Prosperity Bancshares resultat per aktie sjönk till 1,18 dollar på grund av fusionskostnader

Prosperity Bancshares (PB ), det Houstonbaserade moderbolaget till Prosperity Bank, redovisade den 28 oktober 2026 en nettovinst på 141,5 miljoner dollar, eller 1,18 dollar per utspädd stamaktie, för tredje kvartalet som avslutades den 30 september 2026, i sin kvartalsrapport. Ett år tidigare hade bolaget en vinst på 137,6 miljoner dollar, eller 1,45 dollar per utspädd aktie, och under andra kvartalet 2026 uppgick vinsten till 168,6 miljoner dollar, eller 1,67 dollar per utspädd aktie.

Kvartalet var det första som inkluderade Stellar Bancorp, som fusionerades med Prosperity den 1 juli 2026. Resultatet för tredje kvartalet inkluderade fusionsrelaterade kostnader på 69,7 miljoner dollar, eller 0,46 dollar per utspädd aktie, och en skatteuppgörelse i en annan delstat på 5,0 miljoner dollar, eller 0,04 dollar per aktie. Dessa poster motverkades delvis av en vinst på 927 000 dollar, eller 0,01 dollar per aktie, från utbytet och konverteringen av Visa Class B-2-aktier. Exklusive dessa poster redovisade bolaget en nettovinst enligt icke-GAAP på 200,8 miljoner dollar och ett resultat per utspädd aktie på 1,67 dollar.

Bolaget uppgav att den annualiserade avkastningen på genomsnittliga tillgångar, genomsnittligt eget kapital och genomsnittligt materiellt eget kapital var 1,06 %, 5,77 % respektive 11,14 %. Måttet för materiellt eget kapital är ett icke-GAAP-mått. Skatteuppgörelsen på 5,0 miljoner dollar ledde till en effektiv skattesats på 24,4 %, vilket bolaget beskrev som högre än normalt. Prosperitys effektivitetskvot var 62,05 % för kvartalet och 48,03 % exklusive fusionsrelaterade kostnader.

Nettoränteintäkterna före reservering för kreditförluster uppgick till 443,0 miljoner dollar, en ökning med 169,5 miljoner dollar eller 62,0 % från 273,4 miljoner dollar under tredje kvartalet 2025. Den skattejusterade nettoräntemarginalen var 3,73 %, jämfört med 3,24 % ett år tidigare och 3,47 % under andra kvartalet 2026. Bolaget tillskrev förändringarna främst fusionerna, omprissättningen av tillgångar samt en minskning av det genomsnittliga saldot och den genomsnittliga räntan på annan upplåning. Övriga intäkter ökade till 52,7 miljoner dollar från 41,2 miljoner dollar ett år tidigare, medan övriga kostnader steg till 308,6 miljoner dollar från 138,6 miljoner dollar. Ökningen drevs av fusionsrelaterade kostnader, löner och förmåner samt ytterligare rörelsekostnader kopplade till de förvärvade bankerna.

Under de nio månader som avslutades den 30 september 2026 uppgick nettovinsten till 426,3 miljoner dollar, eller 3,99 dollar per utspädd aktie, jämfört med 402,9 miljoner dollar, eller 4,23 dollar, under motsvarande period 2025. Resultatet för niomånadersperioden inkluderade fusionsrelaterade kostnader på 113,0 miljoner dollar. Nettoränteintäkterna före reservering för kreditförluster uppgick till 1,095 miljarder dollar, en ökning med 35,7 %, och den skattejusterade nettoräntemarginalen var 3,58 %, jämfört med 3,19 %.

Tillväxt i balansräkningen och tillgångskvalitet

De totala tillgångarna uppgick till 54,101 miljarder dollar den 30 september 2026, en ökning med 15,771 miljarder dollar eller 41,1 % från 38,330 miljarder dollar ett år tidigare. Utlåningen uppgick till 32,060 miljarder dollar, en ökning med 45,5 %, och inlåningen till 41,231 miljarder dollar, en ökning med 48,4 %. Jämfört med föregående kvartal ökade utlåningen med 7,032 miljarder dollar eller 28,1 % och inlåningen med 8,631 miljarder dollar eller 26,5 %. Bolaget uppgav att ökningarna främst berodde på fusionen med Stellar. Räntefri inlåning uppgick till 13,8 miljarder dollar, motsvarande 33,6 % av den totala inlåningen.

”Dessa ökningar återspeglar främst våra tre senaste fusioner”, sade David Zalman, Prosperitys seniora styrelseordförande och verkställande direktör. Zalman sade att bolaget fortsatt fokuserar på att slutföra den operativa integrationen av Texas Partners Bank och Stellar Bank. Han uppgav också att ekonomierna i Texas och Oklahoma fortsatte att växa under slutet av 2026, trots begränsad tillgång på arbetskraft och motvind från inflationen och energipriserna, och hänvisade till att Texas växande befolkning uppgår till 31,7 miljoner.

Tillgångar med betalningsproblem uppgick till sammanlagt 193,9 miljoner dollar, eller 0,41 % av de genomsnittliga räntebärande tillgångarna under kvartalet, jämfört med 0,36 % ett år tidigare och 0,34 % den 30 juni 2026. Värdena för 2026 påverkades av tillgångar med betalningsproblem som förvärvats genom fusionerna. Reserveringen för kreditförluster på lån och kreditexponeringar utanför balansräkningen var 629,6 miljoner dollar, och reserveringen för lån uppgick till 592,0 miljoner dollar, eller 1,85 % av de totala lånen och 1,91 % exklusive lån inom Warehouse Purchase Program. Ingen reservering för kreditförluster bokfördes under kvartalet eller niomånadersperioden. Nettoavskrivningarna på lån uppgick till 4,4 miljoner dollar under kvartalet, jämfört med 6,5 miljoner dollar ett år tidigare. Nettoavskrivningarna under niomånadersperioden uppgick till 47,9 miljoner dollar och inkluderade en ökning på 37,7 miljoner dollar av nettoavskrivningarna på kommersiella industriella lån.

Den 30 september 2026 var kärnprimärkapitalrelationen 13,46 % och primärkapitalrelationen enligt bruttosoliditetsmåttet 9,85 %.

Tre förvärv och kapitalåterföring

Stellar Bank drev 52 bankkontor i områdena Houston, Beaumont och östra Texas samt i Dallas. Den 30 juni 2026 redovisade banken tillgångar på 10,413 miljarder dollar, lån på 7,510 miljarder dollar och inlåning på 8,716 miljarder dollar. Prosperity emitterade 19 371 499 stamaktier och betalade cirka 578,66 miljoner dollar kontant för samtliga utestående Stellar-aktier. Per den 30 september 2026 redovisades goodwill på 898,2 miljoner dollar och immateriella tillgångar hänförliga till kärninlåning på 184,0 miljoner dollar. Bolaget uppgav att dessa belopp inte inkluderar senare justeringar till verkligt värde, som ännu inte hade fastställts slutgiltigt. Stellar-fusionen tillförde lån på 7,564 miljarder dollar, med justeringar i förvärvsredovisningen på 84,7 miljoner dollar vid förvärvstidpunkten. Reservredovisningen dag ett tillförde under kvartalet 146,1 miljoner dollar för förvärvade lån med försämrad kreditkvalitet och 67,4 miljoner dollar för förvärvade lån med tidigare kredithistorik.

Tidigare under 2026 gick American Bank Holding Corporation samman med Prosperity den 1 januari. I samband med sammanslagningen emitterades 4 439 938 aktier, och goodwill på 185,7 miljoner dollar samt immateriella tillgångar hänförliga till kärninlåning på 31,1 miljoner dollar redovisades. Southwest Bancshares gick samman med Prosperity den 1 februari. Då emitterades 4 094 974 aktier, och goodwill på 141,5 miljoner dollar samt immateriella tillgångar hänförliga till kärninlåning på 33,8 miljoner dollar redovisades. Prosperity slutförde den operativa integrationen av American Bank under tredje kvartalet.

Under 2026 lämnade Prosperity in samtliga sina Visa-aktier av serie B-2 i Visas offentliga byteserbjudande, som löpte ut den 8 maj 2026. Bolaget fick 24 246 aktier av serie B-3, vilka redovisades med ett anskaffningsvärde på noll, samt 9 137 aktier av serie C, som alla därefter har sålts. Under niomånadersperioden redovisade bolaget en vinst på 13,2 miljoner dollar på bytet.

Styrelsen beslutade om en kontantutdelning på 0,64 dollar per aktie för fjärde kvartalet 2026, en ökning med 0,04 dollar eller 6,67 procent jämfört med utdelningen på 0,60 dollar per aktie under vart och ett av de fyra föregående kvartalen. Utdelningen betalas den 4 januari 2027 till aktieägare som är registrerade per den 15 december 2026. Enligt bolaget är höjningen den 23:e årliga utdelningshöjningen i följd. Den sammansatta årliga tillväxttakten för beslutade utdelningar var 10,4 procent från 2003 till 2026. Höjningen tillkännagavs separat den 21 oktober 2026, enligt bolagets arkiv över pressmeddelanden.

Inom ramen för återköpsprogrammet, som tillkännagavs den 26 januari 2026 och ger bolaget rätt att köpa tillbaka upp till 5 procent av de utestående stamaktierna, eller cirka 4,87 miljoner aktier, fram till den 26 januari 2027, återköpte Prosperity cirka 457 000 aktier under tredje kvartalet till ett vägt genomsnittspris på 69,62 dollar per aktie, för totalt 31,8 miljoner dollar. Under niomånadersperioden återköpte bolaget cirka 1,5 miljoner aktier till 68,63 dollar per aktie, för totalt 102,6 miljoner dollar.

Den 30 september 2026 drev Prosperity 352 bankkontor med full service i Texas och Oklahoma, däribland 11 kontor för Texas Partners Bank och 52 för Stellar Bank. Ledningen skulle gå igenom resultaten vid en telefonkonferens den 28 oktober 2026 klockan 11.30 amerikansk östkusttid.