CleanSpark-enhet foreslår $2,227 milliarder senior sikrede obligasjonsutstedelse

CleanSpark (CLSK ) , Inc. kunngjorde 17. september 2026 at sitt heleide datterselskap, CSDC Finance I, LLC, har til hensikt å tilby $2,227 milliarder samlet hovedstol av senior sikrede obligasjoner med forfall i 2031 i en privat plassering.

Utstederen har til hensikt å bruke nettoinntektene fra emisjonen til å finansiere den resterende kostnaden ved oppbyggingen av selskapets datasenter i Sandersville, Georgia (\”Sandersville Facility\”), til å tilbakebetale CleanSpark for visse tidligere egenkapitalbidrag gjort i forbindelse med anlegget, og til å finansiere reserver for gjeldsbetjening, i henhold til CleanSpark sin kunngjøring.

Obligasjonene skal tilbys personer som med rimelighet antas å være kvalifiserte institusjonelle kjøpere i henhold til Rule 144A under Securities Act of 1933, samt til ikke‑amerikanske personer utenfor USA under Regulation S. Obligasjonene er ikke registrert i henhold til Securities Act eller verdipapirlovgivningen i noen annen jurisdiksjon, og kan ikke tilbys eller selges i USA uten registrering eller en gjeldende unntaksbestemmelse. CleanSpark oppga at emisjonen er underlagt markeds‑ og andre betingelser, og at det ikke kan gis noen garanti for om, når eller på hvilke vilkår den vil bli fullført.

Garanti‑ og sikkerhetsstruktur

Obligasjonene vil bli fullt og ubetinget garantert av CSRE Properties Sandersville, LLC, et heleid direkte datterselskap av utstederen.

Obligasjonene og den tilhørende garantien vil bli sikret med førsteprioritets pant på i hovedsak alle eiendeler til utstederen og CSRE Properties, unntatt visse ekskluderte eiendommer, samt på alle egenkapitalinteresser til utstederen som holdes av CSDC Holdings I, LLC, et Delaware‑registrert aksjeselskap som er den direkte morselskapet til utstederen.

CleanSpark vil stille det som kunngjøringen beskriver som en vanlig fullføringsgaranti for Sandersville Facility, hvorunder den vil finansiere utstederen etter behov for å sikre rettidig ferdigstillelse av anlegget dersom inntektene fra obligasjonene er utilstrekkelige.

Leien i Sandersville

Sandersville Facility er datasenteret i Sandersville, Georgia som CleanSpark kunngjorde en 20‑årig leieavtale 14. juli 2026. Selskapet oppga at det inngikk den såkalte triple‑net infrastruktur‑leieavtalen, som inneholder årlige prisjusteringer og to fem‑års forlengelsesalternativer, direkte med et globalt teknologiselskap med høy investeringsgrad på Sandersville‑campuset. Leietakerens identitet forblir konfidensiell. CleanSpark forventer at leien vil generere omtrent $6,6 milliarder i kontraktsbasert inntekt i løpet av den opprinnelige perioden og opptil $11,6 milliarder dersom begge forlengelsesalternativene benyttes.

Leien dekker 175 MW kritisk IT‑belastning, med leveranser forventet å starte i fjerde kvartal 2027. CleanSpark anslo utleierens prosjektkostnader til $10 millioner til $12 millioner per MW kritisk IT‑belastning og oppga at leien har en forventet samlet NOI‑bidragsmargin på nesten 100 %, eller et gjennomsnittlig årlig NOI‑bidrag på omtrent $330 millioner.

“Denne leien er et transformasjonsmoment for CleanSpark ettersom vi fullfører vår utvikling til en diversifisert digital infrastrukturplattform og begynner å kommersialisere vår kraftportefølje i institusjonell skala,” sa Matt Schultz, administrerende direktør og styreleder i CleanSpark, i juli‑kunngjøringen.

I henhold til avtalen vil leietakeren implementere produksjonsklassifisert infrastruktur i Sandersville dedikert til et spekter av databehandlingsoppgaver. Leietakeren signerte også et intensjonsbrev og en eksklusivitetsavtale som dekker CleanSparks hele Texas‑portefølje på 718 mål med opptil 885 MW sikret og planlagt kraftkapasitet. Porteføljen inkluderer 271 mål med nesten 300 MW ved Sealy‑campuset og 447 mål ved Brazoria‑campuset, hvor transmisjonsnivå‑infrastruktur støtter en innledende etterspørselsbelastning på 300 MW med mulighet for utvidelse til 600 MW.

CleanSpark oppga at Sandersville‑campuset ble valgt på grunn av sin tilgang til pålitelig, billig kraft, tilgjengelig kapasitet for høy‑tetthets‑databehandling, og evnen til å støtte rask, trinnvis utrulling av avansert datasenter‑infrastruktur. Selskapet startet sine Sandersville‑operasjoner i 2022. “CleanSpark har vært en søyle i Sandersville‑samfunnet i mange år, og har gitt stabilitet i arbeidsmarkedet, skatteinntekter og bred støtte til det som gjør vår del av verden spesiell,” sa ordfører Jimmy Andrews.

Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC fungerte som finansiell rådgiver for CleanSpark i leieavtalen, og Davis Polk & Wardwell LLP fungerte som juridisk rådgiver.