Mubadala Capital får Apollo inn på eiersiden – forventede kapitalforpliktelser på 5 milliarder dollar

Mubadala Capital, kapitalforvaltningsdelen for alternative investeringer i Mubadala Investment Company, kunngjorde 26. oktober 2026 at Apollo vil kjøpe en minoritetsandel i selskapet og forplikte seg til å investere kapital på tvers av investeringsstrategiene. Ytterligere strategiske investorer, som ikke ble navngitt, vil også bli minoritetsaksjonærer. Sammen med Apollo forventes de å forplikte seg til å investere til sammen 5 milliarder dollar i Mubadala Capitals investeringsstrategier ved første closing, ifølge den felles kunngjøringen, som var datert Abu Dhabi og New York.

Selskapene sa at investeringen skal støtte Mubadala Capitals neste vekstfase ved å utvide investorbasen, videreutvikle strategiene og satse på nye muligheter globalt. Kunngjøringen beskrev transaksjonen som en videreføring av det eksisterende forholdet mellom Apollo og Mubadala. Apollo skal samarbeide med Mubadala Capital mens selskapet fortsetter å skalere plattformen sin.

Hani Barhoush, administrerende direktør i Mubadala Capital, sa: «Mubadala Capital ble etablert for å knytte verdens kapital til særpregede investeringsmuligheter i private markeder, og dette partnerskapet bidrar til å virkeliggjøre denne ambisjonen.» Barhoush omtalte Apollo som en av bransjens mest respekterte institusjoner og sa at selskapet har vært en betrodd partner for Mubadala og i Abu Dhabi i mange år.

John Zito, medpresident i Apollo Asset Management, sa at Mubadala gjennom årene har vært en betrodd partner når det gjelder å tilføre startkapital til og skalere flere av Apollos strategier, og at investeringen gjenspeiler Apollos tro på virksomheten Mubadala Capital driver. «Denne investeringen vil styrke samordningen mellom oss og vårt felles engasjement for hverandres suksess, samtidig som den skaper betydelige muligheter til å nå en bredere global investorbase», sa Zito.

Eierskap og styring

Apollo går inn som eier i Mubadala Capital sammen med grunnleggerne av Silver Rock Financial, mens Mubadala Investment Company fortsatt er majoritetsaksjonær. Ifølge kunngjøringen gjenspeiler dette selskapets langsiktige tro på en plattform det har støttet siden oppstarten.

Etter at de nye eierne har kommet inn, vil Mubadala Capital fortsatt drives uavhengig og beholde sin egen styringsstruktur. Den eksisterende ledelsen vil fortsatt ha full myndighet over investeringsbeslutninger og den daglige driften.

Nettstedet til Mubadala Capital beskriver Silver Rock Financial som en kredittfokusert kapitalforvalter der selskapet har en strategisk GP-andel.

Plattform og partnerskap

Mubadala Capital ble grunnlagt i 2011. Selskapets kjernevirksomhet innen alternative investeringer forvalter over 60 milliarder dollar fordelt på fem investeringsstrategier: private equity, særlige muligheter med fokus på Brasil, kreditt og venturekapital, samt Solutions- og saminvesteringsplattformer. Ifølge kunngjøringen forvalter, rådgir og administrerer selskapet over 755 milliarder dollar i aktiva for kunder og kommandittister gjennom kjernevirksomheten innen alternative investeringer og strategiske partnerskap. Selskapet oppgir at det har over 250 medarbeidere ved kontorer i Abu Dhabi, London, New York, Rio de Janeiro og San Francisco.

På selskapets nettsted beskrives disse strategiområdene nærmere. Private equity-virksomheten retter seg mot komplekse transaksjoner i utviklede markeder, med vekt på egen identifisering av investeringsmuligheter, analyse og gjennomføring av transaksjoner. Virksomheten for særlige muligheter forvalter utvalgte aktiva kjøpt til priser under deres underliggende verdi i Brasil. Kredittvirksomheten investerer langs hele kredittspekteret sammen med partnere som står for låneopprinnelsen. Dette omfatter direkte utlån, gjeld innen eiendom og infrastruktur, sekundærmarkedet for kreditt og privat kreditt til teknologiselskaper i Nord-Amerika, Europa og Asia. Solutions-virksomheten dekker investeringsmuligheter i private markeder innen primærmarkedet, sekundærmarkedet og saminvesteringer for institusjonelle investorer, familiekontorer og private investorer. Venturekapitalvirksomheten investerer i grunnleggere som bygger opp og skalerer virksomheter.

I tillegg til de heleide virksomhetene omtaler Mubadala Capitals nettsted strategiske virksomheter og partnerskap innen privat formuesforvaltning, kreditt, forsikring og eiendom. Disse omfatter CI Financial, som selskapet beskriver som et av Nord-Amerikas største selskaper innen formues- og kapitalforvaltning, og Corient, som omtales som verdens største multi-family office og ikke-bankbaserte formuesforvalter med fokus på svært formuende og formuende kunder. Porteføljen omfatter også Aquarian Insurance Holdings og FWD innen forsikring; Aldar Capital, et joint venture med Aldar med fokus på investeringsmuligheter innen reelle eiendeler og infrastruktur i GCC; samt et strategisk partnerskap med Cain International for investeringer i eiendommer i premiumsegmentet.

Apollo er en global kapitalforvalter innen alternative investeringer og driver også Athene, virksomheten for pensjonstjenester, som tilbyr pensjonsspareprodukter og leverer løsninger til institusjoner. Ifølge kunngjøringen hadde Apollo per 30. juni 2026 forvaltningskapital på omtrent 1,05 billioner dollar.

Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC og Jefferies LLC var finansielle rådgivere, mens Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP var juridisk rådgiver for Mubadala Capital. Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC var finansiell rådgiver, og Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP var juridisk rådgiver for Apollo.

Transaksjonen forventes å bli sluttført i fjerde kvartal 2026, med forbehold om regulatoriske godkjenninger og juridiske godkjenninger.