Fler företag avslöjar förluster när myndigheter avslutar razzia i utredning relaterad till Terras kollaps

Åklagare i Sydkorea anhöll tre personer den 11 augusti på grund av kopplingar till ett illegalt kryptovalutaschema. Gripandet skedde fem veckor efter att justitieminister Han Dong-hoon hade ett möte med amerikanska tjänstemän för att utforska samarbetsinsatser i bekämpandet av ekonomisk brottslighet, särskilt där kryptovalutor är inblandade.

Den koreanska justitieministeren förde diskussioner med chefen för Securities and Commodities Fraud Task Force och medchef för Securities and Commodities Task Force i New York. De två parterna fastställde sitt mandat, där den amerikanska Securities and Exchange Commission undersöker om UST marknadsfördes vilseledande som mer stabil än den faktiskt var. De sydkoreanska åklagarna gick med på att utreda om det förekom marknadsmanipulation, skatteflykt och bedrägeri.

Uppdateringar om Terra-utredningarna

Två veckor efter justitieministerens besök i USA genomförde myndigheter i Sydkorea en rad razzior på mer än ett dussin platser i landet i samband med kraschen i Terras ekosystem. Den lokala nyhetskanalen Yonhap News Agency rapporterade den 20 juli att utredare från Seoul Southern District Prosecutors Office stormade flera lokala företag med kopplingar till Terraform Labs och kryptovalutabörser. Bithumb, Coinone och Upbit är några av dem som fick ett besök.

Poliserna begärde transaktionsregister relaterade till Terra för att avslöja händelserna som ledde till kollapsen av TerraUSD- och LUNA-tillgångarna. De ska också ha raiderat bostaden för medgrundaren Daniel Shin samt företag som han tidigare haft nära samarbete med. Rapporten detaljerade också att utredarna stannade på vissa platser i en vecka.

Newsis, en annan nyhetskälla, publicerade en artikel den 28 juli som beskrev att utredarna genomförde razziorna grundligt.

“Det tog lång tid att extrahera [relevant information] konfiskerat [material] och kontrollera [dess] relevans som bevis [på felaktigt beteende],” sade en namnlös källa från åklagarmyndigheten.

Det har framkommit påståenden om att vissa individer inom Terraform visste att en katastrofal följd var ett sannolikt resultat eller konspirerade för att skapa den. Oavsett så förstörde kraschen både detaljhandels- och institutionella portföljer.

Tidiga Terra-stödföretag är bland de största förlorarna

Vågeeffekterna känns fortfarande av företag som indirekt har injicerat enormt kapital i Terraform Labs och Terra-tillgångar. Hedgefondförvaltaren Three Arrows Capital tvingades ansöka om konkurs efter insolvensrapporter. Låne- och mäklarfirmor har lika mycket drabbats, där Celsius och Voyager söker konkursbeskydd.
Under de senaste veckorna har fler företag som stödde Terra och dess projekt släppt rapporter som belyser omfattningen av förlusterna i deras balansräkningar.

Hasheds VD avslöjar att hans företag förlorade över 3,5 miljarder dollar i Lunas kollaps

I en nylig intervju med Bloomberg avslöjade Hasheds verkställande direktör Simon Seojoon Kim att hans riskkapitalföretag drabbades hårt. Det finns avvikelser i den faktiska mängden tokens som det Seoul-baserade blockkedjeföretaget innehade vid implosionen, men alla uppgifter pekar på minst 30 miljoner LUNA-tokens. Detta motsvarar cirka 3,6 miljarder dollar när tokenpriset nådde omkring 120 dollar i april.

Kim berättade för Bloomberg den 2 augusti att han köpte 30 miljoner LUNA-tokens som tidig investerare, och företaget behöll majoriteten av dem till slutet. On-chain-data som fångats av CoinDesk visar att den koreanska riskkapitalfonden satsade minst 49,90 miljoner dollar i LUNA över Columbus 3, 4 och 5 mainnets. Trots de betydande förlusterna som hans företag bokförde förblir Hasheds VD optimistisk inför kryptovalutasektorn.

“Det finns inget sådant som en portfölj som garanterar framgång [i denna sektor], och vi gör våra investeringar med detta i åtanke, vi tror på communityns tillväxt och det har aldrig förändrats,” kommenterade han.

Han redogjorde också för planer på att etablera en tredje riskkapitalfond till mitten av 2023, och tillade att han kommer att investera i GameFi-projekt. Hans rykte är dock inte starkt när det gäller hans tro på GameFi-investeringar. Hashed-chefen har anklagats för att ha hypat LUNA-token och sålt en del av sina innehav före kollapsen, vilket väcker frågor om hans integritet. Kim bemötte dessa rapporter med att hans företag inte ger handelsrekommendationer och att han behöll 99 % av sin LUNA-investering under hela kraschen, och endast sålde sina staking‑belöningar.

Uprise förlorade 99 % av kundernas förvarade medel i korta positioner

Det Kakao-stödda koreanska startupföretaget Uprise var en annan hårt drabbad investerare och förlorade 99 % av de förvarade kundmedlen. Enligt den lokala nyhetskällan Seoul Economic Daily fastnade kryptostarten i kaoset efter prisraschen, ‘misledd’ av AI-drivna automatiska handelsstrategier. Uprise använde en robo‑rådgivare, en teknik som gick in i korta försäljningspositioner med kundernas pengar.

Även om nedgången för LUNA skapade en säker väg mot noll, upplevde tokenen tillfälliga uppgångar. Dessa korta toppar, såsom en som drev LUNA från 0,68 $ till 7,88 $ på bara fyra timmar den 11 maj (LUNA/BUSD-par), bevisade den volatila storm som slukade de 20,4 miljonerna dollar (26,7 miljarder won) i kundmedel.

Internt förlorade Uprise upp till 2,9 miljoner dollar (3,9 miljarder won) av sina medel. En representant bekräftade för den lokala publikationerna att “skador på kundtillgångar har inträffat på grund av oväntad stor volatilitet på marknaden.” Trots detta sade företaget att de skulle undersöka olika alternativ för att kompensera drabbade kunder. Företaget har stöd från stora riskkapitalbolag i Korea, inklusive KB Investments och Kakao Ventures. Dess kundbas omfattar ett stort antal förmögna privatpersoner och institutionella aktörer.

Det finns dock ett gråzon kring Uprise, eftersom det inte är en licensierad leverantör av virtuella tillgångstjänster (VASP) i Sydkorea, en problematisk situation eftersom certifiering krävs för företag som förvarar virtuella tillgångar. Uprise misslyckades med att uppfylla detta krav enligt Specific Financial Information Act sent förra året. Företaget hävdar att det varken samlar in won eller investerar direkt i digitala tillgångar och endast sysslar med terminskontrakt.