Coinbases uppgörelse med NYDFS: 50 miljoner dollar i avgift och 50 miljoner till bättre regelefterlevnad (2023)

Coinbase har länge varit en etablerad aktör inom digitala tillgångar och har profilerat sig som en pålitlig, välrenommerad och reglerad tjänsteleverantör.

Detta anseende har inte skyddat börsen från kontroverser. Den 4 januari 2023 offentliggjorde New York Department of Financial Services (NYDFS) en förlikning på 100 miljoner dollar med Coinbase. Den omfattade en sanktionsavgift på 50 miljoner dollar och ett åtagande att investera ytterligare 50 miljoner dollar i regelefterlevnad.

Detaljer om förlikningen

Denna förlikning följde på NYDFS:s utredning av Coinbases tidigare åtgärder mot penningtvätt (AML) . En viktig del av sådana åtgärder är kundkännedom, ofta kallad know your customer (KYC). Företaget samlar in och kontrollerar identitetsuppgifter och bedömer riskerna i kundrelationen. Enligt NYDFS hade Coinbase brister i kundkontrollerna och den löpande transaktionsövervakningen. Stora eftersläpningar uppstod i granskningen av varningssignaler och rapporteringen av misstänkt aktivitet.

Myndigheten konstaterade bland annat följande brister:

• Att bedriva verksamheten på ett osäkert och osunt sätt
• Att inte upprätthålla ett effektivt program som uppfyllde Bank Secrecy Act och reglerna mot penningtvätt (BSA/AML)
• Att inte rapportera en cyberincident till NYDFS i tid

Uppgörelsen omfattade sammanlagt 100 miljoner dollar. Coinbase skulle betala 50 miljoner dollar i sanktionsavgift och investera ytterligare 50 miljoner dollar i sitt program för regelefterlevnad under de följande två åren.

NYDFS betonade hur allvarliga bristerna var, men tog också hänsyn till Coinbases samarbete och genomförda förbättringsåtgärder.

Marknadsreaktion

Under 2022 föll kursen för Coinbase-aktien COIN kraftigt. Fonder som ARK Innovation ETF fortsatte att köpa aktier som de ansåg var undervärderade; det var deras investeringsbedömning.

Efter beskedet om uppgörelsen den 4 januari 2023 verkade en del av investerarnas osäkerhet minska. När originalartikeln skrevs stod COIN omkring 8 procent högre för dagen. Det var en dåtida ögonblicksbild, inte en aktuell kursuppgift.

Debatt om skärpta regler mot penningtvätt

Penningtvätt är en betydande risk för det amerikanska finansiella systemet. Förebyggande åtgärder som grundlig kundkännedom och transaktionsövervakning är därför viktiga för plattformar som Coinbase och kompletterar brottsutredningar och lagföring.

I december 2022 hade också ett lagförslag lagts fram under namnet Digital Asset Anti-Money Laundering Act of 2022. Förslaget syftade till att utvidga skyldigheterna att motverka penningtvätt i sektorn. Kritiker befarade att upplägget kunde flytta verksamhet till mindre transparenta aktörer och därmed öka riskerna. Detta var en omstridd bedömning, inte en fastställd följd. Förslaget från 2022 hade då inte antagits som lag.