNC) handlas också i rött, men registrerar endast mindre förluster. Förra veckans hype kring Binance bränning såg den stiga över 0,00030 dollar och klara 0,00036 dollar. LUNC/USD-paret har sedan glidit tillbaka till 0,00028 dollar, där det observerades handlas vid skrivande stund.