Forsikring for aksjefinansiering: Hvordan TigerMark beskytter investorer

Det manglende sikkerhetslaget i folkefinansiering

En av de viktigste kritikkene mot sektoren for aksjefinansiering og digitale verdipapirer har vært den oppfattede mangelen på investorbeskyttelse. I motsetning til offentlige markeder, hvor etablerte forsikringsrammeverk beskytter mot styremedlemmers mislighold, var de private kapitalmarkedene (Reg CF, Reg A+) historisk sett eksponert.

For å håndtere dette utviklet forsikringsteknologifirmaet Assurely et spesifikt forsikringsprogram som er utformet for å bygge bro mellom tradisjonell forsikring og den nye digitale økonomien: TigerMark.

Hva er TigerMark?

TigerMark er en forsikring for direktører og ledere (D&O) som er spesielt skreddersydd for selskaper som skaffer kapital via Regulation Crowdfunding (Reg CF), Regulation A+ og Regulation D. Den ble utviklet i samarbeid med store forsikringsselskaper som AXA XL og Great American Insurance Group.

Programmet betjener to forskjellige parter:

• Utstederen (Oppstartsbedriften): Det beskytter selskapets styremedlemmer og ledere mot personlig ansvar i tilfelle søksmål som påstår dårlig ledelse eller feilaktig fremstilling.
• Investoren: Den gir en unik «investorrefusjon»-fordel (tidligere kjent som CrowdProtector) som kan returnere hovedinvesteringen hvis utstederen blir funnet skyldig i svindel eller misbruk av midler.

Hvordan «CrowdProtector» fungerer

Kjerneinnovasjonen i TigerMark-policyen er CrowdProtector-funksjonen. I et typisk folkefinansieringsscenario, hvis en grunnlegger stjeler midlene eller gir en grov feilaktig fremstilling av virksomheten, sitter investorene ofte igjen uten noen regressmulighet – pengene er borte, og selskapet har ingen eiendeler å beslaglegge.

Med CrowdProtector-dekning:

• Utløsende hendelse: Dersom det er rettslig fastslått at en utsteder har deltatt i svindel, tyveri av midler eller forsettlig feilaktig fremstilling i tilbudsdokumentene sine.
• Utbetaling: Forsikringen trer i kraft for å refundere investorene for tapt hovedstol, opp til forsikringsgrensen.
• Tillitssignal: Utstedere kan vise TigerMark/CrowdProtector-merket på sin innsamlingsside, noe som signaliserer til potensielle investorer at tilbudet er forsikret mot svindel.

Hvorfor utstedere trenger D&O-forsikring

Mange gründere tror de ikke trenger forsikring før de genererer betydelige inntekter. Imidlertid skaper selve handlingen med å skaffe kapital ansvar. Ved å akseptere penger fra «mengden» (som kan inkludere hundrevis av ikke-akkrediterte investorer), utsetter gründere seg for:

• Gruppesøksmål: Hvis selskapet går konkurs, kan misfornøyde investorer saksøke med påstand om at risikoene ikke ble tilstrekkelig opplyst.
• Risiko for personlig eiendeler: Uten D&O-forsikring kan gründere måtte betale forsvarskostnader fra egen lomme, noe som setter deres personlige hjem og sparepenger i fare.

Sammendrag

Tillit er valutaen i det digitale verdipapirmarkedet. For at bransjen skal modnes, må investorer vite at det finnes mekanismer som beskytter dem mot ondsinnede aktører. Programmer som Assurelys TigerMark sørger for denne infrastrukturen og tilbyr et «sikkerhetsnett» som lar legitime grunnleggere skaffe kapital med trygghet, samtidig som det gir investorer trygghet.