Potomac Bancshares tillgångar överstiger 1 miljard dollar när vinsten för tredje kvartalet ökar med 12%

Potomac Bancshares, Inc., bankholdingbolaget bakom Potomac Bank med säte i Charles Town i West Virginia, redovisade ett nettoresultat på 2,6 miljoner dollar, eller 0,63 dollar per aktie före och efter utspädning, för tredje kvartalet 2026. Det var en ökning med 12 % jämfört med tredje kvartalet 2025. Bolaget uppgav också att dess totala tillgångar för första gången översteg 1,0 miljard dollar, enligt bolagets resultatrapport för tredje kvartalet 2026, som publicerades den 28 oktober 2026.

Avkastningen på genomsnittliga tillgångar var 1,02 % och avkastningen på genomsnittligt eget kapital var 11,70 % under kvartalet, jämfört med 0,98 % respektive 11,62 % under tredje kvartalet 2025. Nettoresultatet minskade från 3,32 miljoner dollar, eller 0,80 dollar per aktie, under andra kvartalet 2026, då avkastningen på genomsnittliga tillgångar var 1,32 % och avkastningen på genomsnittligt eget kapital var 15,52 %. Under de nio månader som avslutades den 30 september 2026 redovisade bolaget ett nettoresultat på 9,0 miljoner dollar, eller 2,16 dollar per aktie. Det var en ökning med 2,4 miljoner dollar, eller 36 %, jämfört med 6,6 miljoner dollar, eller 1,59 dollar per aktie, under samma period 2025.

Tillgångarna uppgick till 1,0 miljard dollar den 30 september 2026, en annualiserad ökning med 19 % jämfört med den 30 juni 2026 och en ökning med 7 % jämfört med ett år tidigare. Bolaget uppgav att tillgångarnas sammansättning inte hade förändrats nämnvärt mellan dessa datum.

Räntenetto och räntenettomarginal

Räntenettot uppgick till 9,3 miljoner dollar under tredje kvartalet, en ökning med 132 000 dollar, eller 1 %, jämfört med andra kvartalet 2026. Räntenettomarginalen ökade till 3,79 %, från 3,76 % under andra kvartalet och 3,54 % under tredje kvartalet 2025. Ränteintäkterna från utlåning under andra kvartalet inkluderade 139 000 dollar i tidigarelagda intäkter från låneavgifter efter att ett lån lösts före förfallodagen. Bolaget uppgav att räntenettot under tredje kvartalet, om den posten räknades bort, skulle ha ökat med 271 000 dollar, eller 12 % på årsbasis.

Jämfört med tredje kvartalet 2025 ökade räntenettot med 1,2 miljoner dollar, eller 15 %, och de totala räntekostnaderna minskade med 334 000 dollar, eller 8 %. Inlåningskostnaden sjönk till 1,52 % från 1,82 % ett år tidigare. Räntekostnaderna för efterställda skulder ökade med 82 000 dollar, eller 38 %, jämfört med andra kvartalet. Bolaget hänförde ökningen till tidpunkten för refinansieringen: samtliga 25,0 miljoner dollar i gamla och nya efterställda skulder var utestående under en period av kvartalet.

Icke-ränteintäkterna uppgick till 2,3 miljoner dollar, en minskning med 13 % jämfört med andra kvartalet 2026. Banken redovisade inga vinster från försäljning av SBA-lån under tredje kvartalet, trots att den fortsatte att bevilja sådana lån. Intäkterna under andra kvartalet hade däremot höjts av en förtidsbetalningsavgift på 201 000 dollar för ett lån och incitamentsintäkter från betalkortstransaktioner. Jämfört med tredje kvartalet 2025 ökade icke-ränteintäkterna med 18 %. Ökningen drevs av att intäkterna från förmögenhetsförvaltning och investeringar steg med 254 000 dollar, eller 48 %, efter att en ny avgiftsmodell för kunder infördes under första kvartalet 2026. Därtill ökade serviceavgifterna på inlåningskonton med 48 000 dollar, eller 22 %, och intäkterna från betalkortsavgifter steg med 35 000 dollar, eller 6 %.

Icke-räntekostnaderna uppgick till 7,8 miljoner dollar, en ökning med 9 % jämfört med andra kvartalet och med 16 % jämfört med tredje kvartalet 2025. Löner och personalförmåner ökade med 391 000 dollar jämfört med föregående kvartal och med 757 000 dollar jämfört med samma period året innan. Bolaget hänförde ökningen till nyanställningar för att stödja tillväxtinitiativ samt högre incitamentsersättningar och provisioner. Även övriga rörelsekostnader ökade, delvis till följd av större förluster från bedrägliga transaktioner på kundkonton. Effektivitetskvoten, ett icke-GAAP-mått enligt bolagets rapportering, var 68,01 % under kvartalet, jämfört med 61,16 % under andra kvartalet 2026 och 67,14 % under tredje kvartalet 2025.

Balansräkning, tillgångskvalitet och kapital

Den totala utlåningen ökade med 6,5 miljoner dollar, eller 3 % på årsbasis, under kvartalet och med 46,1 miljoner dollar, eller 6 %, jämfört med ett år tidigare. Ökningen drevs främst av att övriga fastighetslån med säkerhet i kommersiella fastigheter steg med 8,5 miljoner dollar. Bolaget uppgav att utlåningen ökade trots att fler lån än väntat löstes före förfallodagen. Den totala inlåningen ökade med 51,6 miljoner dollar, eller 24 % på årsbasis, under kvartalet och med 66,0 miljoner dollar, eller 8 %, jämfört med ett år tidigare. Inlåning utan räntebärande ersättning utgjorde 23 % av den totala inlåningen den 30 september 2026. Övriga upplåningar minskade till 17,9 miljoner dollar från 30,0 miljoner dollar den 30 juni 2026, efter att ett förskott från FHLB hade förfallit. Den återstående upplåningen bestod av två förskott från FHLB på sammanlagt 14,5 miljoner dollar, med en viktad genomsnittlig fast ränta på 4,12 % och förfall mellan 2027 och 2028.

Lån som var mer än 30 dagar förfallna men fortfarande räntebärande motsvarade 0,17 % av den totala utlåningen den 30 september 2026, jämfört med 0,43 % den 30 juni 2026 och 0,09 % ett år tidigare. Problemtillgångar, som utgörs av lån där ränteintäkter inte längre redovisas, motsvarade 0,06 % av de totala tillgångarna. Kvartalets annualiserade nettokreditförluster uppgick till 0,27 % av den totala utlåningen. Avsättningen för kreditförluster var 350 000 dollar, jämfört med 250 000 dollar under andra kvartalet 2026 och 200 000 dollar under tredje kvartalet 2025. Reserven för kreditförluster på lån uppgick vid kvartalets slut till 7,8 miljoner dollar, eller 1,00 % av den totala utlåningen, efter nettokreditförluster på 537 000 dollar.

Eget kapital hänförligt till aktieägarna uppgick till 87,6 miljoner dollar den 30 september 2026, en ökning med 9 % jämfört med ett år tidigare. Det materiella bokförda värdet per aktie var 21,13 dollar, också en ökning med 9 % på årsbasis. Bolaget uppgav att Potomac Bank fortsatt hade en stark kapitalisering och redovisade en total kapitalrelation på 14,09 %, en primärkapitalrelation och en kärnprimärkapitalrelation på 13,04 % samt en bruttosoliditetsgrad på 10,04 %.

Bolaget refinansierade efterställd skuld under kvartalet genom att den 20 augusti 2026 ge ut efterställd skuld på 15,0 miljoner dollar till en fast ränta på 6,50 procent fram till den 15 september 2031, med förfallodag den 15 september 2036. Nettolikviden användes för att helt lösa in 10,0 miljoner dollar i tidigare utgiven efterställd skuld med rörlig ränta på 8,54 procent den 15 september 2026. Bolaget uppgav att resterande medel kan användas för att stärka bankens kapital och stödja tillväxt i tillgångarna eller andra strategiska initiativ.

Potomac Bancshares betalade en kvartalsvis kontantutdelning på 0,15 dollar per stamaktie under tredje kvartalet, samma belopp som under andra kvartalet, och beslutade om en utdelning på 0,15 dollar per aktie för fjärde kvartalet 2026. Utdelningen betalas den 12 november 2026 till aktieägare som är registrerade den 5 november 2026. En återköpsplan som styrelsen godkände den 19 oktober 2025 ger bolaget rätt att återköpa upp till 100 000 aktier eller stamaktier till ett värde av 2,0 miljoner dollar fram till den 19 oktober 2027, såvida inte hela det godkända beloppet förvärvas före dess. Inga aktier återköptes under 2025 eller under årets första nio månader 2026.

Potomac Bank öppnade under kvartalet ett kontor i centrala Winchester i Virginia, en marknad som bolaget beskrev som ett av Virginias snabbast växande storstadsområden. Banken utsåg också en operativ chef och en chef för digital strategi och betalningsstrategi, och dess informationschef gick över till rollen som innovations- och strategichef.

Alice Frazier, vd och koncernchef, sade att resultatet för andra kvartalet hade gynnats av flera intäktsposter som inte var representativa för bolagets löpande intjäningsförmåga. ”Till skillnad från detta återspeglar resultatet för tredje kvartalet styrkan i vår grundläggande bankverksamhet, med fortsatt ökning av räntenettomarginalen, stark inlåningstillväxt, god utlåning och en gynnsam kvalitet på tillgångarna”, sade Frazier. ”Att nå tillgångsmilstolpen på 1 miljard dollar och samtidigt uppnå en avkastning på tillgångarna över 1,00 procent visar att våra intäkter är uthålliga och att vår långsiktiga tillväxtstrategi är effektiv.”

Potomac Bank grundades 1871 under namnet Bank of Charles Town och bytte namn till Potomac Bank den 3 november 2025. Banken har tio kontor och ett kontor för låneproduktion som betjänar Eastern Panhandle i West Virginia, Washington County i Maryland och norra Virginia. Verksamheten bedrivs genom divisionerna konsument- och företagsbankverksamhet, Trust and Wealth, BCT Investments och bostadsutlåning.