SPiCE VC slår oddsen i 2022 – kunngjør solid tilbakekomst i årssluttresultatene

SPiCE VC, det første fullt tokeniserte venturekapitalfondet, kunngjorde et strålende 2022 til tross for vedvarende økonomiske motvind.

Selskapet avslørte at SPiCE sin interne avkastningsrate (IRR) — et estimat på potensiell investeringslønnsomhet — var 50 %, mye høyere enn gjennomsnittlig VC‑IRR, som kun var 17 %. Videre vokste SPiCE sin multiple på investert kapital (MOIC) — som gjør det mulig for investorer å måle hvor mye verdi en investering har generert — 6‑fold, og tredoblet gjennomsnittlig VC‑MOIC.

I tillegg til disse imponerende avkastningene for sine investorer det siste året, nådde SPiCE VC også en betydelig og sjelden milepæl ved å oppnå 82 % distribusjon til innbetalt kapital (DPI) for sine investorer på kun fire år. Dette er halvparten av den gjennomsnittlige tiden et VC‑fond bruker på å oppnå en exit.

“Det gir teamet i SPiCE VC stor tilfredsstillelse å vite at våre verdifulle investorer har oppnådd sine mål ved å sette sin tillit og kapital i fondet,” sa Tal Elyashiv, grunnlegger og administrerende direktør i SPiCE VC.

“Uavhengig av makroøkonomiske forhold eller opp‑ og nedturer i den utviklende digitale økonomien, forstår SPiCE den transformative kraften i blokkjederteknologi og dens innvirkning på hver eneste bransje fremover. Med dette i bakhodet kan vi finne selskaper over hele verden som bygger og innoverer med blokkjeder for fremtiden — og skaper fremragende investeringsmuligheter,” la han til.

Som en av de tidlige pionerene innen blokkjede‑ og tokeniseringsindustrien har VC‑fondet jevnlig blitt kåret til et av de best presterende fondene i tokeniserings‑ og blokkjedomarkedet av Security Token Market, det største finansielle data‑ og medieselskapet for sikkerhetstoken. VC‑fondet fortsetter å blomstre til tross for vedvarende økonomisk motvind og vekstvansker i den digitale økonomien, takket være sin tidlige adopterstatus og eksemplariske ytelse.

Et nytt og større fond

2022 var et utmerket år for SPiCE VC på mange områder. I tillegg til å slå oddsen i et år som så en nedadgående trend i de fleste markeder, kunngjorde SPiCE VC også lanseringen av SPiCE II, et nytt blokkjedefokusert fond på 250 millioner dollar, fem ganger større enn selskapets første fond og strukturert for å appellere til institusjonelle investorer.

Dette gir mening, gitt at Elyashiv forventer at institusjonelle investorer vil gjøre store trekk i markedet for digitale eiendeler. Ifølge ham vil vi se flere tradisjonelle blue‑chip‑fond tokeniseres, noe som gjør dem mer tilgjengelige for en bredere gruppe investorer. Videre spår han at store markedsaktører som JPMorgan, HSBC og Fidelity også vil gå inn i tokeniseringsområdet.

Med dette i bakhodet har SPiCE II blitt lansert, som er et nytt, tradisjonelt fond som gir investorer eksponering mot vekstmuligheter i den raskt voksende digitale økonomien. Introduksjonen av SPiCE II fulgte suksessen til SPiCE I, og prisen på deres egne digitale verdipapirer, kjent som ‘SPICE’-token, skjøt i været.

Det opprinnelige SPiCE I-fondet var et tokenisert kjøretøy på 50 millioner dollar, hvor fondets eiendeler ble gjort om til token for å gi likviditet til investorene. Fondet begynte å samle inn penger i 2017 og ble avsluttet ett år senere under bjørnemarkedet i 2018.

På samme måte ble dette nye fondet, som kom med en mer tradisjonell venturekapitalstruktur med en tokenisert del, avsluttet i Q4 2022 under det nedadgående markedet. Men som Elyashiv sier, “historien viser at VC‑fond som reiser kapital under resesjoner, overgår fond med andre årganger.” Dessuten er verdsettelsene i blokkjedeøkosystemet nå mye mer rimelige.

Nå, etter hvert som bruken av blokkjeder har spredt seg til et bredt spekter av bransjer, inkludert detaljhandel, helsevesen, spill og forsyningskjedeadministrasjon, har også det nye VC‑fondet fulgt med, men med fokus på de selskapene som bygger infrastrukturen for å fremme blokkjedeøkosystemet.

SPiCE II vil fortsette å jobbe med å identifisere innovative selskaper som vil ha størst nytte av den massive spredningen av blokkjederteknologier på tvers av mange bransjer, sa Elyashiv.

Mens SPiCE I hentet kapital fra familiekontorer, høyinntektsindivider (HNWI) og små fond av fond, rettet SPiCE II seg mot deltakelse fra institusjonelle investorer.

Fondet fikk stor interesse i Dubai, hvor SPiCE har et kontor. Miljøet i Dubai er “livlig,” ifølge Elyashiv, som også delte at avtaler har en tendens til å gå relativt raskt her, noe som gjør det til et utmerket sted å starte. Elyashiv sa også at Dubai driver vekst når det gjelder lokal adopsjon av blokkjeder. Så det er mye større bevissthet om blokkjeder i en bredere kontekst enn bare kryptovaluta, la han til.

En voksende portefølje

Venturekapitalfondet SPiCE VC er kjent for å eksponere sine investorer for det blomstrende blokkjedeøkosystemet. Fondet investerer globalt i plattformer og økosystemleverandører som vil ha størst nytte av bransjens massive vekst. SPiCE sitt ledelsesteam har vært involvert i hundrevis av teknologifinansieringsrunder som til sammen utgjør milliarder av dollar, og har en rikdom av kunnskap og erfaring på området.

Fondet, som har tilstedeværelse over hele verden, i USA, Sveits, Singapore og Israel, er ikke nytt i kryptosektoren. Faktisk har det vært involvert i den i mange år nå. SPiCE VC dukket opp på et tidspunkt da sikkerhetstoken var i sine tidlige faser, og ved å tokenisere seg selv og investere i kritiske infrastrukturprosjekter i sikkerhetstoken‑økosystemet, ble de bredt ansett som pionerer i dette området.

Tilbake i 2019 investerte SPiCE VC i den digitale verdipapirbørsen ‘Archax’, som fokuserte på å tilby tjenester til investorer av alle typer innen den digitale verdipapirsektoren. Ifølge Graham Rodford, administrerende direktør og medgründer av Archax, er tokenisering av eiendeler det neste betydelige steget i den digitale eiendelens verden og kan potensielt revolusjonere tradisjonelle finansmarkeder.

“Vi fokuserer på tidlige muligheter med sterke team som har visjonen og evnen til å utfordre og endre status quo,” sa SPiCE administrerende direktør Ami Ben-David på den tiden, som ble med i Archax sitt rådgivende styre.

Gjennom årene fortsatte SPiCE VC-porteføljen å vokse, og i 2020 kunngjorde det trendsettende selskapet en investering i InvestaCrowd. InvestaCrowd, grunnlagt i 2015, er en ledende digital verdipapirplattform i Asia som tilbyr utstedelses- og handels tjenester for digitale verdipapirer. VC‑fondet mener at utvikling av en handelsbørs er nøkkelen til å oppnå den likviditeten som digitale verdipapirer gir investorene.

Med denne investeringen eksponerte SPiCE sine token‑eiere for en voksende plattform, som er lisensiert av Monetary Authority of Singapore (MAS).

SPiCE VC sin stadig voksende portefølje omfatter en rekke lovende oppstartsbedrifter og store aktører innen den fremvoksende digitale verdipapirsektoren, inkludert Securitize, Saga, Slice, GRAPHPATH, RNDR, ROX, Crypto & Derivatives, IOB, INX Limited og BAKKT i tillegg til Archax og InvestaCrowd.

En suksesshistorie å bygge videre på

Fokusert på blokkjede- og tokeniseringsøkosystemet fortsetter SPiCE VC å gjøre seg bemerket med investeringer i høy‑potensial selskaper. I 2022 fikk investorer i venturekapitalfondet enda større nytte av fondet med kunngjøringen av delvise exits av posisjoner i to høyprofilerte selskaper, Securitize og Blockdaemon.

Med dette trekket distribuerte SPiCE VC en betaling på flere millioner dollar til mer enn 400 langsiktige investorer, noe som var “nesten to‑tredjedeler av deres totale investering i fondet.” Dette er spesielt imponerende fordi det ble oppnådd på kun fire år i stedet for den vanlige åtte‑års exit‑planen for VC‑fond.

Mens han delte sine tanker om investorutbetalinger sent i fjor, sa medgründer Elyashiv at deres investeringsstrategi har vært “utrolig vellykket” takket være deres fokus på porteføljeselskaper som bruker blokkjeder og tokenisering for å endre forretningslandskapet.

Denne strategien ga SPiCE‑investorene bred eksponering mot det raskt voksende økosystemet, noe som resulterte i betydelig porteføljeøkning og imponerende avkastning på 54 % IRR (intern avkastningsrate) og 4,9 MoIC (multiple på investert kapital), la Elyashiv til.

Dette var den andre slike utbetalingen i 2022, ettersom selskapets første utbetaling til investorer var i april i fjor da de gjennomførte en vellykket exit fra OTOY. På den tiden hevdet SPiCE VC at det var den første investorutbetalingen noensinne fullført av et fullt tokenisert VC‑selskap.

“Bredden og dybden av muligheter for investering, formuesbygging og innovasjon gjennom den digitale økonomien er enorm. SPiCE VC er en suksesshistorie som kan og vil bli bygget videre på,” sa Elyashiv på den tiden.

Som et resultat av sine suksesser, steg SPiCE VC sine egne digitale verdipapirer, kalt ‘SPICE’-token, i verdi. SPICE-token oppnådde en prisøkning på 350 % i 2022.

Ser vi fremover, spår Elyashiv at den naturlige seleksjonen av det digitale eiendeløkosystemet vil bli “en kraftig drivkraft i 2023,” hvor gode selskaper kun vil bli sterkere mens de dårlige vil forsvinne, og etterlate et bedre posisjonert marked for fremtiden.