Coinbase öppnar IPO‑allokeringar för amerikanska detaljhandelskunder med Oura som start

Coinbase sade den 21 september 2026 att detaljhandels­handlare i USA nu kan begära allokeringar i börsintroduktioner direkt via Coinbase‑appen, med funktionen som inleds denna vecka med Ouras IPO. Smart‑ring‑företaget satte ett uppskattat prisintervall på $40.00 till $44.00 per aktie för den 50 miljon‑aktier‑offerten i ett ändrat registreringsdokument som lämnades in till U.S. Securities and Exchange Commission samma dag.

Företaget beskrev lanseringen som ett sätt att bredda tillgången till primära finansmarknader och kallade den ”nästa steg i att utveckla Everything Exchange till en pålitlig plattform för att handla alla tillgångar i varje skede av deras livscykel.” Under funktionen kan berättigade kunder begära aktier till emissionspriset innan den öppna marknadshandeln påbörjas.

Hur allokeringsprocessen fungerar

För att begära en allokering går användarna till en ny IPO‑sida i Coinbase‑appen och väljer en aktiv affärssida. Efter att ha finansierat sitt konto för att täcka kostnaden för de begärda aktierna kan de skicka in det som Coinbase kallar ett ”Conditional Offer to Buy” när det förväntade prisintervallet blir offentligt.

När orderboken stänger allokeras tillgängliga aktier med hjälp av en etablerad metodik och bokförs direkt på kundens konto till IPO‑priset. Eftersom slutgiltiga allokeringar beror på underwriter‑tillgång och total kundefterfrågan kan begäran bli helt, delvis eller inte alls tillgodosedd. Erbjudanden kan redigeras eller annulleras under hela den öppna perioden, men en prisändring över en fast gräns kräver att begäran lämnas in på nytt. Aktier blir handlingsbara på Coinbase så snart den offentliga marknadshandeln för den aktien påbörjas.

Coinbase uppgav att dess allokeringsalgoritm prioriterar investerare som avser att behålla sina IPO‑aktier under längre perioder. Enligt företagets policy kan försäljning av IPO‑aktier inom de första 30 dagarna leda till att man utesluts från IPO‑deltagande under de följande 60 dagarna, och investerare som upprepar detta får mindre och mindre frekventa allokeringar än de som behåller sina IPO‑aktier längre.

IPO‑erna erbjuds via Coinbase Capital Markets (CCM), den FINRA‑registrerade mäklarfirman som deltar i IPO‑er som medlem i en best‑efforts‑säljgrupp. I den rollen samlar CCM kundorder och vidarebefordrar dem via clearingpartnern Apex Clearing Corporation. CCM agerar enbart som agent för kundernas räkning, vilket innebär att den inte undertecknar affärer, håller lager eller tar den motsatta sidan av affärer. Coinbase uppgav att CCM planerar att erbjuda fler IPO‑möjligheter över tid när säljgrupps‑allokeringar blir tillgängliga.

Varje användare måste fylla i en standardiserad FINRA‑behörighetsenkät för att kontrollera eventuell restriktion. Alla värdepapper erbjuds av Coinbase Capital Markets Corporation, medlem i FINRA och SIPC, och dess värdepappersservice är separerad från de digitala tillgångstjänster som tillhandahålls av Coinbase Inc. och dess dotterbolag. SIPC‑skydd gäller inte för digitala tillgångar eller kontanter som hålls i ett Coinbase Inc.-konto, och verkställande, clearing och förvaring av alla värdepapper tillhandahålls av Apex Clearing Corporation.

Ouras erbjudandekrav och registreringshistorik

Oura Inc. lämnade in ändring nr 1 till sitt formulär S-1 den 21 september 2026, som omfattar 50 miljoner stamaktier: 13,5 miljoner aktier som erbjuds av företaget och 36,5 miljoner aktier som erbjuds av säljande aktieägare. Oura kommer inte att erhålla någon av intäkterna från de aktier som säljs av de säljande aktieägarna. Företaget har ansökt om att notera sina stamaktier på Nasdaq Global Select Market under symbolen OURA, och inlämningen anger att den föreslagna offentliga försäljningen förväntas påbörjas så snart som möjligt efter att registreringsdokumentet förklaras giltigt.

På Ouras begäran reserverade underwriters upp till 7,5 % av de erbjudna aktierna för försäljning till IPO‑priset till vissa individer och enheter som identifierats av ledningen under ett riktat aktieprogram. Om underwriters säljer mer än 50 miljoner aktier har de en option att köpa upp till 7,5 miljoner ytterligare aktier från de säljande aktieägarna. Eli Lilly and Company (LLY ) har uttryckt intresse för att köpa upp till $100 miljoner i aktier i erbjudandet, och ett eller flera fonder som är affilierade med Dragoneer Investment Group har uttryckt intresse för att köpa upp till $300 miljoner i aktier, i båda fallen till IPO‑priset; inlämningen anger att dessa intresseuttryck inte är bindande avtal eller åtaganden att köpa.

Prospektet listar Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC, Morgan Stanley (MS ) , J.P. Morgan, Allen & Company LLC och Jefferies först bland underwriters, en grupp som också inkluderar BofA Securities, Barclays, Wells Fargo Securities och Robinhood, bland andra. Oura registrerar sig som ett emerging growth company, en status som inlämningen anger medför reducerade rapporteringskrav för publika bolag.

Oura lämnade först dess registreringsdokument den 3 september 2026. Företaget rapporterade en omsättning på 1 214,5 miljoner dollar för de nio månaderna som avslutades den 30 juni 2026, jämfört med 697,6 miljoner dollar för samma period ett år tidigare, vilket enligt registreringen motsvarar en tillväxt på 74 % år‑över‑år. Oura rapporterade bruttomarginaler på 55 % respektive 51 % för dessa perioder, samt ett nettoresultat på 60,8 miljoner dollar och 1,6 miljoner dollar och justerat EBITDA på 106,7 miljoner dollar respektive 83,5 miljoner dollar.

Den 30 juni 2026 rapporterade Oura 5,0 miljoner betalda medlemmar i 56 marknader och sålde 3,6 miljoner ringar under de 12 månader som avslutades på det datumet. Företaget genomförde en omregistrering från Finland till USA den 31 mars 2026, där Delaware-incorporated Oura Inc. blev moderbolag till Oura Health Oy. Oura grundades ursprungligen i Finland den 24 april 2013 som JouZen Oy och bytte namn till Oura Health Oy den 27 mars 2017.