Hvordan DeFi-løsninger gjenskaper det finansielle markedet – Tankeledere

Forfatter: Gene Deyev, Medgrunnlegger og CEO i Stobox

Det finansielle markedet, slik vi kjente det før kryptovalutaer kom, hadde blitt dannet over de siste 200 årene. Finansielle institusjoner er ikke bare sentraliserte organisasjoner som banker, men også organisasjoner som lagrer, hjelper med å bytte og holder oversikt over verdipapirer. Derfor kjenner vi til slike finansielle aktører som meglerne, børsene, emittentene, depotene og andre. Alle disse finansielle markedsdeltagerne er tungt regulert, noe som betyr at deres aktiviteter krever spesielle lisenser, og staten kontrollerer deres prosesser og aktiviteter.

Finansielle verdier inkluderer aksjer i private og offentlige selskaper, obligasjoner, enheter av fond og andre finansielle instrumenter. I tillegg til at hvert land har ikke bare en rekke egne reguleringstrek, er alle tekniske infrastruktursystemer også bygget på prinsippene om sentralisert styring. Det vil si at brukerne stoler på profesjonelle markedsdeltagere til å håndtere deres verdier. For eksempel kjøper en investor aksjer eller selger aksjer gjennom en megler, handlere holder sine saldi på børskontoer for handel, eller en bankkunde stoler på finansielle institusjoner til å holde penger på sine kontoer. I alle tilfeller stoler eierne av verdier på en tredje organisasjon. Og det er et stort problem i den moderne verden som DeFi-løsninger er ment å løse.

Hva er galt med det tradisjonelle finansielle markedet?

Det finnes tusenvis av eksempler på at selv regulerte finansielle institusjoner har bedratt sine kunder, gått konkurs, blitt blokkert eller helt tapt alle verdiene de holdt på sine balanser. Mange selskaper beriker seg hemmelig ved å eie verdier som ikke er deres egne, driver komplekse finansielle spill som eierne av verdiene ikke direkte forstår i de fleste tilfeller. Problemer oppstår også i de mest stabile selskapene, som Lehman Brothers, for å ikke si noe om små selskaper i finansielt underutviklede regioner.

Problemet er åpenbart – mennesker kan ikke fritt disponere over sine verdier og er avhengige av en rekke ofte ikke-transparence organisasjoner. Mange sentraliserte organisasjoner opererer på en gammeldags måte, selv om de har lenge tapt sin troverdighet. Er det noen mulighet til å endre den nåværende situasjonen?

Desentraliserte systemer er løsningen

Utviklingen og implementeringen av desentraliserte systemer tillater brukerne å uavhengig eie sine verdier uten å måtte gå til en formidler eller andre sentraliserte institusjoner.

Først og fremst må vi forstå at desentraliserte nettverk er ulike blokkjeder som lagrer data i distribuerte regnskapsbøker og ikke trenger en sentral operatør. Ta Bitcoin-blokkjeden som eksempel. Ingen myndighet kunne stoppe systemet eller hacke datene som er lagret i det. Hittil har ingen hacker klart å bryte inn i dette nettverket og stjele andre menneskers verdier. Blokkjeden er en database med maksimalt tillit i fravær av selv én systemadministrator.

Den raske utviklingen av kryptoindustrien over de siste ti årene har vist en klar interesse for desentraliserte teknologier, og i dag er kryptovalutaer i omløp blant 300 millioner brukere. Likevel er de også regulert i de fleste land, sammen med finansielle verdier.

Kun i USA er 21 lovene som regulerer operasjoner med kryptoaktiver og deres derivater, vedtatt over de siste tre årene. Begrepet Desentralisert Finans har kommet i daglig bruk, inkludert alle finansielle transaksjoner med kryptoaktiver. Basert på nye teknologier er desentraliserte børser, depositum- og lånesystemer, komplekse programmer for sammensatt inntekt ved å gi likviditet til andre protokoller og mye mer, blitt skapt. I dag er DeFi-markedet estimert til 239 milliarder dollar (definerer markedstørrelse som TVL i DeFi-protokoller) og vokser bare.

Men la meg minne deg om at de fleste transaksjoner i DeFi skjer med klassiske kryptoaktiver som ikke har noen reel verdi i den offline-økonomien. Den grunnleggende tekniske tilpasningen vil skje når tangibler, som eiendom eller aksjer i selskaper, uttrykt i sikkerhetstoken, fritt kan lagres og byttes på blokkjeder. Dette kan skje takket være endring av de beryktede gamle systemene, sentraliserte depot og handelsplattformer. Vi snakker om liberalisering av kapital og gir mulighet for alle mennesker med en blokkjede-lommebok til å delta i det globale kapitalmarkedet, mens de forblir direkte eiere av sine verdier og ikke overfører eierskapet til tredje parter.

Tokenisering og desentraliserte løsninger er neste skritt for bedrifter

En overveldende majoritet av selskapene verden over er ikke offentlige og derfor ikke noterte på verdipapirbørsene. I stedet forblir de private og sjeldent handler de noe sted, noe som gjør dem mye mindre likvide enn aksjer i offentlige selskaper eller selv kontanter. Anta at du har en andel i et slikt selskap som du ønsker å selge så raskt som mulig. I så fall vil du ikke kunne oppnå dette målet så raskt: selv etter at en investor er funnet, tar det noen måneder å utarbeide papirer. Takk og lov er denne status quo endelig i ferd med å endre seg takket være tokeniseringsteknologi og desentraliserte løsninger.

Ethvert selskap kan tokeniseres og representeres i form av flytende token, noe som åpner en ny verden av muligheter for tradisjonelle private selskaper.

Først og fremst, tiltrekker flytende bedrifter seg mer oppmerksomhet fra investorer. Muligheten til å selge sikkerhetstokene når som helst på en desentralisert plattform som ikke er avhengig av meglerne og mellomledd, er en betydelig fordel. Stobox DS Swap er en slik plattform som vårt team arbeider med.

For det andre, er det mye enklere å tiltrekke penger til et slikt selskap, ettersom investorens geografi er global og ikke begrenset til eierens eller lokale megleres indre sirkel. Fullt kompatible online-innsamlinger er en absolutt fordel med tokenisering.

For det tredje, åpner DeFi-mekanismene opp muligheter for å skape nye forretningsmodeller som vil omfatte nyttighetstoken eller NFT. For eksempel bruker et eiendomsprosjekt i Tulum, Mexico, NFT og sin egen kryptovaluta til å arbeide med sin investerings- og kundersamfunn.

Det siste som er verdt å nevne er at inngangstrinnet for tokeniserte verdier for investorer er så lavt som 100 dollar eller enda lavere. Gitt at 2 milliarder mennesker verden over er uten bank og inflasjonsratene øker stadig, vil å bevare personlige midler i en eiendom-basert sikkerhetstoken være et pålitelig middel for sparing for millioner av mennesker verden over. Forestill deg en verden hvor multimillion-kommersielle bygninger tilhører ikke finansielle grupper, men er representert som millioner av sikkerhetstoken som er lagret på Android- eller indiske fiskeres lommebøker, og gir en stabil årlig inntekt på 10-12 prosent, samt mulighet til å selge en verdi når som helst.

Oppsummering

I dag er tokenisering en av de viktigste utviklingsvektorene, og mange land inkluderer allerede det i sine utviklingsplaner. For eksempel deltok en analytisk gruppe fra Stobox-selskapet i arbeidsgrupper for utvikling av lover om tokenisering sammen med Ukrainas ministerium for digital transformasjon.

Til slutt er det verdt å nevne at selv om tokenisering er relativt ny, finnes det allerede en stor mengde læringsmateriell og mange vellykkede eksempler, mens markedet begynner å ta form, vokser sine egne ledere og unike tilnærminger.