€60M digital obligation utfärdad av teknikjätten Siemens AG

Self-described as, “ett teknikföretag fokuserat på industri, infrastruktur, mobilitet och sjukvård”, Siemens AG (SIE.SW ) (SIE.DE ) är ingen främling för framväxande industrier med framtidsblick.  Med detta i åtanke har Siemens just annonserat utfärdandet av sin första blockchain‑baserade digitala obligation.

Detaljer om obligationen

En obligation är i grund och botten ett lån som tas av ett företag eller en regering och som finansieras av investerare som söker en måttlig avkastning.  I detta fall utfärdade Siemens en €60M ($64M USD) obligation som förfaller om ett år.

Det som gör denna utfärdande särskilt intressant är att den gjordes med hjälp av en offentlig blockchain.

Fördelar att erhålla

Genom att utfärda denna obligation på en offentlig blockchain noterar Siemens att de kan dra nytta av flera fördelar som inte är möjliga via traditionella kanaler.  Dessa inkluderar,

• att avlägsna behovet av pappersbaserade globala certifikat
• att avlägsna behovet av central clearing
• att avlägsna behovet av banker/mellanhand i försäljningsprocessen

Siemens uppger att med den elektroniska värdepapperslagen som trädde i kraft 2021 kunde de sälja “…värdepapper direkt till investerare utan att engagera etablerade centrala värdepappersdepositioner”.  De noterar också att hela processen tog endast två dagar.

Naturligtvis, genom att avlägsna dessa olika komplexiteter och tidigare nödvändiga parter, blir hela utfärdningsprocessen inte bara snabbare, utan också mer effektiv och kostnadseffektiv.

Kommentar

När denna obligation annonserades tog Ralf P. Thomas, CFO för Siemens AG, sig tid att kommentera.  Han säger,

“Med våra innovativa produkter och teknologier stödjer Siemens den digitala transformationen av sina kunder med stor framgång. Det är därför bara logiskt att vi testar och använder de senaste digitala lösningarna inom finans också. Vi är stolta över att vara ett av de första tyska företagen som framgångsrikt har utfärdat en blockchain‑baserad obligation. Detta gör Siemens till en pionjär i den pågående utvecklingen av digitala lösningar för kapital- och värdepappersmarknaderna,”

Stärkande trend

Användningen av blockchain vid utfärdandet av obligationer är en trend som vi nyligen har lyft fram.  Denna trend mot utfärdandet av digitala obligationer, som är en form av digitalt värdepapper eller ‘security token’, kommer i takt med att tillsynsmyndigheter börjar slå ner på blockchain‑baserade tillgångar som försöker verka utanför redan etablerade regler.

Även om digitala värdepapper kan byggas på samma teknik som sådana tillgångar, är skillnaden att de är strukturerade med full efterlevnad i åtanke, vilket gör dem mycket mer attraktiva för företag som Siemens.