Krypto har fått oss til å snu oss: Det trengs en formidler

Av Richard McCall, administrerende direktør og medgründer i Armalytix 

Sommeren 2022 er her, og med den vender et av Storbritannias mest omstridte TV-programmer tilbake: Love Island. År etter år preger programmet sommeren, fra praten på kontoret og oppslag i ukebladene til lengre avisartikler om spørsmålene det reiser. For mange er imidlertid den glansede og tilgjorte fremstillingen vanskelig å holde ut.

I en helt annen verden, finansnæringen, splitter krypto meningene på lignende vis. Kryptovalutaer har hatt en begivenhetsrik utvikling de siste årene og blitt mer populære. Kritikere i tradisjonell finans reagerer likevel på et prangende image preget av lite tilsyn og løfter om rask rikdom.

I motsetning til krypto gjør Love Island ikke noe grunnleggende revolusjonerende. Suksessen bygger på en velprøvd tradisjon for dem som søker kjærligheten: å få hjelp til å finne en partner. I 2022 fikk publikum velge de første parene før deltakerne gikk inn i villaen. Kanskje trenger også krypto en slik formidler, som kan skape bedre forståelse mellom kryptobransjen og den tradisjonelle finansverdenen. Lykkes det, kan det bli starten på et fruktbart forhold.

Kryptos rykte som en upålitelig sjarmør

Hull i tilsynet og svake kontroller hos enkelte kryptobørser og selskaper kan gjøre svindel og hvitvasking lettere. Også kriminelle og personer som for eksempel er omfattet av Russland-relaterte sanksjoner, kan forsøke å utnytte slike svakheter. Det betyr ikke at alle kryptotransaksjoner er anonyme og umulige å spore, eller at hele bransjen mangler regler. Utspekulerte svindlere kan lure fra folk deres oppsparte midler og pensjonspenger. Det kan være vanskelig å få pengene tilbake, og tilbakebetaling er ikke sikret.

Kraftige kursfall har dessuten svekket tilliten. Etter forfatterens daværende anslag hadde kryptomarkedet mistet rundt 1 billion amerikanske dollar i samlet markedsverdi i løpet av noen måneder. Uroen forsterket kravet om effektivt tilsyn. TerraUSD var en algoritmisk stablecoin som skulle holde verdien knyttet til amerikanske dollar. Tilhengerne håpet at den kunne endre betalingssystemer verden over. I mai 2022 mistet den imidlertid dollartilknytningen og kollapset. Investorer trakk raskt ut penger, noe som forsterket krisen og rammet det bredere kryptomarkedet. For britiske myndigheter understreket dette behovet for et egnet regelverk.

Allerede 4. april 2022, før TerraUSD kollapset, hadde den britiske regjeringen lagt frem planer om å gjøre landet til et senter for kryptoteknologi. Et av tiltakene var å bringe bestemte stablecoins brukt til betaling inn i reguleringsrammen. Dette var planer, ikke en allerede gjeldende generell godkjenning av alle kryptovalutaer. Tydelige regler kunne støtte forbindelsen til tradisjonelle finansielle tjenester og bruk til betaling. De ville ikke automatisk gjøre krypto trygt eller akseptert overalt.

Tradisjonell regulering nærmer seg krypto

De to verdenene kommer nærmere hverandre, og tilsynsmyndighetene retter oppmerksomheten mot kontaktflatene. I Storbritannia har bestemte tjenester for veksling og oppbevaring av krypto vært omfattet av hvitvaskingsregelverket og tilhørende registrering hos Financial Conduct Authority (FCA) siden januar 2020. Det dreier seg om Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations, ikke en generell FCA-godkjenning av alle kryptoprodukter. Tidslinjen for veiledningene er også viktig. Financial Action Task Force (FATF) oppdaterte veiledningen om en risikobasert tilnærming til virtuelle eiendeler og tjenestetilbydere i oktober 2021. FCAs høringsdokument CP19/3 om kryptoaktiva stammet fra 2019, og den endelige veiledningen kom i juli samme år. Dokumentene beskriver standarder og hvilke aktiviteter som omfattes av tilsyn. De var ikke helt nye, ensartede kryptolover sommeren 2022. I programmets billedspråk påvirker de likevel vilkårene for samlivet i villaen.

Det trengs en formidler

Når verdenene møtes, kan en formidler bygge bro. Kryptoselskaper må gjennomføre passende kontroller innenfor sine plikter. Dette omfatter kundekontroll og, avhengig av risiko og omstendigheter, undersøkelser av pengenes opprinnelse og transaksjonsforløpet. For tradisjonelle finansforetak kan opplysninger om kryptobeholdning og lommeboktransaksjoner være en supplerende dokumentasjonskilde. En lommebokadresse beviser imidlertid ikke alene hvem brukeren er, eller at alle midlene har lovlig opprinnelse.

Forfatteren ser en praktisk mulighet i å kombinere Open Banking med opplysninger fra kryptolommebøker. Med nødvendig samtykke og riktige tilgangsrettigheter kan tekniske kontrolltjenester samle relevante data og formidle dem mellom kunden og den tiltenkte mottakeren. Det betyr tillatt deling av opplysninger, ikke overlevering av private lommeboknøkler eller kontrollen over eiendelene. En lettlest rapport basert på flere kilder kan støtte etterlevelses- og aktsomhetsvurderinger. Fagkyndige leverandører kan avlaste virksomheten og frigjøre tid til andre oppgaver. Bruken av slike tjenester garanterer ikke at hvitvaskingsreglene overholdes; ansvaret for passende kontroller ligger fortsatt hos den pliktige virksomheten.

Og så levde de lykkelig …

Etter forfatterens syn kan kryptobransjens eksperimentvilje og den etablerte, ofte tregere finansverdenen utfylle hverandre. Ryktet om å legge til rette for hvitvasking og skjuling av kriminalitet er en belastning for krypto. Det beskriver likevel ikke all bruk og innebærer ikke at alle transaksjoner er fullstendig anonyme. De daværende kursfallene i Bitcoin og Ethereum økte presset for å ta risiko på alvor. De var ikke eneste årsak til regler som delvis allerede eksisterte. Også eiendomsmeglere og juridiske rådgivere som bistår ved eiendomsoverdragelser, må håndtere dokumentasjon av kryptomidlers opprinnelse i samsvar med sine respektive plikter. Her kan formidleren vise sin verdi: ved å sammenstille forskjellige datakilder og bidra til et mer robust forhold mellom krypto og tradisjonell finans. At forholdet skal bli Love Island-vinneren, er forfatterens håp, ikke en garanti.