Digitale eiendeler

Blockchain-integrasjon møter sin institusjonelle test

mm
Publisert

Kryptovalutaer og blokkjedeteknologi generelt blir i økende grad tatt i bruk av finansinstitusjoner, enten det er store banker som JP Morgan (etter en innledende motstand) eller til og med sentralbanker som Bank of England.

Samtidig gjør tokenisering av virkelige eiendeler (RWA) også fremskritt, som forklart i vår serie «RWA Tokenization Guide: Real-World Assets on Blockchain».

En viktig egenskap ved blokkjedeteknologi er verifisering, revisjonsmulighet og avregnings effektivitet på tvers av institusjoner som ikke fullt ut stoler på hverandre. Den kan også forbedre åpenhet og effektivitet der flere parter trenger en delt, manipulasjonsresistent journal.

Uforanderlige ledger-løsninger er svært attraktive for cybersikkerhetstrusler som hacking og identitetstyveri.

Imidlertid, for full institusjonell adopsjon av det eksisterende finanssystemet, må blokkjedeteknologi ikke bare levere disse funksjonene, men også prestere bedre enn eksisterende pålitelige databaser, og matche interoperabilitet, personvern, juridisk endelighet og regulatorisk aksept.

Problemet med personvern og sikkerhet er spesielt utbredt, med mange tidlige blokkjedeteknologier som faller kort på dette området. Dette er grunnen til at storskaladoppsjon fortsatt henger etter, med pilottester som sjelden blir til direkte erstatning av eldre systemer.

«For å implementere blokkjedeteknologi innen eksisterende finansinstitusjoner, er det behov for å skape interoperabilitetsmetoder som kan hjelpe med å etablere standardgrensesnitt mellom begge plattformene, samt å lage mellomvareløsninger som gir datasynkronisering som tillater enkel tilkobling og overføring av informasjon mellom de eldre elektroniske/finansielle transaksjonssystemene og blokkjedeteknologi.»

En forsker ved Hebei University of Economics and Business (Kina) foreslår et zero-knowledge proof (ZKP)-basert Hyperledger Fabric-rammeverk som vil sikre sikker og personvernbevarende behandling av finansielle transaksjoner.

Studien ble publisert i Kuwait Journal of Science1, under tittelen «Integrating blockchain technology with financial systems to enhance transparency and efficiency».

Blockchain for moderne finans

Hittil har de fleste applikasjoner som bruker blokkjedeteknologi for finansinstitusjoner blitt bygget på ryggraden av systemer som Bitcoin, utviklet for desentralisert, lederløs valuta.

Men selvfølgelig ser de fleste av de svært sentraliserte bankene, forsikringsselskapene, investeringsfondene og sentralbankene ikke nødvendigvis på dette nivået av desentralisering positivt. Så et kompromiss mellom den radikale, nesten anarkistiske etosen fra de tidlige dagene av blokkjedeteknologi og krypto, og kravene fra finanssystemet må finnes.

I motsetning til eldre blokkjedeteknologier er Hyperledger Fabric som diskuteres i denne studien spesielt designet for et tillatelsesbasert blokkjedeframework for bruk i institusjonelle miljøer, med kun autoriserte deltakere som får tilgang.

«Den består av å bruke en modulær arkitektur som har mange komponenter inkludert MSP-er, peers og ordrestjenester, som tillater fleksibel konfigurasjon, tilgangskontroll og effektiv transaksjonshåndtering.»

Bygge en Zero Knowledge Proof-blockchain

Revisjonsbar, Transparent, Konfidensiell Blockchain

Konseptet zero-knowledge proof (ZKP) er en kryptografisk metode som gjør det mulig for én part (bevisføreren) å bevise for en annen part (verifikatoren) at en spesifikk påstand er sann, uten å avsløre noen informasjon om selve påstanden.

Studien foreslår en hel testpipeline av et ZKP-aktivert Hyperledger Fabric-rammeverk anvendt på finansielle transaksjoner.

Ulike transaksjonsbelastninger som høyfrekvente mikrobetalinger, tverrbankoverføringer og batch-avregninger blir deretter simulert.

Til slutt ble systemet evaluert på måleparametere som analysegjennomstrømning, latens, effektivitet i svindeldeteksjon, ressursutnyttelse, samt personvern- og effektivitetshandelen, noe som resulterte i en grundig ytelsesevaluering av systemet.

For å sikre konfidensialiteten til transaksjonsdata, brukes ZKP også for å sikre nøyaktigheten av transaksjoner samtidig som de hindrer avsløring av konfidensiell finansiell informasjon.

Kompatibilitet med eldre systemer

ZKP-er legges til i Hyperledger Fabric-nettverket for å sikre at transaksjoner som involverer finans er trygge, hemmelige og verifiserbare.

Hver transaksjon genererer et bevis som kan verifiseres av validatorene for å sikre at de er korrekte uten å kjenne sensitiv informasjon som kontosaldoer eller transaksjonsbeløpet.

En viktig fordel med dette systemet er at det ikke prøver å erstatte alle eldre systemer som brukes av banker, men legger til et lag med blokkjedeteknologi på toppen av eksisterende, sentraliserte og pålitelige institusjonelle data. Nettverket inkluderer peers som representerer finansinstitusjoner, blokksekvenseringsordrer, betalings-, avregnings- og revisjonsloggkanaler.

Imidlertid, når dataene er pålitelige, kjøres operasjonene på blokkjedeteknologi. Smarte kontrakter verifiserer transaksjoner og pålegger overholdelse samt automatiserte avregninger, og zero-knowledge proofs brukes for å garantere personvern og opprettholde verifiserbarhet.

Opprettholde ZKP-Blockchain Effektivitet

Et problem med en slik tilnærming er at ZKP-aktivert blockchain kan vise betydelig latens, opptil 0,012 sekunder, sammenlignet med praktisk null for «normale» blokkjedeteknologier. Transaksjoner per sekund (TPS) kan også falle fra 418 til så lavt som 320 for konfigurasjonen med den største blokkstørrelsen.

Imidlertid viser studien at latensen fortsatt er egnet for sanntids finansapplikasjoner. For eksempel kan det foreslåtte systemet identifisere alle svindeltransaksjoner.

Samtidig kan personvernpoengsummen nå så høyt som 98 %, sammenlignet med de fullt transparente tradisjonelle blokkjedeløsningene. Og de nødvendige databehandlingsressursene var ikke veldig forskjellige, «overskrider ikke grensene for implementering, dermed er skalerbarheten og gjennomførbarheten til bedriftsfinansielle infrastrukturer sikret».

Fremtiden for institusjonelle blokkjedeteknologier?

Det er fortsatt sterkt usikkert hvordan fremtiden for finans vil integrere blokkjedeteknologi og kryptovaluta i et nytt paradigme.

De siste årene har vist en radikal endring, med mange av de mest kraftfulle finansinstitusjonene som beveger seg mot å omfavne blokkjedeteknologi etter sin innledende motstand, spesielt i vestlige land.

Et ZKP-aktivert Hyperledger Fabric-rammeverk, som foreslått i denne studien, kan forbedre personvern, åpenhet og effektivitet i blokkjedebaserte finanssystemer ved å integrere zero-knowledge proofs med smartkontraktbasert transaksjonsvalidering.

Fremtidig arbeid må fokusere på å teste et slikt rammeverk i virkelige finansmiljøer, optimalisere ZKP-beregning for forbedret skalerbarhet, og integrere AI-drevet svindelanalyse og tverrkjede-interoperabilitet for neste generasjons finanssystemer.

Sannsynligvis vil integrasjon med eksisterende blokkjedinitiativer som stablecoins, som i økende grad aksepteres av land som USA, også være viktig for å skape et mer samlet og koherent adopsjonsmønster for blokkjedeteknologi i det kommende tiåret.

Studie referert

1. Bowen Zheng. Integrering av blokkjedeteknologi med finanssystemer for å forbedre åpenhet og effektivitet”. Kuwait Journal of Science. Volum 53, Nummer 3, juli 2026, 100613. https://doi.org/10.1016/j.kjs.2026.100613 

mm

Jonathan er en tidligere biochemistforsker som arbeidet med genetisk analyse og kliniske forsøk. Han er nå en aksjeanalytiker og finansforfatter med fokus på innovasjon, markedssykluser og geopolitikk i sin publikasjon The Eurasian Century.