Gullfunn viser hvorfor Bitcoin er den ‘hardeste’ eiendelen

Et enormt gullforekomst—den største som noen gang er funnet—har rystet edelmetallindustrien. Tross alt er det en monumental oppdagelse. Men den utfordrer også gulls status som den ultimate verdilagreren. Samtidig styrker Bitcoin—ofte kalt «digitalt gull»—sin posisjon som verdens hardeste eiendel.

Så, hva betyr det for Bitcoin og for gull? Vel, la oss finne ut!

«Supergiant»-gullforekomst, som fortynner verdien

Oppdagelsen av den massive gullforekomsten ble gjort forrige måned i Kinas Hunan-provins og ble rapportert av de kinesiske statlige mediene.

Interessant nok er Kina allerede verdens største gullprodusent, med gullreserver anslått til over 2 000 tonn i år. Verdens nest økonomi bidro også med rundt 10 % av den globale produksjonen i fjor.

Ifølge rapporten fant geologer flere gullårer i Wangu-gullfeltet. Funnet 2 000 meter (2 km) dypt i feltet, inneholdt de en reserve på 300 tonn edelmetall.  

Det spennende er hva som ble funnet enda dypere. Gullreservene på stedet anslås til massive 1 000 tonn på en dybde på 3 000 meter. 

«Mange borekjerner viste synlig gull.»

– Chen Rulin, ekspert ved Geologisk Byrå i Hunan-provinsen

Han delte videre at ett tonn malm i dette området inneholdt så mye som 138 gram gull.

Verdien av den nyoppdagede forekomsten er 600 milliarder yuan, eller omtrent 83 milliarder dollar. Så det er forståelig å være bekymret.  Hvis den nye oppdagelsen til slutt viser seg å være sann, noe tidlige undersøkelser peker på at den potensielt kan være i milliarder av unser, ville det gjøre den til den største gullforekomsten på jorden.

Poenget er at ikke alle gullforekomster kan kategoriseres som supergigantiske. For at en skal bli kalt slik, må den naturlige gullsamlingen dannes under spesielle forhold, som fører til konsentrasjoner som overgår de i vanlige gruver.

Dermed kan de nye gullforekomstene ha en betydelig innvirkning ikke bare på lokale økonomier, men også på globale markeder på grunn av gulls avgjørende rolle som en stabil eiendel og en sikring mot økonomisk usikkerhet.

Det bemerkelsesverdige er at dette ikke engang er første gang så store forekomster er funnet. Gang på gang har vi kommet over oppdagelser som har avdekket nytt gull. 

I 2022 viste utforskingsundersøkelser at Uganda hadde gullmalmforekomster på omtrent 31 millioner tonn, med en verdi på svimlende 13 billioner dollar. Et kinesisk gullgruveselskap, Wagagai, har fått lisens til å produsere en del av disse gullforekomstene. I 2023 økte landets gull‑eksport også sprang mer enn ti ganger fra året før til 2,3 milliarder dollar.

Gull er ikke bare blir avdekket i land, men har også blitt funnet i asteroider. Rapportene kom først i 2019 om asteroiden 16 Psyche som inneholder så mye som 700 quintillioner dollar i gull. For kontekst har 1 quintillion 18 nuller; ja, du leste riktig.

Så, hva betyr dette for gull? Vel, enkel økonomi sier at hvis tilbudet øker mens etterspørselen forblir konstant, fører det til et prisfall. Det betyr at gull egentlig ikke er den harde eiendelen vi har trodd det var hele denne tiden.

Er gullens status i fare?

Først, la oss gå inn i noen innledende økonomiske prinsipper, som er de grunnleggende prinsippene i økonomi — loven om etterspørsel og tilbud.

Det er altså en omvendt sammenheng mellom etterspørsel og pris, mens det er en direkte sammenheng mellom tilbud og pris. 

Dette betyr at når etterspørselen øker uten endring i tilbudet, øker prisen på en eiendel ettersom flere vil kjøpe den, men det kun finnes en begrenset mengde på markedet.

Hvis det motsatte skjer, dvs. at tilbudet øker, noe som betyr at det nå er mer av en bestemt eiendel på markedet mens etterspørselen er den samme, påvirker det prisene negativt.

Når etterspørselen matcher tilbudet, er prisen i balanse, noe som er akseptabelt for både kjøpere og selgere. Hva skjer når både etterspørsel og tilbud øker? Da forblir likevektsprisen den samme. 

Nå som du kjenner økonomien bak etterspørsel og tilbud, kan du forstå hvorfor det alltid er så mye diskusjon rundt disse nye gullforekomstoppdagelsene. 

Kilde: World Gold Council

Vi har alle kjent gull som en begrenset ressurs, noe som betyr at det kun finnes en viss mengde på planeten vår, og selv den er vanskelig å finne. Data antyder at så langt har omtrent 212,582 tonnes gull blitt utvunnet gjennom historien. Interessant nok har kun to tredjedeler av dette blitt utvunnet i de siste omtrent 74 årene.

Imidlertid, etter hvert som vi innser det, er gull ikke så begrenset som vi trodde. Etter hvert som gullforekomster av stor størrelse blir avdekket, setter det potensielt spørsmålstegn ved gulls status som en hard eiendel.

Den hardeste eiendelen på jorden er Bitcoin  

Mens gull håndterer oppdagelsen av nye forekomster, nyter digitalt gull prisoppdagelse ettersom det fanger oppmerksomheten til folk, selskaper og til og med nasjonalstater. 

Årsaken til Bitcoins økende popularitet er klar:

• Fast tilbud
• Full gjennomsiktighet
• Grenseløs bærbarhet

Alle disse er egenskaper som gull simpelthen ikke kan matche. Uten tvil har gull blitt verdsatt i årtusener. Men denne oppdagelsen avslører en av gulls viktigste svakheter: dets knapphet er upålitelig. Nye funn—spesielt i så stor skala—kan omskrive oppfatninger om sjeldenhet og verdi. 

Bitcoin unngår dette problemet helt. Tilbudet er fastsatt til 21 millioner mynter. Så det er ingen overraskelser, ingen teknologiske fremskritt, ingen plutselige «oppdagelser». Dens absolutte knapphet er bygget inn i koden fra starten av.

Deretter er kostnaden ved gull. Å utvinne det er dyrt, langsomt og komplekst. Å mine fjerne forekomster krever år med arbeid, massive energiinnganger og miljømessige ofre. Transport og raffinering legger til ytterligere byrder. Bitcoin omgår disse begrensningene.

Selv om Bitcoin er energikrevende å mine, eksisterer det kun som en digital eiendel. Det er ingen fysisk utvinning, ingen behov for transport, og ingen lagringsproblemer. Det er heller ingen økologisk fotavtrykk på samme skala som tradisjonell gruvedrift.

Verifisering er en annen skillelinje. Å bekrefte størrelsen og kvaliteten på en gullforekomst tar tid. Bitcoin, derimot, kjører på en offentlig blokkjede. Som et resultat er eierskap, tilbud og transaksjoner alle verifiserbare i sanntid.

Mobilitet er en annen utfordring, da gull er tungt av natur. Derfor kan transport fra ett sted til et annet være tregt, dyrt og risikabelt. Det er heller ikke lettere å likvidere når behovet oppstår, et problem som Bitcoin løser.

En annen type utfordring som gull medfører er geopolitisk. Som en fysisk eiendel er det en risiko for at den kan møte forbud eller restriksjoner og til og med bli konfiskert av myndigheter. Slike problemer finnes ikke med Bitcoin, da dens iboende desentraliserings‑egenskaper hindrer at noen enkeltpart får kontroll over den.

Dette rekordstore gullfunn kan føles historisk. Men det signaliserer også et skifte. Gull er fysisk. Dens knapphet er usikker, og verdien er skjør, mens Bitcoin er digital, og dens tilbud er fast med sikker verdi. Bitcoin posisjonerer seg raskt som digitalt gull, den hardeste eiendelen i dette århundret.

Klikk her for å lære alt om investering i Bitcoin (BTC).

Bitcoin vil vokse, men gull er her for å bli

Bitcoin, som vi har sett de siste femten årene, har kommet langt. I løpet av denne tiden har Bitcoin‑nettetverket forblitt operativt, med en oppetid på 99.98%. 

En gang en marginal eiendel, den kampprøvde desentraliserte og tillatelsesfrie BTC har gitt opphav til en kryptobransje på 4 billioner dollar. 

Selv om Bitcoin har alle i sin favør, betyr ikke dette at gull er dømt. Ikke i det hele tatt. For uansett hvor mye Bitcoins fremtredende rolle som verdilagrer vokser i de kommende dagene, vil gull fortsatt spille en avgjørende rolle av flere grunner. Industrien trenger det. 

På den teknologiske fronten er gull essensielt—det brukes i enheter som smarttelefoner, bærbare datamaskiner og medisinsk utstyr. Industrien er avhengig av gull fordi det ikke korroderer og er den beste lederen. Etter hvert som teknologibruken øker, vil også etterspørselen etter gull øke.

Gull spiller også en rolle i medisin. Gullnanopartikler hjelper i kampen mot kreft, forbedrer diagnostikk og leverer målrettede behandlinger. Takket være sin biokompatibilitet brukes gull også i kirurgiske verktøy og implantater.

Og så er det romfart. Satelitter og romfartøy er avhengige av gull for beskyttelse—det blokkerer stråling og tåler ekstrem varme. Uten gull ville moderne romoppdrag—og den globale kommunikasjonen de muliggjør—kollapse.

Vi kan ikke glemme gulls bruk som smykker heller. Tross alt utgjør denne bruken av det gule metallet nesten halvparten, med 48.7% og 2,168 metriske tonn, av den globale gulletterspørselen i 2023. Når det gjelder bruk av gull til smykker, medaljer og andre dekorative produkter, er Kina og India de som leder dette forbruket.

Men det er mer. En fremtredende bruk av gull er formuesbeskyttelse. Med en andel på 23.2 % er investering den nest mest gulletterspørrende sektoren. I 2020, året da de globale markedene kollapset kraftig på grunn av COVID‑pandemien, overgikk gulls bruk som investering faktisk smykker.

Dette er ikke uvanlig; gull har lenge vært en trygg havn for investorer i tider med kriser, økonomisk usikkerhet og politisk ustabilitet. 

Gullens investeringshypotese er drevet av det faktum at verdien forblir relativt stabil over tid, mens andre aktivaklasser opplever massive svingninger. Denne mangel på volatilitet i gullprisen gjør det kanskje ikke spesielt attraktivt for investorer, spesielt detaljhandelen, som en måte å øke formuen på, men den har absolutt en stor rolle i formuesbevaring.

Dette er også grunnen til at sentralbanker holder en betydelig mengde gullreserver som hjelper dem med å stabilisere sine egne fiat‑valutaer, diversifisere bort fra USD og håndtere lokale økonomiske usikkerheter. Metallet er også ganske likvid, noe som betyr at det er lett å handle.

Så, som vi kan se, har gull flere pågående bruksområder, som bør fortsette å drive etterspørselen etter denne tradisjonelle verdilageret, selv om det på sikt blir erstattet av Bitcoin.

Klikk her for å lære alt om investering i gull.

Gull eller Bitcoin – hvorfor ikke begge?

Gull er gammelt. Det er den eiendelen investorer vender seg til når markedene faller fra hverandre fordi det ikke bryr seg om aksjer, obligasjoner eller teknologikollaps. I århundrer har det vært den foretrukne trygge havn.

Sammenlignet med gull kan Bitcoin ses som en joker. Det er nytt, volatilt og fullt av potensial, og dominerer for øyeblikket all oppmerksomhet, da det knuste 100 000‑dollars barrieren og nådde et nytt toppnivå på 108 135 dollar, en økning på 56,52 % fra toppnivået i 2021.

Gull har også gjort bevegelser på grunn av økende geopolitisk spenning. På tidspunktet for skrivingen har XAU/USD handlet på $2,637.70 per ounce, ikke langt fra toppnivået på $2,790 som ble nådd i oktober i år. På nåværende kurs er gullprisen opp 34,65 % fra høyden i 2021. 

Det er naturlig for investorer å lete etter alternativer i usikre tider. Noen kan velge gull, og de som prioriterer vekst vil velge Bitcoin. Imidlertid finnes det en bedre måte: å velge både gull og Bitcoin. 

Mens gull kan fungere som en tradisjonell måte å beskytte formuen din mot inflasjon og som en sikring mot geopolitisk kriser, kan Bitcoin gi en moderne vri på porteføljen din, som ikke bare beskytter formuen mot sensur, men også hjelper den å vokse betydelig.

Frem til nå har folk vært skeptiske til å legge Bitcoin til porteføljene sine, men det er ikke lenger tilfelle. Dette er tydelig i suksessen til Spot Bitcoin ETF‑er, som har registrert $36.73 billion i netto innstrømning i løpet av ett år, med totale nettoeiendeler på $121.68 billion.

Nylig anbefalte den største kapitalforvalteren, BlackRock (BLK ), å investere opptil 2 % av porteføljen i BTC.

«Vi ser et tilfelle for investorer med egnet styring og risikotoleranse til å inkludere Bitcoin i en multi‑eiendelsportefølje.»

– Et team av BlackRock‑ledere sa i en rapport

Denne anbefalingen støttes av at den trillion‑dollar store eiendelen er ukorreleret med andre store aktivaklasser og tilbyr en diversifisert avkastningskilde.

Det gir mening for investorer å gjøre BTC til en integrert del av porteføljene sine, ettersom regjeringer følger denne veien. Mens så langt har mindre nasjoner som El Salvador og Bhutan vært de eneste som har tatt dette grepet, kan den kommende amerikanske administrasjonen under presidentkandidat Donald Trump også adoptere Bitcoin som reserveaktivum, også. Et slikt trekk vil legalisere Bitcoin og sende det til stratosfæren.

Investeringsvalg for Bitcoin og gullgruvedrift

La oss nå se på de fremtredende navnene i begge sektorer som tilbyr en lukrativ investeringsmulighet.

#1. Newmont Corporation

Dette gullgruveselskapet, som driver gruver i Nord- og Sør‑America, Afrika og Australia, produserer også kobber, sølv, sink og bly. Med en markedsverdi på 44,4 milliarder dollar, handles NEM‑aksjene for øyeblikket til 39,02 dollar, ned 5,54 % år‑til‑dato (YTD). Selskapet betaler en utbytteavkastning på 2,57 %.

For Q3 2024 rapporterte selskapet nettoinntekt på 924 millioner dollar og leverte 2,1 millioner gull‑ekvivalente unser. Samtidig ble 1,6 milliarder dollar generert fra driftsaktiviteter, mens 760 millioner dollar var i fri kontantstrøm. Newmont har som mål å levere opptil 1,5 milliarder dollar i bruttoinntekter fra sitt ikke‑kjerne‑avhendingsprogram.

I løpet av denne perioden kjøpte selskapet tilbake 198 millioner dollar og autoriserte et ekstra program på 2 milliarder dollar som vil bli gjennomført etter selskapets eget skjønn i løpet av de neste to årene.

#2. Marathon Digital Holdings

Dette Bitcoin‑gruveselskapet, som opererer i Nord‑America, har en markedsverdi på 7,7 milliarder dollar, og aksjene handles til 23,93 dollar, opp 1,92 % YTD. Det har en EPS (TTM) på 0,98 og en P/E (TTM) på 24,51.

For det siste kvartalet rapporterte Mara at den økte sin energiserte hash‑rate til et toppnivå på 36,9 exahash etter å ha satt i drift 18 000 nye minere, noe som ytterligere økte til 40,2 EH/s i oktober. I løpet av denne perioden la selskapet også til 372 megawatt med mineringskapasitet gjennom oppkjøp av et 222 MW‑anlegg og sikring av grønt felt‑utvikling på 150 MW.

Mara minet 2 070 BTC i løpet av kvartalet og kjøpte 6 210 BTC mens ingen Bitcoin ble solgt. Totalt har selskapet nå 26,842 BTC på balansen, noe som gjør det til det nest største offentlige selskapet etter BTC‑beholdning etter MicroStrategy.

Andre prestasjoner rapportert av Bitcoin‑gruvevirksomheten for Q3 2024 inkluderte innlevering av en klimarelaterte rapport, anerkjennelse fra World Energy Council som finalist for Energy Technology of the Year, og som medgründer av Bitcoin Voter‑prosjektet som spiller en betydelig rolle i å støtte pro‑krypto‑kandidater i den amerikanske administrasjonen. 

Konklusjon

Som vi har sett, leder digitalt gull, også kjent som Bitcoin, når det gjelder å tiltrekke massenes oppmerksomhet og kapitalstrøm. Den trillion‑dollar‑store eiendelen er tross alt bedre egnet for den moderne verden og dens nye risikoer. Dette betyr imidlertid ikke at den tradisjonelle trygge havnen, gull, ikke har en rolle i denne nye investerings‑ og innovasjonsalderen. Tross alt har gull overlevd århundrer, og nå, akkurat som det gule metallet, har Bitcoin vist sin motstandskraft i sin relativt korte historie.

Så er den beste tilnærmingen for enhver investor, uavhengig av alder og sosio‑økonomisk bakgrunn, å inkludere både gull og Bitcoin i porteføljen slik at de får dobbel beskyttelse og formuesgenerering!

Klikk her for en liste over ti grunner til å investere i Bitcoin.