Folk vil ikke ha sentralbankens digitale valutaer (CBDC), de vil ha Bitcoin (BTC)

Etter hvert som verden beveger seg mot et mer digitalt og kontantløst samfunn, utforsker regjeringer og sentralbanker ideen om å utstede sentralbankens digitale valutaer (CBDC) for å erstatte fysiske penger.

Men til tross for de potensielle fordelene CBDC-ene kan tilby, som raskere transaksjoner og økt finansiell inkludering, er mange fortsatt ikke overbevist om at CBDC-er er veien å gå. I stedet vender et økende antall individer seg mot Bitcoin (BTC) som sin foretrukne digitale valuta.

Det finnes flere grunner til at folk trekker mot Bitcoin fremfor CBDC-er, og hvorfor Bitcoin er et bedre valg for de som søker et desentralisert og sikkert finanssystem. Men før vi går dypere inn i dette, la oss se hva som er greia med CBDC-er.

Beholder full kontroll

En sentralbankens digital valuta (CBDC) er den digitale formen for en nasjonal fiat-valuta utstedt og støttet av sentralbanker. De er ment å fungere som tradisjonelle valutaer, og gir en sikker og praktisk måte å foreta digitale betalinger og lagre verdi på.

CBDC-er kan utstedes i ulike former, inkludert detaljhandels-CBDC-er og engros-CBDC-er. Detaljhandels-CBDC-er er designet for bruk av allmennheten, mens engros-CBDC-er er ment for bruk av finansinstitusjoner og andre store enheter for oppgjørsformål. Den nøyaktige formen og utformingen av CBDC-er kan variere avhengig av landet og sentralbanken som utsteder dem.

Drivkraften for et mer radikalt skifte kommer fra Kina, hvor sentralbanken allerede har begynt å teste og implementere digital yuan, som de ser på som fremtidens kontanter, og som til slutt vil eliminere behovet for papirvaluta.

Men i motsetning til Bitcoin, som opererer på desentraliserte blokkjedenettverk og ikke kontrolleres av noen sentral myndighet, er CBDC-er designet for å være sentraliserte og kontrollert av sentralbanker.

Så, mens Bitcoin fremmer idealene om desentralisering, er en CBDC designet for å holde en svært stor mengde styring innenfor en regjering. Utviklingen av CBDC-er er delvis motivert av nasjonale myndigheters ønske om å erstatte kryptovalutaer med en form for virtuell penger som er tilpasset eksisterende finanssystemer og reguleringer.

Og innehaveren av all kontanter, og klareringen av alle transaksjoner, ville nå være sentralbanken. Det ville ikke være behov for digital kontanter som kan konverteres til, da enheten av CBDC i seg selv er en direkte forpliktelse fra sentralbanken, nøyaktig lik papirkontanter, ikke bare konvertert til dem, noe som gjør papirpenger unødvendige.

CBDC-er reiser kritiske bekymringer

Siden CBDC-er bruker digital ledger-teknologi, har de potensialet til å tilby mange fordeler, som raskere og billigere transaksjoner. Imidlertid reiser de mange bekymringer rundt overvåkning og personvern. Sentralisering er bare en av grunnene til at folk er redde for å bruke CBDC-er.

Vi kan allerede se flere tilfeller hvor regjeringer har misbrukt sin makt når det gjelder å gi tilgang til det finansielle systemet eller begrense bruken av fiat til visse grupper. I mange land blir enkelte grupper ekskludert fra å få tilgang til finansielle tjenester på grunn av faktorer som mangel på identifikasjonsdokumenter eller lav inntekt. Dette fører til finansiell ekskludering og gjør det vanskelig for disse individene å delta i økonomien.

I tillegg til å misbruke sin makt for å begrense tilgang til det finansielle systemet, pålegger regjeringer økonomiske sanksjoner mot visse land eller individer. Dette resulterer i at enkeltpersoner blir kuttet fra det finansielle systemet og ikke kan få tilgang til sine midler.

I noen land pålegger regjeringen til og med valutakontroller som begrenser mengden fiat-valuta enkeltpersoner og bedrifter kan ta ut eller overføre. Dette kan ha en negativ innvirkning på økonomisk vekst og begrense mulighetene for enkeltpersoner og bedrifter til å gjennomføre transaksjoner.

Mer enn det, har regjeringer i mange tilfeller konfiskert midler fra enkeltpersoner eller bedrifter av ulike grunner, som skatteunndragelse eller mistenkt kriminell aktivitet. I mange tilfeller skjer dette misbruket av myndighetsmakt uten rettslig prosess eller uten tilstrekkelig begrunnelse.

Med CBDC-er under full kontroll av sentralbankene, er det forståelig at folk er bekymret for at sentralisering kan føre til maktmisbruk, samt problemer med korrupsjon og mangel på åpenhet.

Det er også bekymringer for at CBDC-er kan gi regjeringen for mye makt til å overvåke og kontrollere finansielle transaksjoner. Fordi CBDC-er er digitale, vil det være lettere for sentralbanker å spore og overvåke forbruk enn med fysiske penger. Dette kan potensielt føre til tap av personvern og kan brukes til overvåkningsformål.

I tillegg mangler de anonymitet. For å gjøre det lettere for regjeringer å spore og overvåke forbruk, blir CBDC-er designet på en måte som ikke tillater anonyme transaksjoner, og dermed går de på bekostning av borgernes personvern.

Bitcoin: Et potensielt bedre alternativ

Bitcoin er den største kryptovalutaen, opprettet i 2008 etter finanskrisen, en global økonomisk nedgang som førte til tap av tillit til tradisjonelle finansinstitusjoner og statlig støttede valutaer. Krisen avdekket svakhetene i det sentraliserte finanssystemet og fremhevet behovet for et desentralisert og sikkert alternativ.

En ukjent person eller gruppe personer under pseudonymen Satoshi Nakamoto skapte en desentralisert digital valuta som opererer uten en sentral myndighet eller mellomledd.

Det å være desentralisert betyr at Bitcoin er mindre utsatt for myndighetsintervensjon eller sensur, noe som er en stor bekymring med CBDC-er. I tillegg kan Bitcoin-transaksjoner gjøres anonymt, noe som gir større personvern og sikkerhet enn CBDC-er. Selv om CBDC-er kunne blitt designet for å tillate anonyme transaksjoner, er det usannsynlig at myndighetene vil tillate dette gitt deres bekymringer rundt økonomisk kriminalitet og terrorisme.

I tillegg er Bitcoin allerede bredt akseptert som betalingsmiddel av handelsmenn og individer over hele verden, noe som betyr at den har et fortrinn i adopsjon sammenlignet med CBDC-er. Mens CBDC-er kan være mer praktiske for visse transaksjoner innen et land, er de kanskje ikke like godt mottatt globalt.

Bitcoin er imidlertid ikke uten feil, som kan sees i dens lave transaksjoner per sekund (TPS) og høye kostnader. Men Lightning Network (LN) er blitt introdusert for å løse akkurat disse problemene. Det er en lag-2-protokoll som muliggjør raskere, billigere og mer private Bitcoin-transaksjoner.

Lightning Network skaper et nettverk av betalingskanaler mellom brukere, som brukes til å gjennomføre off-chain-transaksjoner. Disse betalingskanalene opprettes ved å låse en viss mengde Bitcoin i en multi-signaturadresse som begge parter kan få tilgang til. Når kanalen er etablert, kan de to partene gjennomføre ubegrensede transaksjoner uten å kringkaste dem til blokkjeden.

Ved å tillate nesten umiddelbare transaksjoner med ubetydelige gebyrer, siden transaksjonene gjennomføres off-chain og kun det endelige resultatet avregnes på blokkjeden, gjør LN det mulig å gjennomføre mikrobetalinger og andre transaksjoner som ville vært upraktiske eller dyre på Bitcoin-blokkjeden.

Nigerianske ‘eNaira’ er i praksis en fiasko på dette tidspunktet

Mangel på tillit og adopsjon av CBDC-er kan allerede sees i Nigeria, hvor regjeringen introduserte eNaira i oktober 2021 for å fremme finansiell inkludering og redusere avhengigheten av fysiske kontanter. Til tross for vedvarende problemer med papirpenger, har eNaira så langt mislyktes i å oppnå betydelig oppslutning.

For det første er det mangel på bevissthet. Mange nigerianere er ikke klar over eNaira og hvordan den fungerer. Regjeringen har ikke gjort nok for å promotere eNaira og utdanne folk om dens fordeler og hvordan den brukes. Dette har ført til mangel på tillit og selvtillit til digital valuta.

Digital fiat-valuta er heller ikke bredt akseptert av handelsmenn og bedrifter i Nigeria. Dette gjør det vanskelig for folk å bruke den i hverdagslige transaksjoner, noe som reduserer dens appell som en digital valuta.

Men i tillegg er tillitsproblemer knyttet til CBDC-en avgjørende. Det er bekymringer om sikkerheten og personvernet til eNaira, og om den kan bli utsatt for myndighetsovervåkning eller cyberangrep. Dette har ført til at mange nigerianere mangler tillit til digital valuta.

Nigeria har de siste årene opplevd betydelig økonomisk ustabilitet, inkludert høy inflasjon og en devaluering av den nasjonale valutaen. Dette har fått mange til å foretrekke å holde fysiske kontanter eller andre eiendeler som verdilagring fremfor eNaira.

Nigerianere har en sterk preferanse for Bitcoin

Selv om CBDC ikke er populært i Nigeria, har Bitcoin tydeligvis fått fotfeste i dette afrikanske landet. Den nylige økonomiske kontantkrisen i Nigeria, spesielt, har økt Bitcoin’s popularitet blant innbyggerne, hvor den i stor grad brukes som en finansiell trygg havn.

Denne krisen ble forårsaket av redesignen av naira i november 2022, det politiske klimaet og de økonomiske forholdene. For øyeblikket står landet overfor rekordhøy inflasjon på ca. 21 % og en kontantmangel på de nyutformede naira-seddelene. Men dette var ikke alt. Sentralbanken (CBN) kunngjorde deretter en politikk med ukentlige kontantuttaksgrenser, som for tiden setter en ukentlig uttaksgrense på ₦500 000 (≈ $667) for enkeltpersoner.

CBN’s overgang til et kontantløst samfunn, som inkluderer introduksjonen av eNaira CBDC, får kritikk for potensialet til å bli brukt til å kvele friheter gjennom påtrengende overvåkningsprogrammer.

Midt i økonomiske vanskeligheter har nigerianere i økende grad vendt seg mot kryptovalutaer, spesielt Bitcoin, for å beskytte seg mot inflasjon og omgå begrensningene på naira-transaksjoner i nettbetalinger. Som et resultat rangert Nigeria 11. på Chainalysis 2022 Global Crypto Adoption Index og 17. for P2P-byttevolum.

Problemet med begrenset tilgang til globale finansielle kanaler har også lenge plaget Nigeria, da de ofte blir svartelistet på grunn av geopolitiske prioriteringer utenfor deres kontroll. I kontrast tilbyr Bitcoin en global løsning uten vilkårlige eksklusjoner basert på geografi eller klasse.

Med Afrika som mottar $49 milliarder i globale remitteringer, har mange nigerianere vendt seg til Bitcoin for å sende og motta betalinger. Denne populariteten førte til at Sub-sahara-Afrika registrerte $100 milliarder i on-chain kryptovolum i 2022, en økning på 16 % fra året før, og forventes å stige ytterligere i 2023 etter den nylige naira-redesign-krisen.

Ifølge Verdensbanken er over 55 % av afrikanske voksne uten bankforbindelse per 2021, og er avhengige av kontanter for transaksjoner og verdibevaring. Redesignen av naira har ytterligere negativt påvirket den ubankede befolkningen.

Gjennom alle disse utfordringene gir Bitcoin et alternativ som bevarer økonomisk autonomi og gir tilgang til et globalt monetært nettverk. Integrering av Bitcoin’s Lightning Network i forbrukerapplikasjoner har gjort det enklere for nigerianere å handle penger lokalt og globalt.

Et annet tilfelle: Hong Kong ignorerer eCNY, adopterer krypto

Motviljen mot CBDC-er og preferansen for Bitcoin er ikke bare tydelig i Nigeria, men også i Hong Kong, hvor regjeringens forsøk på å promotere den «digitale yuan» eller e-CNY ikke har fått mye støtte.

Kun 625 innbyggere fikk tak i e-CNY hard wallets i de første fire dagene etter lanseringen, til tross for regjeringens subsidierte 20 % rabatt på kjøp fra lokale leverandører.

Til tross for dette, fortsetter lokale myndigheter å promotere den digitale yuan som en del av deres større politiske oppdrag om å integrere Hong Kong i Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area.

Den langsomme adopsjonen av e-CNY er også tydelig i Kina, med kumulative transaksjoner som kun har passert 100 milliarder yuan (≈ $14 milliarder) to år etter introduksjonen på markedet. I et forsøk på å øke adopsjonen, ga byer bort over 180 millioner yuan (≈ $26,5 millioner) i subsidier og forbrukskuponger under Lunar New Year-perioden i februar 2023.

Mens CBDC sliter med å få fotfeste, vender ikke bare folk seg mot digitale eiendeler, men også myndigheter arbeider med krypto-vennlige reguleringer, med Hong Kong som tar skritt for å støtte utviklingen av blokkjede og digitale valutaer.

Hong Kongs Securities and Futures Commission (SFC) har foreslått nye krypto-reguleringer, inkludert lisensiering av plattformer for kryptotjenester, med innspill om hvorvidt detaljinvestorer også skal tillates å delta. Regjeringen har også avsatt HK$50 millioner (≈ $6,4 millioner) til investering i utvikling og utdanning av krypto-aktiva.

Konklusjon

Det er ganske klart at folk ikke omfavner sentralbankens digitale valutaer (CBDC) like raskt som noen regjeringer hadde håpet. Årsakene varierer, inkludert bekymringer rundt personvern, overvåkning, myndighetskontroll, tekniske problemer og begrenset adopsjon.

Imidlertid vender de i økende grad til Bitcoin (BTC) som et alternativ til tradisjonelle valutaer og CBDC-er. Bitcoin tilbyr et desentralisert og åpen kildekode-alternativ til myndighetskontrollerte valutaer, og gir brukerne større personvern og kontroll over sine midler.

Etter hvert som verden blir mer digital og folk krever større økonomisk frihet og personvern, vil Bitcoin sannsynligvis fortsette å vokse i popularitet. Regjeringer kan prøve å promotere sine egne digitale valutaer, men det er usannsynlig at de vil kunne matche tilliten og adopsjonen som Bitcoin allerede har oppnådd.

Dette viser at fremtiden for penger kanskje ikke ligger i CBDC-er, men i desentraliserte digitale valutaer som Bitcoin som gir brukerne større økonomisk suverenitet og kontroll.

Klikk her for å lære alt om å investere i Bitcoin.