Hur DeFi-lösningar omdefinierar finansmarknaden – Thought Leaders

Författare: Gene Deyev, Co-founder & CEO at Stobox

Finansmarknaden, som vi kände den innan kryptovalutornas framväxt, har bildats under de senaste 200 åren. Finansinstituten är inte bara banker, som är centraliserade organisationer, utan även organisationer som lagrar, underlättar utbyte och för register över tillgångar som representeras i form av värdepapper. Därför känner vi till finansiella aktörer som mäklare, börser, garanter, depåer och andra. Alla dessa finansmarknadsdeltagare är starkt reglerade, vilket innebär att deras verksamhet kräver särskilda licenser och att staten kontrollerar deras processer och aktiviteter.

Finansiella tillgångar inkluderar företagens aktier, både privata och publika, obligationer, fondandelar och andra finansiella instrument. Utöver det faktum att varje land har ett antal egna regulatoriska särdrag, är alla tekniska infrastruktursystem också byggda på principerna för centraliserad förvaltning. Det innebär att användare litar på professionella marknadsaktörer för att hantera sina tillgångar. Till exempel köper eller säljer en investerare aktier via en mäklare, handlare håller sina saldon i börskonton för handel, eller en bankkund litar på finansiella institutioner för att hålla pengar på sina konton. I alla fall litar tillgångarnas ägare på den tredje organisationen. Och det är ett stort problem i den moderna världen som DeFi-lösningar syftar till att lösa. 

Vad är fel med den traditionella finansmarknaden?

Det finns tusentals exempel där även reglerade finansiella institutioner lurade sina kunder, gick i konkurs, blev blockerade eller helt förlorade alla tillgångar de hade på sina balansräkningar. Många företag berikar sig i smyg genom att äga tillgångar som inte är deras egna, svävar på sina balansräkningar och spelar komplexa finansiella spel som tillgångarnas ägare i de flesta fall inte förstår direkt. Problem uppstår också i de mest stabila företagen, som Lehman Brothers, för att inte nämna små företag i finansiellt underutvecklade regioner.

Problemet är uppenbart – människor kan inte fritt disponera sina tillgångar och är beroende av ett antal ofta icke-transparenta organisationer. Många centraliserade organisationer verkar på ett gammaldags sätt, även om de länge har förlorat sin trovärdighet. Finns det någon möjlighet att förändra den nuvarande situationen?

Decentraliserade system är lösningen

Utvecklingen och implementeringen av decentraliserade system möjliggör för användare att självständigt äga sina tillgångar utan att behöva förlita sig på förvaringsinstitutioner eller andra centraliserade institutioner.

Först, låt oss förstå att decentraliserade nätverk är olika blockkedjor som lagrar data i distribuerade huvudböcker och inte behöver en central operatör. Ta Bitcoin-blockkedjan som exempel. Ingen myndighet kunde stoppa systemet eller hacka den lagrade datan. Hittills har ingen hacker lyckats bryta sig in i detta nätverk för att stjäla andras tillgångar. Blockkedja är en databas med största förtroende i avsaknad av ens en systemadministratör.

Den snabba utvecklingen av kryptobranschen under de senaste tio åren har visat ett tydligt intresse för decentraliserade teknologier, och idag används kryptovalutor av 300 miljoner användare. Trots detta är de också reglerade i de flesta länder tillsammans med finansiella tillgångar.

Endast i USA har 21 lagar antagits som reglerar verksamhet med kryptotillgångar och deras derivat under de senaste tre åren. Begreppet Decentralized Finance har blivit vardagligt, inklusive alla finansiella transaktioner med kryptotillgångar. Baserat på ny teknik har decentraliserade börser, insättnings- och lånesystem, komplexa program för sammansatt avkastning genom att tillhandahålla likviditet till andra protokoll och mycket mer skapats. Idag uppskattas DeFi-marknaden till 239 miljarder dollar (definierat som TVL i DeFi-protokoll) och får bara ökad fart.

Men låt mig påminna er om att de flesta transaktioner i DeFi sker med klassiska kryptotillgångar som inte har något verkligt värde i den offline-ekonomin. Den grundläggande teknologiska antagandet kommer att ske när materiella tillgångar, såsom fastigheter eller företagsvärdepapper denominerade i säkerhetstoken, fritt lagras och handlas på blockkedjor. Detta kan ske genom att förändra de notoriska föråldrade systemen, centraliserade depåer och handelsplattformar. Vi talar om liberalisering av kapital och att ge alla människor med en blockkedjeplånbok möjlighet att delta i den globala kapitalmarknaden, förbli direkt ägare av sina tillgångar och inte överföra ägandet till tredje part.

Tokenisering och decentraliserade lösningar är nästa steg för företag

En överväldigande majoritet av företag världen över är inte börsnoterade och handlas därför inte på värdepappersbörser. Istället förblir de privata och handlas sällan någonstans, vilket gör dem mycket mindre likvida än publika företags aktier eller till och med kontanter. Anta att du har ett ägande i ett sådant företag som du vill sälja så snart som möjligt. I så fall kommer du inte att uppnå detta mål särskilt snabbt: även efter att en investerare har hittats tar det ett par månader att upprätta pappersarbete. Lyckligtvis förändras detta tillstånd äntligen tack vare tokeniseringsteknik och decentraliserade lösningar.

Alla företag kan tokeniseras och representeras i form av likvida token, vilket öppnar en spännande ny värld av möjligheter för traditionella privata företag.

Först, likvida företag attraherar mer investerarnas uppmärksamhet. Möjligheten att sälja säkerhetstoken när som helst på en decentraliserad plattform som inte är beroende av mäklare och mellanhänder är en betydande fördel. Stobox DS Swap är en sådan plattform som vårt team arbetar med.

För det andra, att attrahera pengar till ett sådant företag är mycket enklare eftersom investerarens geografi är global och inte begränsad till ägarens eller den lokala mäklarens innersta krets. Fullt kompatibel online-fondering är en absolut fördel med tokenisering.

För det tredje, öppnar DeFi-mekanismer möjligheter att skapa nya affärsmodeller som skulle innehålla nytta‑token eller NFT. Till exempel använder ett fastighetsprojekt i Tulum, Mexiko, NFT och sin egen kryptovaluta för att arbeta med sin investerare‑ och kundgemenskap.

Det sista som är värt att nämna är att inträdesgränsen för investerare i tokeniserade tillgångar är så låg som 100 $ eller ännu mindre. Givet att 2 miljarder människor världen över är utan bank och att inflationsnivåerna blir högre och högre, kommer bevarande av personliga medel i en fastighetsbackad säkerhetstoken att vara ett pålitligt sparmedel för miljontals människor världen över. Föreställ dig en värld där multimiljon‑kommersialbyggnader inte tillhör finansgrupper utan representeras som miljontals säkerhetstoken lagrade på Android‑ eller indiska fiskares plånböcker, vilket ger en stabil årlig avkastning på 10‑12 % samt möjlighet att sälja en tillgång när som helst.

Sammanfattning

Idag är tokenisering en av de viktigaste utvecklingsvektorerna, och många länder har redan inkluderat den i sina utvecklingsplaner. Till exempel deltog en analytisk grupp från Stobox-företaget i arbetsgrupper för utveckling av lagar om tokenisering tillsammans med Ukrainas ministerium för digital transformation.

Avslutningsvis är det värt att notera att trots tokeniseringens relativa nyhet finns det redan ett stort antal lärmaterial och många framgångsrika fall, medan marknaden börjar ta form, utveckla sina egna ledare och unika tillvägagångssätt.