Kryptouppgörelse: Prestandaanalys av tillgångar som nu klassificerats som värdepapper av SEC

I en massiv smäll mot kryptobranschen har den amerikanska Securities and Exchange Commission (SEC) stämt två av de mest framstående kryptobörserna, Binance och Coinbase (COIN), den här veckan.

“Hela affärsmodellen är byggd på bristande efterlevnad av de amerikanska värdepapperslagarna, och vi ber dem att följa dem,” sade SEC:s ordförande Gary Gensler i en intervju på CNBC.

SEC anklagade båda plattformarna för att driva oregistrerade börser och erbjuda försäljning av oregistrerade värdepapper, inklusive Binances egna börstoken, BNB, och stablecoin BUSD. Som svar har Binance.US meddelat att de tar bort utvalda handelspar som kommer att påverka vissa BTC-, USDT- och BUSD-avancerade handelspar samt pausa sin Over The Counter (OTC) Trading Portal.

Under tiden specificerade regulatorn en “icke uttömmande lista” med mer än ett dussin kryptovalutor i sin stämning mot Coinbase, som omfattar Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Solana (SOL), Near (NEAR), Internet Computer (ICP), Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS), Flow (FLOW), Filecoin (FIL), Nexo (NEXO), Chiliz (CHZ), Dash (DASH) och Voyager (VGX) som värdepapper som borde ha registrerats.

Medan myndigheten anklagade Binance och dess VD Changpeng Zhao för att driva ett “nät av bedrägeri” och åtalade båda med 13 brott, påstår deras stämning mot Coinbase att börsen har agerat som en mellanhand men inte följt de informationskrav som är avsedda att skydda investerare.

“De två fallen är olika, men överlappar och pekar i samma riktning: SEC:s alltmer aggressiva kampanj för att föra kryptovalutor under den federala värdepapperslagens jurisdiktion,” sade den tidigare federala åklagaren Kevin O’Brien, som är partner på Ford O’Brien Landy, och tillade, “om SEC vinner i något av fallen, kommer kryptobranschen att transformeras.”

SEC anklagade Binance för att inte ha hindrat amerikanska kunder från sin plattform, för att ha blåst upp handelsvolymer, för att ha omdirigerat kundmedel, för felaktig sammanslagning av tillgångar och för att ha vilselett kunder om sina kontroller. SEC har också lämnat in en begäran om att frysa tillgångar som tillhör Binance.US och dess dotterbolag.

Binance har lovat att “vigoriskt” försvara sig mot stämningen, vilket enligt börsen speglar SEC:s “missriktade och medvetna vägran” att ge klarhet till kryptobranschen. Coinbase:s juridiska chef, Paul Grewal, sade samtidigt i ett uttalande att företaget kommer att fortsätta att verka som vanligt och har “visat ett engagemang för efterlevnad”.

Efter den regulatoriska nedslaget har kryptomarknaden haft en volatil vecka. Vid skrivandet handlas Bitcoin till $26 430 och Ether till $1 845, medan den totala marknadsvärdet uppgår till $1,147 biljon.

Samtidigt sträcker sig SEC:s lista över digitala token som anses vara oregistrerade värdepapper över mer än $100 miljarder i krypto. Men hur presterar de sedan regulatorns anklagelser blev offentliga? Låt oss ta en titt!

Binance Coin (BNB)

Den fjärde största kryptovalutan, med ett marknadsvärde på $40,8 miljarder, har fallit 5,7 % de senaste 24 timmarna samtidigt som den hanterar $1,6 miljarder i handelsvolym.

Vid skrivandet handlas BNB till $261,37, ner från nästan $306 i början av veckan. Med dessa förluster är BNB:s år‑till‑datum (YTD) vinst endast 6,28 %, ner nästan 62 % från dess historiska högsta värde på $686.

Binance Coin är den inhemska tokenen för världens största kryptobörs Binance. Ursprungligen lanserad på Ethereum-blockkedjan migrerades BNB senare till Binances egen smarta kedja som heter BNB Chain.

BNB kan användas för att betala handelsavgifter på börsen, vanligtvis till en rabatterad sats. BNB används också för att betala avgifter på BNB Chain och krävs för handel på Binance DEX. Tokenen är utformad med en brännmekanism för att skapa knapphet och stödja tokenens pris.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Binance Coin (BNB).

Cardano (ADA)

Med ett marknadsvärde på $11,46 miljarder har ADA åttonde plats i listan över största kryptovalutor efter marknadsvärde. Den är dock bara ner 4 % idag, handlas till $0,3269 och har en 24‑timmars handelsvolym på $423 miljoner.

Mynten har förlorat 14,4 % av sitt värde den här veckan och 89,4 % sedan den nådde ett historiskt högsta värde på $3,09. Trots detta är ADAs pris upp 30,39 % YTD.

ADA är den inhemska kryptovalutan för Cardano, en smart‑kontraktsplattform som syftar till att erbjuda flera funktioner genom en lagerbaserad design. Tokenen används för att betala transaktioner och ger stakers en andel av nyutgivning i proportion till deras innehav.

Tre separata enheter övervakar utvecklingen av Cardano: IOG Input Output Global (IOG), Cardano Foundation och Emurgo. Som svar på regulatoriska åtgärder kring ADAs juridiska status sade IOG att inlagorna innehåller “många faktiska felaktigheter”, och att ADA aldrig har varit ett värdepapper enligt amerikansk lag.

IOG sade också att de är öppna för att samarbeta med regulatorer för att skapa pro‑innovationsramverk som “hedrar…blockkedjans natur”.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Cardano (ADA).

Solana (SOL)

Med ett marknadsvärde på $7,44 miljarder ligger SOL på den 10:e platsen i den övergripande kryptovärlden. Tokenen handlas för närvarande till $18,64, ner 6,7 % på torsdagen och har en 24‑timmars volym på $464 miljoner.

Sedan måndagen har SOL förlorat 16 % av sitt värde men är ändå upp 85,59 % år 2023, även om den är ner hela 92,8 % från sitt toppvärde på $260.

SOL verkar inte kunna få en paus. Förutom flera avbrott upptäcktes förra året att dess hängivna stödjare Sam Bankman‑Fried (SBF) missbrukade kundmedel, och hans kryptobörs FTX gick i konkurs.

SOL är den inhemska krypton för Solana‑blockkedjan, en lager‑1‑blockkedja som optimerar för skalbarhet och har snabba transaktionstider samt låga avgifter. Förutom att använda PoS‑konsensusalgoritmen för att säkra nätverket använder Solana också ett nytt tidsstämpelsystem kallat Proof‑of‑History (PoH) för att möjliggöra automatiskt ordnade transaktioner.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Solana (SOL).

Polygon (MATIC)

Handlas till $0,775, är MATIC‑priset bara ner 2 % de senaste 24 timmarna samtidigt som volymen är $344 miljoner under samma period, men har minskat 14,3 % den här veckan.

Den $7,2 miljarder stora krypton är den 11:e största krypton som bara är upp med en blygsam 0,5 % år 2023 medan den är ner 73,45 % från sitt historiska högsta värde.

MATIC är den inhemska kryptovalutan för Polygon‑nätverket, en lager‑2‑plattform som låter utvecklare skapa och distribuera egna blockkedjor som är kompatibla med Ethereum‑blockkedjan. Polygon bytte namn från Matic Network i februari 2021 och skiftade mot att stödja flera lager‑2‑infrastrukturer.

Denna Ethereum‑skalningslösning har ett modulärt, flexibelt ramverk som låter utvecklare bygga och ansluta lager‑2‑infrastrukturer som Plasma, Optimistic Rollups, zkRollups och fristående sidechains.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Polygon (MATIC).

Cosmos (ATOM)

Den 23:e största kryptovalutan, ATOM, med ett marknadsvärde på $2,78 miljarder, har fallit 4 % och handlas nu till $9,52, ner från $10,84 på måndag. 2023 har inte varit särskilt bra för ATOM:s pris, som är ner 0,08 % YTD och 78,57 % från dess topp på $4,45.

ATOM är den inhemska tokenen för det decentraliserade nätverket Cosmos som tillhandahåller öppen källkod-verktyg för utvecklare att skapa egna interoperabla blockkedjor. Den används som en staking‑token, för att förhindra spam och för styrning.

Med kryptovärlden översvämmad av blockkedjor kan väldigt få överföra data mellan varandra. Det är här Cosmos kommer in i bilden, då den strävar efter att bli “internet för blockkedjor” genom att låta dem fritt dela data och tokenar över alla blockkedjor i Cosmos‑ekosystemet.

Blockkedjor i Cosmos‑ekosystemet kommunicerar via IBC, ett interoperabilitetsprotokoll. Cosmos Hub säkras av den bysantinska fel‑toleranta (BFT) PoS‑konsensusalgoritmen, Tendermint.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Cosmos (ATOM).

The Sandbox (SAND)

Denna populära metavers‑token är den 48:e största krypton med ett marknadsvärde på nästan $900 miljoner. Ned 5,8 % de senaste 24 timmarna ligger SAND:s pris för närvarande på $0,48 med en volym på $124 miljoner.

SAND har faktiskt drabbats hårdast den här veckan, med en nedgång på 21,5 % sedan måndag men är ändå upp 23,67 % år 2023, även om den är ner hela 94,24 % sedan sitt toppvärde.

Sabastien Borget, medgrundare och Chief Operating Officer för The Sandbox, sade att även om tokenen har nämnts i stämningen, så är teamet “inte själva direkt föremål för rättsliga förfaranden”, och det “ändrar inte” deras verksamhet i det dagliga.

“Vi håller inte nödvändigtvis med om den karaktärisering som har lagts i den rättsprocessen, inklusive klassificeringen av SAND som ett värdepapper där,” sade han.

SAND är nyttighetstokenen för The Sandbox, en populär virtuell värld där spelare kan bygga, äga och tjäna pengar på sina spelupplevelser med hjälp av NFT:er och SAND‑token.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i The Sandbox (SAND).

Decentraland (MANA)

Tokenen med ett marknadsvärde på $758 miljoner är ner 5,8 %, med en handelsvolym på $83 miljoner de senaste 24 timmarna. Vid skrivandet handlades MANA till $0,4157, ner från $0,530 tidigare i veckan. Med dessa senaste förluster är MANA:s pris nu ner 93 % från sitt historiska högsta värde på $5,85 men ändå upp 35,85 % YTD.

MANA är den inhemska tokenen för Decentraland, en decentraliserad, blockkedjebaserad virtuell värld där användare kan skapa, uppleva och tjäna pengar på innehåll och appar.

Tokenen spelar en central roll i Decentraland‑världen, då spelare kan köpa och sälja en rad föremål i spelet med MANA. Innehavare kan också konvertera sin MANA till wrapped MANA (wMANA) och deponera den i en DAO för att rösta om projektets framtida utveckling.

Tokenen används också för att köpa den icke‑fungibla digitala tillgången LAND, som är 16 m x 16 m stora tomter och representerar en enskild markbit i Decentraland.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Decentraland (MANA).

Axie Infinity (AXS)

En gång en populär token har AXS kommit långt sedan bullmarknaden 2021, vilket tydligt framgår av dess 96,24 % nedgång från sitt historiska högsta värde på $165.

För närvarande handlas AXS till $6,22, rött med 4,7 % på torsdagen och med 16,5 % sedan måndag. AXS är dessutom ner 2,89 % i år men ändå upp en enorm 4 911 % sedan sitt lägsta historiska värde på $0,124 i november 2020.

Axie Infinity Shards (AXS) är styrningstokenen för Axie Infinity, ett Pokémon‑inspirerat “play‑to‑earn”‑husdjurs‑träningsspel och virtuell värld byggd på Ethereum‑blockkedjan. Plattformen är byggd av det vietnamesiska företaget Sky Mavis.

I spelet kan spelare samla, avla, slåss och handla med spelhusdjur som kallas Axies. Alla speltillgångar representeras via fungibla ERC‑20‑ eller icke‑fungibla ERC‑721‑tokenar och handlas på sekundära marknader.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Axie Infinity (AXS).

Chilliz (CHZ)

Denna vecka föll CHZ:s pris med 14,6 %, vilket ger en YTD‑prestation på -15,18 %. Handlas till $0,08769, har den digitala valutan för sport och underhållning förlorat 90 % av sitt värde sedan dess topp på $0,8786.

CHZ är en kryptovaluta med ett marknadsvärde på $469,2 miljoner, vilket är den inhemska tokenen för Chiliz‑blockkedjan som driver fan‑engagemangs‑ och belöningsplattformen Socios.com.

Fans kan köpa och handla märkes‑Fan‑Token på Chiliz sportbörs och har möjlighet att delta, påverka och rösta om beslut för sina favoritlag. Innehavare kan också få tillgång till exklusiva plattformar och kan få belöningar från sina lag.

Fan‑tokenplattformen driver en sekundär blockkedja kopplad till Chiliz‑nätverket. Sportlag kan till och med välja att få sin egen sidechain och anpassa antalet fan‑token de vill lansera. De som erbjuder fan‑token får intäkter från transaktionsavgifter på Chiliz‑nätverket.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Chilliz (CHZ).

Flow (FLOW)

Denna är också i rött med 6,21 % år 2023 hittills medan den handlas till $0,627, ner 4,7 % de senaste 24 timmarna och nästan 15 % den här veckan. Av alla mynt här är FLOW ner hela 98,5 % från sitt toppvärde på $42,4.

FLOW är den inhemska tokenen för Flow‑blockkedjan, ett nätverk för NFT:er skapat av Dapper Labs. Blockkedjan använder en multi‑roll‑arkitektur för att skala nätverket och förbättra dess hastighet och genomströmning samtidigt som den bevarar sammansättningsstandarder och en utvecklarvänlig, ACID‑kompatibel miljö.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Flow (FLOW).

Internet Computer (ICP)

ICP‑token är den mest nedgångna, 99,4 %, av alla mynt på denna lista från sitt historiska högsta värde över $700. För närvarande handlas den till $4,17, i rött med 4 % de senaste 24 timmarna medan den hanterar $24,46 miljoner under perioden. Den $1,8 miljarder stora mynten är ner 14 % den här veckan och är bara upp 3,33 % YTD.

ICP är den inhemska kryptovalutan för Internet Computer, ett blockkedjenätverk byggt av DFINITY Foundation. Plattformen låter utvecklare distribuera och köra applikationer med hjälp av canisters, som liknar smarta kontrakt, och varje har en lagringskapacitet på 4 GB.

Förutom styrningstokenen ICP har Internet Computer också en annan token, Cycles, som skapas genom att “bränna” ICP. Denna används för att betala för beräkningsresurser på plattformen.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Internet Computer (ICP).

Near Protocol (NEAR)

Ned mer än 4 % de senaste 24 timmarna och 14 % den här veckan, handlas NEAR för närvarande till $1,42. Denna kryptovaluta med ett marknadsvärde på $1,3 miljarder är upp 9,58 % YTD men fortfarande ner 93 % från sitt historiska högsta värde på $20,44.

NEAR är den inhemska tokenen för Near Protocol, en smart‑kontrakts‑blockkedja som är designad för att vara billigare och snabbare än Ethereum. Den använder PoS‑konsensusmekanismen och kommer så småningom att ha en sharded‑arkitektur kallad Nightshade för att skala transaktionsgenomströmning. Att vara en styrningstoken innebär att innehavare kan rösta om plattformens framtid.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Near Protocol (NEAR).

Filecoin (FIL)

Ännu en token som föll mer än 98 % från sitt toppvärde på nästan $237 är FIL, som föll 4,3 % i takt med den breda kryptomarknaden när SEC stämde de två mest populära kryptobörserna.

Vid skrivandet handlas FIL till $4,12, ner från $4,73 i början av veckan och $5 över helgen. FIL:s YTD‑vinst ligger fortfarande på 32,8 %.

FIL är den inhemska digitala tokenen för Filecoin, ett peer‑to‑peer, decentraliserat nätverk för fillagring byggt av Protocol Labs och fungerar som incitaments‑ och säkerhetslagret för IPFS (InterPlanetary File System). Plattformen låter användare sälja sin överskottslagring på en öppen plattform. Tokenen erbjuds som ett ekonomiskt incitament för att säkerställa pålitligheten i fillagringen samt för gemenskapsdeltagande i nätverket.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Filecoin (FIL).

Nexo (NEXO)

På måndag handlades NEXO till strax över $0,665 och har sedan dess fallit till $0,6469. Förlusterna i NEXO‑priset har dock fortsatt, vilket tydligt framgår av dess negativa 4,81 % prisprestation år 2023 hittills och över 84 % från $4‑toppen. Trots detta har tokenen på $358 miljoner haft de lägsta förlusterna under de senaste 24 timmarna med endast 0,8 % medan den registrerade $4,5 miljoner i volym.

NEXO är den inhemska tokenen för kryptolåneplattformen Nexo som erbjuder kryptobaserade kreditlinjer och ränta‑bärande kryptokonton. Den fungerar som ett centraliserat alternativ till decentraliserade låneplattformar och tillhandahåller tjänster till både institutionella och konsumentmarknader.

Mellan 2018 och 2021 betalade Nexo utdelningar till tokeninnehavare i NEXO‑token, endast för innehavare som röstade för att avsluta programmet, och föredrog istället dagliga utbetalningar på upp till 12 % APY på sina NEXO‑innehav.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Nexo (NEXO).

Final Note

SEC:s stämning mot Binance och Coinbase påverkar inte bara de token som listas som värdepapper utan hela kryptovärlden, som redan har gått igenom en björnmarknad sedan priserna toppade i november 2021. Även om resultatet av dessa fall kan få långtgående konsekvenser för marknaden, förenar det kryptobranschen mot regulatorerna och deras anti‑krypto‑hållning.