Selektive bankpraksiser forblir utbredt til tross for forventet lettelse av restriksjoner på cannabisindustrien

Enhver forbindelse mellom banker og finanssektoren med cannabisvirksomheter medfører juridiske og regulatoriske risikoer. Cannabisindustrien står fortsatt overfor betydelige bankutfordringer, noe som fører til at de fleste transaksjoner blir utført i kontanter, noe som gjør disse virksomhetene til hovedmål for røveri og innbrudd.

Dette til tross for at det globale cannabismarkedet er verdt rundt $64 milliarder, med USA som utgjør en stor del, og det er forventet å overstige $74 milliarder innen 2029.

Etter hvert som markedet fortsetter å vokse, legaliserer flere stater bruk av cannabis. I 2023 nådde legaliseringen av cannabis sitt høyeste nivå på delstatsnivå, med 25 stater som legaliserte rekreasjonscannabis og 38 stater som legaliserte medisinsk cannabis.

Imidlertid vedvarer restriksjoner på å legge til rette for finansielle transaksjoner. Stigmaet knyttet til cannabis betyr at finansinstitusjoner og banker risikerer et negativt omdømme dersom de støtter cannabis‑transaksjoner. Som et resultat er mange forsiktige med å bli merket som ‘weed banks’, noe som gjør cannabisbanking til en stor utfordring for bedriftsledere.

Faktisk har et føderalt forbud mot cannabis blokkert bruk av debet‑ og kredittkort for betalinger til cannabisdispenserere. I 2021 ga VISA ut et notat som gjentok at bruk av deres betalingskanaler for kontantløse minibanker er i strid med selskapets regler og bryter regulatoriske forbud under Controlled Substances Act. På samme måte forbød Mastercard (MA ) i 2023 alle cannabis‑transaksjoner gjennom sine kanaler.

Mens populariteten og bruken av digitale lommebøker vokser raskt—med mer enn halvparten av folk i USA som bruker dem oftere enn tradisjonelle betalingsmetoder—ligger cannabisvirksomheter fortsatt etter når det gjelder å tilby enkle betalingsalternativer på grunn av bankrestriksjoner. I tillegg må disse virksomhetene opprettholde sikker fysisk kontantlagring.

Kontantløse betalingsmetoder kan betydelig hjelpe cannabisvirksomheter med å forbedre kundetransaksjoner, overvåke kontantstrøm og regnskap, og gjøre skattebetalinger enklere samtidig som de øker forretningssikkerheten. Imidlertid, uten støtte fra kort‑ eller bankselskaper, må de fleste cannabisvirksomheter stole på kontanter eller finne omveier. En bransje som kun opererer med kontanter tiltrekker både tyver og skatteunndragere.

Omklassifisering av cannabis for å gjøre det regulert

Selv om flere stater har legalisert cannabis, anser føderal lov det fortsatt som ulovlig. Føderale anti‑hvitvaskingslover (AML) har skapt et fastlåst forhold med delstatens marihuana‑lover, og nekter cannabisvirksomheter lik tilgang til banktjenester.

I henhold til føderale AML‑lover er banker pålagt å overvåke og rapportere inntekter fra ulovlige og kriminelle aktiviteter, inkludert cannabisdetaljhandel, siden det fortsatt er føderalt ulovlig. Bankhemmelighetsloven (BSA) krever ytterligere at banker implementerer retningslinjer som sikrer at deres kunder ikke deltar i ulovlige aktiviteter, inkludert salg av cannabis.

I fjor, i august, i et forsøk på å jevne konkurransevilkårene, anbefalte de å omklassifisere cannabis fra Schedule 1 i Controlled Substances Act (CSA) til Schedule III.

Schedule 1 i CSA inkluderer stoffer som heroin og LSD, som har høy misbrukspotensial og ingen akseptert medisinsk bruk. I mellomtiden, under Schedule III, inkluderer Schedule III stoffer som ketamin, som er akseptert for medisinsk bruk og har lavt potensial for fysisk og psykologisk avhengighet.

Dette betyr at tiltaket ikke legaliserer cannabis på føderalt nivå, men endrer statusen fra forbudt til regulert.

Etter at Department of Health and Human Services (HHS) anbefalte omklassifisering av cannabis, har Drug Enforcement Administration (DEA) begynt å gjennomgå saken før en endelig beslutning tas.

Ifølge US‑representanten Earl Blumenauer (D., Oregon) er det sannsynlig at cannabis vil bli omklassifisert før året er omme. I et intervju med WSJ sa Blumenauer at disse endringene kan gi statlig legaliserte cannabisvirksomheter bedre tilgang til banktjenester.

Denne omklassifiseringen av cannabis, ifølge ham, «er kanskje den eneste mest betydningsfulle utviklingen de siste fem årene», og prosessen er «snart fullført… før neste kalenderår. Det er utrolig betydningsfullt».

Dette tiltaket vil ha stor innvirkning på cannabisindustrien, fra å lette restriksjoner på vitenskapelig forskning på dens medisinske fordeler og risikoer til potensielt å utvide medisinske cannabisprogrammer og resepter. Ifølge Michael Johnson, administrerende direktør i Metrc, som lager cannabis supply chain tracking software:

«I flere år har farmasøytiske og bioteknologiske selskaper sett på cannabis som et marked med enormt potensial. Med omklassifiseringen kan investeringsfirmaer som tidligere hadde klausuler som hindret dem i å investere, revurdere sin holdning.»

I tillegg vil cannabisvirksomheter kunne kreve vanlige skattefradrag under seksjon 280E i IRS‑koden, i motsetning til stoffer i Schedule I og II, som er forbudt fra visse skattefradrag.

Cannabisvirksomheter kan for øyeblikket ikke trekke fra sine vanlige driftskostnader for skatteformål, noe som betyr at «nesten alle statlig legaliserte virksomheter taper penger», sa Blumenauer.

Å frigjøre virksomheter fra 280E‑skatteregelen vil også gjøre det mulig for dem å noteres på store amerikanske børser.

Omklassifisering av cannabis til et mindre restriktivt stoff kan ytterligere akselerere bevegelsen i Senatet for å vedta Safer Banking Act. Dette vil tillate cannabisvirksomheter å akseptere debetkortbetalinger, få småbedriftslån og åpne kontoer i føderalt forsikrede banker.

Safer Banking Act er «svært, svært populær», og «det er økende press for å kunne dra nytte av dette», sa Blumenauer. Han er medgründer og medleder av Congressional Cannabis Caucus og har i sin politiske karriere presset på for liberalisering av cannabislover.

Klikk her for å lære mer om forbedrede bruksområder for cannabis.

Safer Banking Act for å forbedre banktilgang

Safer Banking Act, eller The Secure And Fair Enforcement Regulation Banking Act, fikk tverrpolitisk støtte og ble vedtatt i september 2023 av US Senate Banking Committee. Loven har som mål å tillate cannabisvirksomheter som er lovlige i delstatene å få tilgang til tradisjonelle finansielle tjenester.

Med dette tiltaket er målet å legge til rette for finansielle transaksjoner for marihuana‑selskaper og redusere risikoen for betalingsbehandlere, långivere, forsikringsselskaper og andre finansinstitusjoner som har betjent industrien til tross for de føderale restriksjonene på cannabis.

«Det gir absolutt ingen mening at lovlige virksomheter blir tvunget til å operere helt i kontanter, og det er farlig — og noen ganger til og med dødelig — for ansatte bak kassen.»

– US‑senator Patty Murray (for noen år siden)

Murray er med‑sponsor av Safer Banking Act, som tillater cannabisvirksomheter å bruke de samme finansielle instrumentene som enhver annen virksomhet.

I henhold til de viktigste bestemmelsene i Safer Banking Act vil ‘safe harbor‘‑beskyttelse bli gitt til disse tjenesteleverandørene. Denne beskyttelsen gjelder mot visse sivile, administrative og strafferettslige sanksjoner for å tilby tjenester til cannabisvirksomheter på grunn av marihuanaens status under føderal lov.

Selv om det ennå ikke er helt klart om endringen vil påvirke cannabisindustriens evne til å få tilgang til finansielle tjenester, tror mange at dette sannsynligvis vil øke tilgjengeligheten av bank‑, låne‑ og forsikringstjenester for industrien og stimulere betydelig vekst.

Det bemerkes at cannabis vil forbli ulovlig under loven. Spenningen mellom delstat‑ og føderal lov vil imidlertid bli løst når det gjelder banktjenester, forsikring og utlån til en statlig legalisert cannabisvirksomhet.

Retningslinjer for due diligence, kontinuerlig overvåking og rapportering av mistenkelige aktiviteter vil fortsatt være en del av loven. Videre vil restriksjoner fortsatt gjelde for aktiviteter som institusjoner vanligvis utfører i andre sterkt regulerte bransjer.

Selv om Safer Banking Act ennå ikke har blitt en lov, vil forsikringsselskaper, långivere, kredittforeninger og andre, dersom den blir lov, ikke kunne avslå å tilby banktjenester direkte; i stedet må de ta en risikobasert tilnærming for å vurdere individuelle kundeforhold.

Det betyr ikke at institusjoner vil bli pålagt å betjene cannabisvirksomheter, men det kan føre til en tilstrømning av finansielle tjenesteleverandører og øke konkurransen blant både eksisterende og nye aktører i cannabisindustrien.

Alt i alt, selv om mange risikoer kan reduseres, de vil ikke bli fullstendig eliminert. For nå gjenstår det å se hvordan lovens vedtak vil påvirke risikovilligheten til banker og andre finansielle tjenesteleverandører.

En felles kamp, kryptovaluta fortsetter å møte bankhindre

Akkurat som cannabis har kryptovaluta opplevd lignende bankrestriksjoner. Selv om det er mer enn ett og et halvt tiår siden Bitcoin først ble opprettet, er det i dag, til tross for at det totale kryptomarkedet har vokst til over en billion dollar, få banker som støtter det.

Mens kryptomiljøet er bygget på troen på at det ikke bør finnes en sentralisert enhet som kontrollerer økonomien, og oppfordrer folk til å bli sin egen bank, må tradisjonell bankvirksomhet fungere som en bro inntil dette blir en realitet.

Selektive bankpraksiser har vært like problematiske for kryptovaluta som for cannabisindustrien. Fra starten av var banker og finansinstitusjoner motvillige til å engasjere seg i bransjen, med henvisning til mangel på regulatorisk klarhet og tilknytning til ulovlige aktiviteter — til tross for at kontanter er den mest populære måten å finansiere kriminalitet på.

Etter kryptobullrunen i 2017, da regulatorisk gransking økte, forbød mange banker som JPMorgan Chase og Bank of America (BAC ) kunder å kjøpe kryptovaluta med kredittkort.

I 2021 så det ut til å bli bedre, med banker som Silvergate og Signature Bank som lanserte spesialiserte plattformer for sanntidsbetalinger og kryptorelaterte tjenester. Imidlertid måtte mange banker distansere seg etter FTX‑skandalen i 2022, som førte til økt regulatorisk press og fikk mange banker til å trekke seg fra sektoren igjen.

Deretter, i 2023, førte den regionale bankkrisen i USA til nedleggelsen av kryptovennlige banker som Signature Bank, Silicon Valley Bank (SVB) og Silvergate Bank, noe som skapte problemer for bransjen. Dette resulterte i at stablecoin‑utstederen Circle fikk USDC til å falle fra $1 på grunn av selskapets $3,3 milliarder som var låst i en av disse bankene (SVB).

I år signaliserte lanseringen av Spot Bitcoin ETF‑er og Ether ETF‑er en regulatorisk grønnlys til industrien. Til tross for dette selger store banker nå disse investeringsproduktene til sine kunder, men trenden med selektivt engasjement fortsetter.

Banker som fortsatt støtter kryptoselskaper har blitt stadig mer selektive, pålagt høyere gebyrer og strengere etterlevelseskrav, noe som gjør at mange kryptoselskaper sliter med å finne pålitelige bankpartnere. Alt dette har forårsaket driftsutfordringer og tillitsproblemer, og understreker behovet for mer omfattende regulatoriske rammeverk for å bygge bro over gapet — akkurat som i cannabisindustrien.

Klikk her for en liste over de ti beste cannabisaksjene i det voksende markedet. 

Cannabis- og kryptovennlige banker

Selv om begge bransjer sliter med å få banktjenester, finnes det fortsatt noen leverandører som har vært vennlige mot cannabis og krypto:

#1. First Citizens Bank

Denne banken tilbyr spesialiserte tjenester basert på de unike juridiske og logistiske utfordringene for hamp‑ og cannabisrelaterte virksomheter. Fra merchant‑tjenester, kontanthåndtering, lån og kredittlinjer til kommersiell eiendom og utstyrsfinansiering og leasing, tilbyr First Citizens Bank ulike bankbehov for cannabis‑ og hampvirksomheter.

Datterkonsernet, First Citizens BancShares (FCNCA ) (FCNCO ), er børsnotert og har oversikt over bankens bredere drift og økonomiske resultater samt tilknyttede selskaper. Selskapet er en av de 20 største finansinstitusjonene i USA med over $200 bn i eiendeler. Aksjene handles for tiden til $2,030, opp 43.11 %, noe som gir selskapets markedsverdi på $31.4 bn. First Citizens BancShares’ inntekter (TTM) har vært $12.4 bn med en EPS (TTM) på 181.81, en P/E (TTM) på 11.17 og en utbytteavkastning på 0.32 %.

Selskaper som Safe Harbor Financial, First Federal Bank of Florida, North Bay Credit Union og Dama Financial er også blant dem som tilbyr banktjenester til cannabisindustrien.

#2. Amina Bank

Tidligere kjent som SEBA Bank, er denne fullt lisensierte sveitsiske kryptobanken med en markedsverdi på over $30 bn globalt og tilbyr både tradisjonelle og kryptobanktjenester. Den FINMA‑regulerte institusjonen har som mål å bygge en port for å legge til rette for bevegelse av eiendeler mellom kryptomarkedet og TradFi‑markedet for finansielle investorer.

Revolut, Juno, Wirex, Monzo, Mercury og Bank Frick er banker som tilbyr banktjenester til kryptoselskaper og kryptorelaterte tjenester til sine kunder.

Konklusjon

Både cannabis‑ og kryptobransjene har møtt problemet med mangel på regulatorisk klarhet og bankstøtte. Til tross for dette har noen finansinstitusjoner fortsatt valgt å betjene relaterte virksomheter de siste årene.

Når det gjelder cannabis, kan den potensielle omklassifiseringen til et mindre restriktivt stoff og Safer Banking Act endelig endre ting til det bedre, og muligens innlede en ny æra for industrien. Imidlertid er ikke alle enige, og noen forventer at utlånspraksis og banktjenester vil forbli dyre og uendret for dette fremvoksende markedet.

Likevel markerer disse fremskrittene et skifte i holdning og kan tiltrekke interesse fra de som har blitt satt på sidelinjen. Betydelige endringer kan være på horisonten som kan hjelpe cannabisindustrien ikke bare med å bli normalisert, men også vokse ytterligere, noe som vil utløse en tilstrømning av investeringer i nær fremtid.

For mer cannabisrelatert innhold, gå til mycannabis.com.