ServiceNows abonnemangsintäkter ökade med 21% till 3 988 miljoner dollar under tredje kvartalet

Den 28 oktober 2026 har ServiceNow (NOW ) redovisat finansiella resultat för tredje kvartalet, som avslutades den 30 september 2026. Abonnemangsintäkterna uppgick till 3 988 miljoner dollar, en ökning med 21 % jämfört med föregående år och 20,5 % i konstant valuta. De totala intäkterna uppgick till 4 106 miljoner dollar, en ökning med 20,5 % och 20 % i konstant valuta. I summan ingick intäkter från professionella tjänster och övriga intäkter på 118 miljoner dollar, en ökning med 10 %. Företaget uppgav att det överträffade den övre delen av sin prognos för samtliga mått på intäktstillväxt och lönsamhet under tredje kvartalet och höjde sina helårsutsikter för abonnemangsintäkter och fritt kassaflöde i förhållande till intäkterna.

Aktuella återstående prestationsåtaganden (cRPO), som ServiceNow definierar som avtalsintäkter som kommer att redovisas som intäkter under de kommande 12 månaderna, uppgick till 13,65 miljarder dollar den 30 september 2026. Det var en ökning med 20,5 % jämfört med föregående år och 21 % i konstant valuta. De återstående prestationsåtagandena uppgick till 29,7 miljarder dollar, en ökning med 22 % och 22,5 % i konstant valuta. Under kvartalet slutförde företaget 19 affärer med en nettoökning av årligt kontraktsvärde (ACV) på över 5 miljoner dollar, vilket motsvarade en tillväxt på över 135 % jämfört med föregående år. Vid periodens slut hade företaget 680 kunder med ett ACV på över 5 miljoner dollar, en ökning med cirka 23 % jämfört med föregående år.

Bruttovinsten enligt GAAP uppgick till 2 895 miljoner dollar, med en marginal på 70,5 %. Den bestod av en bruttovinst från abonnemang på 2 934 miljoner dollar, med en marginal på 73,5 %, och en bruttoförlust på 39 miljoner dollar från professionella tjänster och övrig verksamhet. Rörelseresultatet enligt GAAP uppgick till 385 miljoner dollar, med en marginal på 9,5 %, jämfört med 572 miljoner dollar och en marginal på 17 % under tredje kvartalet 2025. Nettoresultatet enligt GAAP var 277 miljoner dollar, eller 0,27 dollar per aktie före och efter utspädning, jämfört med 502 miljoner dollar, eller 0,48 dollar per aktie före och efter utspädning, ett år tidigare. Beloppen per aktie för tidigare perioder har justerats retroaktivt med anledning av en aktiesplit i förhållandet 5:1, som trädde i kraft den 17 december 2025.

Exklusive aktiebaserad ersättning, avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar, avgångskostnader, kostnader för företagsförvärv och andra relaterade kostnader samt vissa andra poster uppgick rörelseresultatet för tredje kvartalet enligt mått som inte följer GAAP till 1 338 miljoner dollar, med en marginal på 32,5 %. Nettoresultatet enligt samma mått var 1 039 miljoner dollar, eller 1,00 dollar per aktie före och efter utspädning. Kvartalets justeringar enligt mått som inte följer GAAP omfattade 633 miljoner dollar i aktiebaserad ersättning, 198 miljoner dollar i avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar och 87 miljoner dollar i avgångskostnader. Nettokassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 839 miljoner dollar, jämfört med 813 miljoner dollar ett år tidigare. Det fria kassaflödet enligt mått som inte följer GAAP var 822 miljoner dollar, med en marginal på 20 %, jämfört med 592 miljoner dollar och en marginal på 17,5 % under motsvarande kvartal föregående år. ServiceNow definierar fritt kassaflöde som nettokassaflödet från den löpande verksamheten, plus utbetalningar för rättsliga förlikningar och kostnader för företagsförvärv och andra relaterade kostnader, minus inköp av materiella anläggningstillgångar.

Under de nio månader som avslutades den 30 september 2026 uppgick de totala intäkterna till 11 863 miljoner dollar, varav abonnemangsintäkterna stod för 11 536 miljoner dollar. Nettoresultatet enligt GAAP var 1 044 miljoner dollar, eller 1,01 dollar per utspädd aktie.

Styrelseordföranden och vd:n Bill McDermott kallade kvartalet ”vändpunkten för ServiceNow som kontrolltorn för superintelligens”. Presidenten och finanschefen Gina Mastantuono sade att nettotillskottet av årligt kontraktsvärde (ACV) från AI överträffade företagets förväntningar, vilket gjorde det möjligt för ServiceNow att höja sitt mål för AI-ACV vid årets slut för andra gången under 2026: ”från 1 miljard dollar vid årets början till 1,7 miljarder dollar nu”. Företaget uppgav att det höjda målet är 70 % högre än vid årets början. Mastantuono sade att användningen av agentisk AI i produktion hittills under året hade ökat mer än 13 gånger jämfört med föregående år och att företaget hade minskat sina investeringar samtidigt som det höjde sitt helårsmål för fritt kassaflöde i förhållande till intäkterna med 100 baspunkter till 36 %. Under tredje kvartalet uppgick inköpen av materiella anläggningstillgångar till 91 miljoner dollar, jämfört med 235 miljoner dollar ett år tidigare.

Prognos för fjärde kvartalet och helåret 2026

För fjärde kvartalet 2026 angav ServiceNow en prognos för abonnemangsintäkter enligt GAAP på 4 245–4 255 miljoner dollar. Det motsvarar en ökning på 22,5–23 % jämfört med föregående år och 21,5 % i konstant valuta. Företaget prognostiserade en tillväxt i cRPO på 18,5 % både enligt rapporterade siffror och i konstant valuta samt en rörelsemarginal på 32 % enligt mått som inte följer GAAP. Det vägda genomsnittliga antalet utspädda aktier beräknades till 1,05 miljarder.

För helåret 2026 angav ServiceNow en prognos för abonnemangsintäkter enligt GAAP på 15 780–15 790 miljoner dollar, vilket motsvarar en tillväxt på 22,5 % och 21 % i konstant valuta. Företaget prognostiserade en bruttomarginal för abonnemang på 81 %, en rörelsemarginal på 31,5 % och en marginal för fritt kassaflöde på 36 %, samtliga enligt mått som inte följer GAAP. Det vägda genomsnittliga antalet utspädda aktier beräknades till 1,04 miljarder. Tillväxttakten i prognosen baseras på det 30-dagarsgenomsnitt av valutakurserna för september 2026 som gäller för enheter som rapporterar i andra valutor än amerikanska dollar.

Balansräkning och finansieringsverksamhet

Likvida medel uppgick till 2 393 miljoner dollar den 30 september 2026, jämfört med 3 726 miljoner dollar den 31 december 2025. De totala tillgångarna uppgick till 31 830 miljoner dollar. Goodwill var 10 012 miljoner dollar, jämfört med 3 578 miljoner dollar vid utgången av 2025, och immateriella tillgångar, netto, uppgick till 3 594 miljoner dollar, jämfört med 1 121 miljoner dollar. Balansräkningen visade kortfristiga skulder på 2 086 miljoner dollar och långfristiga skulder på 5 438 miljoner dollar. Den 31 december 2025 hade företaget långfristiga skulder på 1 491 miljoner dollar och inga kortfristiga skulder.

Kassaflödesanalysen för niomånadersperioden visar att 9 167 miljoner dollar användes till företagsförvärv, netto efter förvärvade likvida medel, varav 391 miljoner dollar under tredje kvartalet. Finansieringsverksamheten under niomånadersperioden omfattade 3 943 miljoner dollar i emissionslikvider från seniorobligationer, 3 991 miljoner dollar i likvider från lån med bestämd löptid, återbetalningar av lån med bestämd löptid på 4 000 miljoner dollar, emissioner av företagscertifikat på 4 529 miljoner dollar, återbetalningar av företagscertifikat på 2 484 miljoner dollar och återköp av stamaktier för 2 225 miljoner dollar. Inga återköp gjordes under själva tredje kvartalet.

I samband med resultatet meddelade ServiceNow ett utökat partnerskap med OpenAI, som inleds med en ServiceNow-plugin för ChatGPT, möjliggjord av Action Fabric. Företagen uppgav att de siktar på att utveckla säkerhets- och risklösningar som drivs av OpenAI:s cybermodeller, en Codex-integrering i AI Workflow Factory samt röststyrd styrning och riskbedömning för ServiceNows Super Intelligence Control Tower. Den 28 oktober meddelade ServiceNow även att Control Tower Alliance bildats, ett ekosystem för AI-styrning och säkerhet vars grundande medlemmar är Anthropic, Amazon Web Services, Cisco, HiddenLayer, Kong, NVIDIA, Okta, OpenAI, Stripe, WitnessAI och Zenity. Företaget uppgav också att HPE har valt ServiceNow för att omvandla kundsupporten och fältservicen inom HPE:s Cloud & AI-verksamhet.

ServiceNow har schemalagt sin telefonkonferens om resultatet till kl. 14.00 Pacific Daylight Time (21:00 GMT) den 28 oktober 2026. En ljudrepris kommer att finnas tillgänglig i 30 dagar. Företaget uppgav att ledande befattningshavare kommer att tala vid fyra kommande investerarkonferenser: senior vice vd och general manager Josh Kahn vid BMO Technology and Innovation Leaders Conference den 12 november 2026 och RBC Global TIMT Conference den 17 november 2026, samt Mastantuono vid Wells Fargo TMT Summit den 8 december 2026 och med ett huvudanförande vid Barclays Global Technology Conference den 9 december 2026.