Binance förväntar sig böter från amerikanska regulatorer, kryptoförvaringstjänster på SEC:s radar och mer

Den senaste undersökningen av Paxos BUSD-stablecoin-erbjudande; först av New York State Department of Financial Services (NYDFS) i slutet av förra veckan och sedan av US Securities and Exchange Commission (SEC) den här veckan, har lagt lite press på Binance själva.

En artikel från den 15 februari i Wall Street Journal beskrev att den av CZ ledda börsen är beredd att förlikas med de inhemska tillsynsmyndigheterna om den befinns skyldig till regulatoriska överträdelser. Binance chefstrateg Patrick Hillmann betonade den fas då handelsplattformen upplevde enorm tillväxt som en period där den kunde ha varit ansvarig. Den onsdags rapporten indikerade att börsen förväntar sig böter från regulatorer i USA för att kompensera för tidigare regulatoriska problem som uppstod under den perioden. Börsen välkomnade också riktlinjer för åtgärdsprocessen om den befinns ansvarig.

Fläckig bakgrund

Markant har Binance antagit en försonande strategi för att lösa tvister med relevanta myndigheter i jurisdiktioner där den har anklagats för att vara icke-efterlevande. I USA har börsen nämnts i flera undersökningar av olika myndigheter, inklusive SEC, som ingripit i förvärvet av Voyager Digital av Binance USA-enhet. Justitiedepartementet inledde tidigare en utredning av börsen 2018 på grund av misstänkt överträdelse av anti‑penningtvätt (AML) sanktioner.

En Reuters‑rapport från den 12 december rapport, med hänvisning till fyra personer som är insatta i de senaste utvecklingarna kring undersökningen, beskrev att federala åklagare misslyckades med att komma överens om ett datum för att gå vidare mot börsen och dess grundare Changpeng Zhao. En grupp anser att anklagelser bör väckas på grund av den övertygande bevisning som redan samlats, medan den andra rekommenderar att ta mer tid innan man agerar. Samtidigt började Commodity Futures Trading Commission undersöka börsen i mars 2021 för att fastställa om den erbjöd amerikanska investerare oregistrerade kryptoderivat. Myndigheten riktade dock inga anklagelser mot börsen.

Binance VD avfärdar rykten om att Circle höjer larmet

Obekräftade rapporter som dök upp på tisdagen påstod att den rivaliserande stablecoin‑utgivaren Circle larmade om Paxos undersökning genom att meddela New Yorks regulator om brist på tillräckliga reserver som backar BUSD‑stablecoin. Binance VD Changpeng Zhao avfärdade rapporterna i ett Twitter Spaces‑samtal den 14 februari talk, och förklarade att en sådan handling skulle vara oprofessionell.

Med kommentarer om de intensifierade åtgärderna från regulatoriska myndigheter uppmanade CZ potentiella investerare och entreprenörer i sektorn att överväga att flytta till jurisdiktioner som Dubai, Bahrain och Frankrike, som nyligen har varit mottagliga för digitala tillgångar. Trycket i den amerikanska marknaden för digitala tillgångar har redan visat sig outhärdligt för vissa företag, där de flesta söker sig till mer vänliga jurisdiktioner. Flera nyckelfigurer i sektorn har krävt att amerikanska tillsynsmyndigheter ändrar sitt tillvägagångssätt för tillsyn, inklusive Coinbase VD Brian Armstrong.

 “Amerika riskerar att förlora sin status som finansiellt centrum på lång sikt, utan tydliga regler för krypto och en fientlig miljö från regulatorer. Kongressen bör agera snart för att anta tydlig lagstiftning. Krypto är öppet för alla i världen och andra är ledande. EU, Storbritannien och nu HK,” skrev Coinbase‑chefen i en tweet.

Liknande åsikter delas av Algorand Foundation VD Staci Warden som i en intervju på måndagen hävdade att kryptoföretag blir slagen i stället för att få riktlinjer i form av tydliga och väldefinierade regler.

“Det är inte så mycket regleringen i sig, utan hur regleringen genomförs,” sade hon. “De [börserna] försöker göra rätt […] och med bättre regulatorisk tydlighet från början skulle de, enligt min mening, troligen ha gjort exakt det SEC behövde att de skulle göra.”

Den amerikanska marknadsregulatorn (SEC) bekräftade på onsdagen att den avser att utöka den senaste serien av verkställande åtgärder som syftar till att hantera kryptorisker bortom centrala börser och kryptolåneföretags kretsar.

Aktieföretag och pensionsfonder mål för senaste SEC‑förslaget

FTX-gruppens implosion i november utlöst en kedjeeffekt på företag som hade exponering mot börsen, vilket förlängde förlusterna som registrerades i maj efter Terra-kraschen. Marknadsgörande företag Auros Global, vars medel har låsts på FTX, missade sin andra betalning på 7,5 miljoner dollar för decentraliserade finansieringslån till Maple Finance den här veckan. Marknadsgöraren ansökte om konkurs i december och missade en återbetalning av wrapped ether (WETH) på 10,8 miljoner dollar. Ett uttalande från dess huvudkreditgivare M11 Credit på onsdagen sade att handelsföretaget hade omstrukturerat skulden på Maple till cirka 18 miljoner dollar.

Hedgefonder och riskkapitalföretag kan också drabbas av myndighetens räckvidd i ett förslag som röstades om av ett femmannat SEC‑team på onsdagen. Under ledning av Gensler hävdade kommissionen att kryptoföretag inte har följt förvaringsregler avsedda att skydda investerare och berörda parter. Genom att begränsa kritiken till börser sade SEC‑ordföranden att nuvarande handelsplattformar är utformade så att de “uppfyller inte kraven för kvalificerade förvaltare enligt den nuvarande regeln. Kryptobörser måste följa en omfattande registreringsprocess under federala förvaringskrav som kräver separation av medel som tillhör företaget och användarna.

Som reaktion på förslaget kritiserade SEC‑kommissionär Hester Peirce marknadsvakten för att ha hastat på utkastet och hävdade att det kan få kraftiga effekter, vilket gör det nödvändigt att granska det ordentligt.

“Denna regel kommer att kräva mycket arbete, och ett år verkar för kort för att genomföra allt,” sade hon i ett uttalande, och tillade, “Jag uppskattar den förlängda tiden för mindre rådgivare, men även arton månader verkar vara en aggressiv tidsram för de förändringar som övervägs här.”

Efter Genslers förtydligande kring vad som innebär ‘kvalificerade förvaltare’ meddelade Coinbase sina användare att deras Coinbase Custody Trust är godkänd som en kvalificerad förvaltare. Trots detta har den ökade efterfrågan på centrala börser och stablecoin-erbjudanden i USA gynnat de inhemska tokenarna för decentraliserade lösningar som GMX. Marknadsdata visar att GMX, token för GMX-derivatbörsen, handlas kring ett historiskt högsta pris på 84 dollar.