Topp 10 batteriaksjer å investere i (september 2025)

Tapping Lyn

Energi er avgjørende for sivilisasjonen og livet generelt. Den er også tøff å lagre. I lang tid var de eneste tilgjengelige formene for lagret energi mat (for mennesker eller dyr) og ved/kull.

Med den industrielle revolusjonen begynte vi å utnytte underjordiske reserver av kull, olje og gass.

Men ingen energiform er mer nyttig eller allsidig enn elektrisitet. Det er en av de beste energiformene, siden den like mye kan brukes til å drive en databrikke, slå på en lyspære eller drive massivt industrielt utstyr.

Det eneste problemet er at elektrisitet er vanskelig å lagre. Dette er grunnen til at strømnettet er svært komplekst, og balanserer konstant produksjon og etterspørsel hvert sekund.

I teorien er batterier svaret for å lagre strøm. Med litium-ion-batteriet ble det endelig mulig å pakke nok strøm på en liten og lett nok måte til å drive enheter som datamaskiner eller smarttelefoner.

Elektrifiserende transport

En annen grunn til å foretrekke elektrisitet fremfor fossilt brensel er at det kan produseres karbonnøytralt med fornybar energi (eller til og med kjernekraftverk). Med klimaendringer en økende bekymring, er det stadig viktigere å redusere etterspørselen etter fossilt brensel.

Og ingen sektor er så forbruker for fossilt brensel som transport. Det er også en der det er vanskelig å bevege seg bort fra olje, siden olje er et av de tetteste drivstoffene som er mulig. Det betyr at den inneholder mye energi per kilogram eller per liter.

Da Tesla og andre selskaper som BYD lanserte sine moderne elbiler (elektriske kjøretøy), demonstrerte de at moderniserte batterier nå var tette nok til å konkurrere mot bensin til slutt.

Dette skaper en eksploderende etterspørsel etter batterier, med elbiler som nå er drivkraften. Og det meste av den fremtidige veksten forventes også å komme fra elbiler.

kilde: Statista

Etterspørselen etter EV-batterier er forventet å vokse med 19 % CAGR, fra 56.4 milliarder dollar i 2022 til 134.6 milliarder dollar i 2027.

En annen sektor som vil se økende etterspørsel er stasjonære batterier, som driver boliger og strømnettet. Dette er fordi fornybar energi er intermitterende, enten uforutsigbar som vind eller ikke produserer i mørket som solenergi. Så, et fullstendig avkarbonisert elektrisk nett vil trenge massive batteristasjoner for å levere strøm på topp etterspørsel om kvelden.

Topp 10 batteriaksjer

1. Tesla, Inc.

Tesla, Inc. (TSLA + 3.98%)

Den ubestridte lederen av elbilmarkedet er Tesla, som har vært i forkant av elbilrevolusjonen.

Kanskje Teslas største bidrag ikke er teknologien, men elbilenes image. Roadster 1.0, med en ytelse sammenlignbar med en Porsche (og en ganske lik prislapp), endret forventningene til elbiler fullstendig. Ja, elbiler kan redusere karbonutslipp og være «grønne». Men plutselig hadde de også en «kul» faktor. Dette gjorde elbiler fra et «nødvendig offer for å redde planeten» til «fremtidens transport».

Tesla ser også etter å bli det første selskapet som oppnår full selvkjøring/robotaxi, og stoler på at hver Tesla på veien gir en uovertruffen tilstrømning av data, som overgår alle konkurrentene sammen.

Teslas biler drives av noen av verdens beste batterier. Først ble den levert av Panasonic, senere av CATL, og mer nylig av BYD, samtidig som de produserer sine egne.

Til slutt er Telsa aktiv i energisektoren, med solcellepanelvirksomhet og faste batterier for boliger (Powerwall) og på nytteskalanivå (Megapakke).

kilde: Tesla

Dette er fortsatt en gryende forretningslinje, men den kan i det lange løp vise seg å bli like stor som bilproduksjonsdelen for Tesla.

Den har allerede distribuert 10 GWh av Megapack på 1,500+ steder, med tempoet i installasjonen som øker veldig raskt.

kilde: Tesla

Mellom raskt voksende bilsalg og enda raskere voksende batterisystemer i bruksskala, er Tesla både en ledende forbruker og leverandør av batterier i verden.

Tesla er et av de mest verdifulle selskapene i verden, med en aksjekurs som eksploderte oppover de siste årene. Og mye av den nåværende markedsverdien reflekterer sterk optimisme om fremtiden. Så investorer vil sjekke om prisen de betaler kan rettferdiggjøres av fremtidig vekst, eller om noe av den veksten allerede er priset inn.

2. Toyota Motor Corporation

Toyota Motor Corporation (TM -1.28%)

Toyota er en "klassisk" bilprodusent og verdens nest største bilselger, rett bak Volkswagen. Det er et virkelig globalt selskap, med salg spredt likt over hele verden. Det er også anerkjent som en av de mest effektive produsentene, med klassens beste automatisering og just-in-time forsyningskjeder og produksjonssystemer.

kilde: Toyota

En stund lå Toyota etter i elbilsektoren, og foretrakk fokus på fossildrevne biler, hybrid og hydrogen.

Dette er i endring, med planer om et batteri med en rekkevidde på 900 kilometer. Toyotas endring av holdning til elbiler stammer fra sine prestasjoner innen solid-state batteriteknologi, en teoretisk game-changer for industrien, som gir mulighet for et mye kraftigere batteri med en bedre sikkerhetsprofil og hurtiglading. Disse modellene bør være tilgjengelige i 2027-2028 og utfordre ytelsen til sektorlederne.

Toyotas forsiktige vending mot elektrifisering kan være interessant for investorer som er skeptiske til påstander om plutselig og radikal transformasjon av transportsektoren. Siden Toyota først bruker kapital på elbiler nå, når solid-state-batterier er tilgjengelige, og fortsatt har noen drivstoffbiler i sitt utvalg, gir det en satsing på elektrifisering fremover, men bare når teknologien er moden nok til å erstatte eldre systemer fullt ut.

3. BYD Company Limited

BYD er det ledende elbilselskapet i Kina, med 1,860,000 2022 20 solgte kjøretøy i 2022, XNUMX milliarder euro i inntekter i XNUMX, og et av de største private selskapene i landet.

Selskapet startet som den første leverandøren av litium-ion-batterier til Motorola i 2000 og gikk inn i bilbransjen allerede i 2003. I dag er det også aktivt innen busser, tog, halvledere og batterilagring.

kilde: Byd Company

Takket være dens store størrelse, "BYD overgikk LG for å bli verdens nest største leverandør av elbilbatterier"

Utover EV-markedet, er BYD, i likhet med Tesla, ute etter å bruke sin overdimensjonerte batteriforsyning til andre markeder. Det lanserte spesielt Batteriboks for boligbruk, ved bruk av koboltfri litiumjernfosfatkjemi. Det tilbyr også sitt Ny energi pakke, som kombinerer solcelle- og lagringsløsninger.

Å bringe sammen batteriboks og ny energi, BYD Energilagringssystem (ESS) har sendt mer enn 14 GWh lagringskapasitet.

BYD eier hele forsyningskjedeoppsettet fra mineralbattericeller til batteripakker. Dette hjalp det med å sette opp sin egen proprietære resirkuleringsløsning, ved å bruke gamle bilbatterier som fast lagring eller full batteriresirkulering gjennom en ny underavdeling i 2022.

BYD ekspanderer nå til utlandet, spesielt i Europa, med €30,000 265 modeller og rekkevidde på XNUMX mil. Dette kan presse lokale produsenter og Tesla, med en prislapp nå i rekken av drivstoffdrevne biler. Utvidelsen i USA er mer forsiktig ettersom rivaliseringen mellom USA og Kina fortsetter å eskalere.

Med sterke vekstutsikter i Asia og Europa, samt en dominerende posisjon i Kina, det ledende markedet for elbiler, er BYDs aksjer det mindre kjente og mindre høyt verdsatte alternativet til Tesla.

4. Contemporary Amperex Technology Co., Limited

Kinesiske CATL er uten tvil det største batteriselskapet i verden hvis man vurderer volumet av batterier. I 2022 produserte de nesten halvparten av verdens batterier målt i GWh. De har også noen av de mest avanserte litiumjernfosfatbatteriene, noe som kan være en løsning for å lage billigere og «tette nok» batterier for rimelige elbiler.

CATLs ekspertise innen batterikjemi strekker seg også til andre alternativer. Det er verdt å merke seg, det imponerende 160 Wh/kg natriumion-batteriet ble annonsert i 2021. Å erstatte litium med rikelig og billig natrium gir et alternativ til litium, hvis pris har vært svært flyktig og høy de siste årene. Og for applikasjoner som fortsatt krever litium, CATL investerer også 1.4 milliarder dollar for å utvikle litiumproduksjon i Bolivia.

Men når det kommer til batteriytelse, er CATL helt på kanten av fremgangen. Først kunngjorde det et 330 Wh/kg ultra-holdbart "million miles"-batteri som lader til 80 % på 5 minutter og er klar for kommersialisering. Dette batteriet skal brukes av Tesla i fremtiden og vil være den nye standarden for høyytelses elbiler.

Den annonserte også nylig et rekordstort 500 Wh/kg "kondensert" batteri, som ville være tett nok til å drive langdistanse elbiler og fly. Den hevder også å ha funnet en måte å få batterier til å håndtere kaldt vær bedre, men det er fortsatt en svakhet ved teknologien og et problem for elbiler i kalde land.

Ledere innen elbiler som Tesla og BYD, eller ambisiøse nye oppføringer som Toyota, kan se ut til å utvikle sin egen batteriteknologi som en unik fordel. Men resten av bilindustrien, inkludert tyske, amerikanske og japanske bilprodusenter, leter etter partnere for å følge med i kampen om avanserte batterier. Dette inkluderer spesielt Ford, Nio, BLOKKERE, Volvo og BMW, Hondaog Mercedes Benz.

CATL har produksjonsvolumet til å dra mest nytte av stordriftsfordeler i batteriproduksjon. Det store salget gir også tilbakemelding direkte til vitenskapelig ekspertise og et stort FoU-budsjett, noe som muliggjør flere gjennombrudd. Ved å ikke være en bilprodusent er den også en bedre partner for det meste av bransjen enn deres direkte konkurrenter som BYD og Tesla.

Alt i alt gir dette et overbevisende argument for at CATL skal forbli ledende innen batteriproduksjon. Den økende spenningen mellom USA og Kina bør imidlertid ikke glemmes helt, og aksjene kan bli fanget midt i maktkampen mellom de to største økonomiene i verden.

5. LG Energy Solution, Ltd.

Mens CATL er markedsleder for batterier, er nummer 2 det Sørkoreansk LG Energy Solution, foran BYD og Panasonic. Til sammen kontrollerer disse 4 selskapene 71.9 % av markedet for batteriforsyning til tredjeparter.

kilde: Statista

Denne grenen av det gigantiske konglomeratet er oppført separat i Korea og vil være mer fornuftig enn å investere i den generelle LG-aksjen for eksponering for batterier, som dekker mange andre aktiviteter som elektronikk, husholdningsapparater, etc.

Ikke desto mindre er eksistensen og koblingene til de bredere LG-gruppene viktige, siden det lar LG Energy Solution tilby produktene sine som en del av en hel pakke, inkludert bilelektronikk, skjermer og motorer, og til og med stole på LG Chem for å levere det rå. materialer.

Selskapet har vokst veldig raskt, doblet sine inntekter mellom 2020 og 2022 og snudde en negativ inntekt til solid fortjeneste. Sammenlignet med 2014, økte inntektene fra LG Energy Solution mer enn 7 ganger, med en gjennomsnittlig CAGR på 30 %.

kilde: LG energi

Selskapet jobber også med solid-state-batterier og litium-svovel-batterier. Alt i alt vil LG sannsynligvis forbli en av verdens ledende innen batteriteknologi og produksjon og dra stor nytte av den økende etterspørselen etter batterier til elbiler.

6. Samsung SDI Co., Ltd.

Samsung SDI er en del av det gigantiske konglomeratet fra Sør-Korea som driver med batterier, skjermer/skjermer og halvledere.

Angående batterier inkluderer det små størrelser for elektroniske enheter, inkludert det store volumet av Samsung-smarttelefoner, selvfølgelig, men også e-sykler, el-scootere, hageverktøy og støvsugere. Selskapet har en markedsandel på 26.8 % i denne sektoren.

Selskapet er også aktiv innen EV batteripakker og stasjonære lagringssystemer. Samsung har spesielt signerte en avtale med GM for en USD 3B batterianlegg. Det er også bygge et batterianlegg til USD 1.3 milliarder i Malaysia. Samsung bør også gi BMW batterier verdt 3 milliarder dollar i løpet av de neste 10 årene.

Samsung er ikke det første navnet man tenker på når man diskuterer batterier i det lille elektroniske markedet. Den har ikke den enorme markedsandelen til sine kinesiske og koreanske konkurrenter for elbiler.

Likevel har store industriselskaper som GM og BMW valgt å stole på Samsung for sine energiomstillingsplaner. Dette burde fortelle oss noe om potensialet til selskapets teknologi, som i noen tilfeller klarte å overgå sine større konkurrenter.

Den større Samsung-gruppens rolle bør heller ikke avfeies, ettersom batteriteknologi vil finne veien inn i flere og flere applikasjoner etter hvert som tiden går. For eksempel er konglomeratet en stor skipsbygger og aktiv i fornybar energiKombinert med sin fortreffelighet innen andre høyteknologiske sektorer som smarttelefoner og elektroniske brikker, kan det hende at Samsungs relative etterslep i salget ikke varer lenge.

Så Samsung SDI kan overraske investorer ved å fange opp når alle så på batterikrigen mellom bilprodusenter.

7. Panasonic Holdings Corp.

Panasonic har vært en del av veksten av batteriteknologi fra tidlig av, og var den første leverandøren til Tesla da selskapet knapt var en ambisiøs oppstart. Og det er fortsatt en stor leverandør til forsyningskjeden for elbiler.

Det er også ute etter å holde seg i toppen av innovasjon i sektoren etablere et joint venture med Toyota for å utvikle nye batteriteknologier, med fokus på solid-state batterier. Teoretisk sett bør disse batteriene være overlegne litium-ion-batterier: sikrere, lader raskere og med mye høyere teoretisk tetthet.

En annen sektor der Panasonics innovasjon er førsteklasses, er å redusere behovet for forurensende eller vanskelig tilgjengelige metaller. Dette inkluderer verdens første batteri med mindre enn 5 % koboltinnhold. På lang sikt vil målet være å produsere koboltfrie batterier som også krever mindre nikkel. Dette bør både redusere miljøpåvirkningen og prisen på batteriene.

Selskapet bygger en fabrikk på 4 milliarder dollar, 30 GWh i Kansas, som skal starte tidlig i 2025. Det også samtaler med Stellantis (Peugeot, Citroen, Jeep, etc...) og BMW for nye batterianlegg.

For investorer som er interessert i batteriaksjer, er Panasonic et interessant selskap med imponerende teknologi. Batterier er imidlertid bare en del av Panasonic-gruppens aktiviteter, og det er umulig å investere kun i denne underseksjonen.

Mye av den nåværende virksomheten er også elektronisk, programvare, elektriske komponenter og apparater.

kilde: Panasonic

Så investorer i Panasonic må også vurdere disse andre elementene og ikke kun fokusere på batteriaktivitetene. Dette kan også gi mange synergier, mersalg og krysssalg mellom Panasonic-avdelinger, som f.eks. underholdningssystemer i bilen for Ford or en mobilapp for Harley-Davidsons første elektriske motorsykkel.

8. QuantumScape Corporation

QuantumScape Corporation (QS -7.69%)

QuantumScape er en oppstart før inntekt som utvikler solid-state-batterier.

Logikken bak denne ideen er at litium-ion-batteridesignet har noen uløselige feil, spesielt behovet for en væske- eller gelelektrolytt. Dette øker risikoen for brann og øker "dødvekten" i batteriene.

Solid-state teknologi løser dette ved å kun ha solide metaller i batteriet. Selskapet har blitt støttet av Bill Gates og har samarbeidet med Volkswagen siden 2012.

Quantum Scape har som mål at batteriet skal være langt over konkurrentenes ladehastighet og -tetthet. Det er verdt å merke seg at de hevder at de har en bane mot en batteritetthet på 500 Wh/kg og til og med opptil 1,000 Wh/kg.

Dette er imponerende tall og har lenge vært ansett som svært ambisiøse, mer enn noen litium-ion-produsent kunne håpe å matche.

kilde: QuantumScape

Likevel er det et vanskelig skritt å flytte fra prototype til masseproduksjon, og QuantumScape har ligget noe bak sin opprinnelige optimistiske prognose angående datoen for å nå markedene.

Dette har forårsaket gjentatte forsinkelser, og selskapet begynte først å sende prototyper for testing til bilprodusenter i første kvartal 1. Så det er usannsynlig at selskapet har et fungerende produkt for salg og i skala før 2025.

Dette burde ikke være et problem i seg selv, da selskapet har nok kontanter frem til den datoen. Det vil fokusere på salg til produsenter av forbrukerelektronikk i mellomtiden, ettersom de mindre produksjonspartiene er mindre et problem i denne bransjen enn for elbiler. Det som bare vil drive én elbil er nok til å forsyne hundrevis av datamaskiner og smarttelefoner.

En annen bekymring er CATLs nylige kunngjøring av et 500 Wh/kg «kondensert»/halvfast batteri; Quantum Scapes solid-state-batteri kan møte tøffere konkurranse enn forventet.. Du kan følge lenken for en mer detaljert og teknisk diskusjon om dette emnet.

Likevel sier ideen om at QuantumScapes teknologi kanskje bare er på nivå med verdensledende innen batteriproduksjon til tross for et mye mindre budsjett mye om kvaliteten på selskapets team og forskningsinnsats. Det er sannsynlig at både CATL og QuantumScape vil komme på markedet omtrent samtidig med sine 500 Wh/kg-batterier, rundt 2025–2026.

Denne tidslinjen forklarer Toyotas mål om aggressiv ekspansjon i elbilmarkedet med solid-state-batterier i 2026–2027. Med sin mindre markedsverdi og ingen inntekter ennå, er QuantumScape et mer spekulativt og risikabelt veddemål som kan lønne seg mye mer.

Den siste tingen å vurdere er den fjerne, men reelle muligheten for at kinesiske selskaper blir stengt borte fra det amerikanske markedet av handelskonflikter. I den sammenheng kan QuantumScape bli det sene, men mye støttede amerikanske alternativet til de kinesiske gigantene som CATL og BYD.

9. FREYR batteri

FREYR batteri (FREY -2.55%)

FREYR er et selskap som ønsker å masseprodusere teknologien fra 24M, en spin-off fra MIT.

De har utviklet et "halvsolid" batteri, som skal redusere produksjonskostnadene med 40 % og forbedre spesifikasjonene. Denne teknologien er allerede lisensiert til Volkswagen og Fujifilm og har partnerskap for bygging av batterifabrikker med FREYR (Norge), Lucas TVS (India) og Axxiva (Kina).

FREYR ønsker å bygge en 43 GW batterifabrikk i Norge, utnytte landets lavkarbonkraftnett å produsere noen av de laveste karbonutslippsbatteriene på planeten. Det bygger også en 38 GWh fabrikk i USA for 8 milliarder dollar, hvorav 2.5 milliarder dollar kommer direkte fra fordelene med inflasjonsreduksjonsloven.

Det er vanskelig for ikke-teknikere å evaluere splitter ny teknologi som disse halvsolide batteriene. I dette tilfellet kan en god metode være å stole på handlingene til andre selskaper, spesielt selskaper som ansetter toppforskere og teknikere som vil evaluere teknologien selv.

Fra det perspektivet har selskapet oppnådd mye, med en seriøs forpliktelse fra partnere i den grønne industrien til å kjøpe batterier fra FREYR i perioden 2025-2030:

• 10-14 GWh fra Impact Clean Power Technology.
• 38 GWh fra Nidec Corporation.
• 19 GWh fra Honeywell
• 5 GWh fra Powin
• Ukjent volum fra Maersk, Siemens Energy, Scatec, ITOCHU og Eguana.

En investering i FREYR er et spill på 24Ms nye teknologi og FREYRs evne til å bygge fra grunnen av 2 gigantiske batterifabrikker. Den relativt lave markedsverdien gjør denne ideen potensielt attraktiv, og gir FREYR mye plass til å vokse, spesielt med tanke på de enorme forhåndssolgte volumene som allerede er avtalt med flere store industrikonsern.

10. Microvast Holdings, Inc.

Microvast Holdings, Inc. (MVST -3.4%)

De fleste batteriselskaper fokuserer på små elektronikk eller elbiler. Men en annen sektor som er under elektrifisering er tungtransportsektoren. Selv om selskaper som Tesla på et tidspunkt kan love en semi-lastebil, har disse løftene ligget etter mange år nå, og totalt sett ser det ut til at fokuset til de fleste bilprodusenter er på billigere elbiler, bedre ytelser eller til og med autonom kjøring.

Houston-baserte Microvast har fra begynnelsen fokusert på en annen sektor, rettet mot lastebiler, busser, varebiler, industrimaskiner, etc...

kilde: mikrovast

Microvasts teknologiske fortrinn er unike batterikjemier med egenskaper som er attraktive for nisjemarkedene de opererer i. For eksempel ultraraske ladinger og batterier med svært lang levetid til kostnaden av lavere rekkevidde for busser eller gruvebiler.

Den har for tiden 3 produksjonsanlegg i Kina og USA og installert 30,000 9+ batterisystemer. Til dagens 4 GWh batteriproduksjonskapasitet legger den til ytterligere 2023 GW, som skal være i produksjon innen utgangen av XNUMX. Disse utvidelsene er "selvfinansierende" og koster ingen ekstra capex, takket være amerikanske subsidier og kundeforskuddsbetalinger.

Markedene der Microvast opererer forventes å vise eksplosiv vekst, spesielt 39 % CAGR innen 2030 for elektriske nyttekjøretøyer,

Selskapet har også økt ordrereserven med 300 % siden 1. kvartal 2022 og forventer å øke inntektene fra 2023 til 2024 med 50-100 %. På lang sikt forventer selskapet at inntektene vil vokse med 50 % CAGR frem til 2027.

Behovet for forskning og utvikling for selskapets unike batterikjemi og bygging av produksjonskapasitet har holdt Microvast ulønnsomt så langt. Selskapets ledelse forventer å nå nullpunkt og lønnsomhet innen 2024–2025.

Så selv om Microvast ikke er like "sexy" som elektriske sports- og luksusbiler, eller som et massivt selskap som CATL, LG eller Samsung, inntar Microvast en verdifull nisje for rask vekst, og hvor den har fått et solid rykte med alle hovedmerkene av busser, lastebiler og gruveutstyr.

Investorer i Microvast vil ønske å se selskapet levere den lovede eksplosive veksten, nå lønnsomhet og følge nøye med på prosessen med elektrifisering av infrastruktur som leveranser, busser og industrielle operasjoner.

Bonus: Solid Power, Inc.

Solid Power, Inc. (SLDP -8.6%)

Solid Power er fokusert på å gjøre solid-state batterier til en realitet, ved hjelp av en unik fast sulfidbasert elektrolyttteknologi og en silisiumanode. Selskapet ble finansiert av investorer inkludert Hyundai, Volta Energy Technologies, Umicore, Sanoh, A123 Systems og Solvay. Siden den også la til Ford og BMW blant sine partnere.

kilde: Solid kraft

Selskapet hevder at prosessen utnytter allerede eksisterende verktøy og metoder som brukes i litium-ion-produksjon, slik at det kan gjenbruke 70 % av investeringene som allerede er investert i tradisjonell batteriteknologi. Selskapet satser på en tetthet på 350 Wh/kg.

Mange spørsmål står åpne om Solid Power-teknologi, og den målrettede tettheten er imponerende, men i tråd med målet for andre firmaer som jobber med solid-state-batterier (QuantumScape) eller til og med med å forbedre litium-ion (CATL).

Likevel har selskapet engasjert seg i en virkelig unik vei med silisium/sulfidkjemi. Dette kan vise seg å være en alvorlig fordel når alle andre satser på mindre kreative varianter av litiumbatterier.

Det kan også gjøre det til et mål for overtakelse av noen av bransjegigantene, ettersom den nåværende markedsverdien på like over 500 millioner dollar er ganske liten sammenlignet med Tesla, BYD eller CATL, titalls eller hundrevis av milliarder.