10 Internett av ting (IoT) aksjer for den tilkoblede fremtiden

Internett for alt

Tech entusiaster har i en stund snakket om «Internet of Things», eller IoT. Hva det betyr kan variere kraftig avhengig av hvem du spør.

Den generelle ideen er en hypertilkoblet verden hvor hver gjenstand rundt oss sender tilbake data om sin status, forbruk osv., og kan kontrolleres fjernstyrt. Hva som utgjør en IoT-enhet eller ikke vil avhenge av dette, og skaper varierende forventninger og forståelse av konseptet.

Hvor langt det egentlig går avhenger av perspektivet. Noen ser for seg en fullt tilkoblet verden hvor hver lyspære og husholdningsapparat er koblet individuelt. Andre ser det først nå industrien, strømnettet og store enheter som HVAC og biler.

IoT-markedet forventes å vokse med imponerende 26,1 % CAGR og nå totalt 3,3 tarder dollar innen 2030, fra «bare» 662 milliarder dollar i 2023.

Kilde: Statista

10 Internett av ting (IoT) aksjer for den tilkoblede fremtiden

1. Amazon.com, Inc.

AMZN Prisdiagram

E-handelsgiganten er også en viktig aktør innen smarte hjem og en forhandler av utallige tilkoblede enheter. Selskapet er like aktivt innen skytjenester, og kontrollerer 32 % av markedet gjennom WAS, et nøkkelkrav for infrastruktur som gjør at IoT kan bli en del av hverdagen.

Selskapets smarthjem-tilbud inkluderer Alexa og Echo smarthøyttalere, sikkerhetssystemer, samt ulike apparater, Wi‑Fi‑ og nettverksløsninger, belysning, termostater og strøm.

Kilde: Amazon

Integrering av andre IoT-systemer i Alexa gjør det mulig å styre hele huset med stemmen. Amazon har solgt et halvt milliard Alexa‑aktiverte enheter globalt siden oppstart.

Amazons tilbud rundt Alexa supplerer også de bredere Amazon-produktene som Kindle‑lesebrett, Prime‑abonnement og e-handels tjenester, mens det støttes av AWS i bakgrunnen. Dette gjør Amazon til en sterk IoT‑aktør, men langt fra en ren satsing i sektoren, med e‑handel og sky som selskapets kjerne i overskuelig fremtid.

2. Broadcom Inc.

AVGO Prisdiagram

Broadcom (AVGO ) produserer tilkoblede enheter og internettinfrastruktur, fra fysisk optisk fiber til antenner, rutere, halvledere og programvare. Selskapet er aktivt i alle infrastrukturelle, industrielle, bedrifts- og forbrukernivå‑tilkoblingssektorer.

Dette betyr at selskapet er tilstede på alle nivåer av IoT, fra hjem eller fabrikker til datasentre.

Kilde: Broadcom

Boomen i etterspørselen etter mer tilkobling og internettkapasitet har sterkt økt Broadcoms fortjeneste, med fri kontantstrøm som har doblet seg de siste fem årene.

Dette har også gjort det mulig for Broadcom å øke utbyttet med 38 % CAGR siden 2016, nesten ti‑doblet det.

Fordi Broadcom er så dypt integrert i det globale internettet, bør det bli en stor vinner av den brede og jevne økningen i datavolum generert av at IoT blir vanlig. Så dette kan være en god aksje å satse på en verden som blir stadig mer tilkoblet, enten det er smarte hjem, sky‑databaser eller bedrifter.

3. QUALCOMM Incorporated

QCOM Prisdiagram

Qualcomms Snapdragon‑brikker og andre halvlederprodukter er i hjertet av en stor del av verdens digitale opplevelser. Dette inkluderer Samsung smarttelefoner, nylig 5G‑brikker til Apple (AAPL ) , bilens digitalt grensesnitt og tilkobling, smartklokker, smarthjem, lydenheter, men også industrielle systemer for strømnett, detaljhandel, automatisering, robotikk, helsevesen, etc…

Kilde: Qualcomm

I Q2 2023 hentet selskapet $1,5 milliarder i inntekter fra og $434 millioner fra bilsektoren, av totalt $7,2 milliarder i inntekter. Så foreløpig er smarttelefoner den største delen av Qualcomms inntekter, men IoT vokser også raskt.

Selskapet er også aktivt innen AI‑feltet, med tiltak for at AI‑modeller skal kunne kjøre på Snapdragon, samt AI‑tjenester for smarttelefoner.

Som leder innen 5G, det eneste telekommunikasjonssystemet som kan håndtere datavolumet som sannsynligvis vil bli generert av den brede adopsjonen av IoT, er Qualcomm godt posisjonert til å se sine brikkesalg vokse i takt.

Veksten av el‑biler og flere tilkoblede biler er en annen vekstsektor for selskapet, spesielt nå som tradisjonelle bilprodusenter satser fullt på disse teknologiene.

Så, på lik linje med Broadcom, er Qualcomm en god aksje for å samle en del av budsjettet som går til IoT, samt 5G‑infrastruktur, spesielt i konteksten av kinesiske konkurrenter som Huawei som er forbudt i de fleste vestlige land.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens er et sterkt elektronikkfirma i industrisektoren, med aktivitet innen industri, infrastruktur, mobilitet og helsevesen.

Kilde: Siemens

Selskapets aktiviteter innen IoT er spredt over flere segmenter, inkludert automatisering (62 % av totale digitale industrier) og smart infrastruktur. Helsevirksomheten fokuserer mer på bildediagnostikk, analyser og robotikk, mens mobilitetssegmentet hovedsakelig er tog‑ og jernbaneinfrastruktur.

Selskapet ser en stor mulighet innen automatisering fra den globalt synkende befolkningen og «glokalisering» (eller «reshoring» av industriell kapasitet nærmere sluttmarkedene). Den økende tilstedeværelsen av fornybar energi i strømnettet øker også etterspørselen etter et «smart grid» som kan håndtere disse mer intermittente og variable kraftkildene.

I nisjen der den er aktiv, er Siemens en svært sterk konkurrent, rangert som nr. 1 for fabrikkautomatisering, jernbaneautomatisering, nettautomatisering og vertikal industriell programvare (inkludert 1 300 cybersikkerhetseksperter).

Siemens’ forretningssegmenter utenom helsevesenet forventes å vokse med 10‑16 % i 2023.

Kilde: Siemens

Siemens er en aksje som er posisjonert for å dra nytte av elektrifisering, reshoring, IoT, automatisering, og generelt det økende teknologinivået i våre industrielle prosesser. Så den er ikke direkte eksponert mot forbrukersiden av IoT og vil tjene mest dersom IoT først blir tatt i bruk i stor skala av verktøy og industrier.

5. Schneider Electric S.E.

Schneider er et selskap aktivt i den elektriske sektoren og industriell automatisering. Det er posisjonert for å dra nytte av økende etterspørsel etter energi, elektrifisering og fornybar energi, samt digitalisering av industrielle prosesser.

Kilde: Schenider

Når det gjelder IoT, tilbyr Schneider komponenter eller komplette løsninger i nesten alle mulige underseksjoner av IoT, inkludert bolig, bygningsstyring, solarløsninger, kraftnett, datasentrets strømforsyning og kjøling, automatisering,

Selskapet er sterkt avhengig av sine partnere for salg, med 60 % av inntektene generert gjennom sine over 650 000 partnere og tjenesteleverandører.

Selskapet har økt inntektene med 16 % i Q1 2023 og utbyttet med tre ganger siden 2009. Schneiders ledelse ser en tosifret vekst i de kommende årene som bærekraftig.

Ved første øyekast er Schneiders produkter mindre høyteknologiske enn databrikker eller roboter. De er imidlertid nødvendige for å bygge energiinfrastrukturen som støtter den grønne revolusjonen, automatisering og elektrifisering. Så dette kan være en god aksje for en «pick‑and‑shovel»-strategi, hvor Schneiders salg vil speile oppbyggingen av datasentre, solparker, el‑biler, smarte fabrikker osv…

6. NXP Semiconductors N.V.

NXPI Prisdiagram

NXP er en stor produsent av mikrokontrollere, sensorer og trådløse antenner. Hovedsektorene er bil, IoT, mobil og telekommunikasjonsinfrastruktur.

Kilde: NXP

En sterk vekstdriver for selskapet har vært den endrede utformingen av biler, med radarsystemer, elektrifisering og trådløse tilkoblinger. Etterspørselen etter RF‑effekt i 5G‑infrastruktur er en annen vekstkilde. Selskapet forventer at disse aktivitetene vil fortsette å vokse med en høy 20‑25 % CAGR, mens resten vil vokse mye langsommere.

Kilde: NXP

Selskapet har økt inntektene med 14 % CAGR siden 2019, drevet av veksten i bilsegmentet (18 % CAGR) og IoT (19 %).

Den økende betydningen av IoT og bil gjør NXP svært følsomt for tempoet i adopsjonen av IoT og el‑biler. Et ytterligere segment som sannsynligvis vil bli viktigere for NXP er smarte byer.

NXPs fremtidige suksess vil avhenge av evnen til å forbli en leder i konkurranseutsatte markeder. For øyeblikket er den ledende i de fleste av sine bil- og mobilsegmenter, mens den har en mindre solid posisjon innen IoT og telekom.

Kilde: NXP

Så, selv om det er en interessant IoT‑aksje, må investorer også være kjent med el‑bilmarkedet, da dette på kort sikt er den viktigste driveren for NXPs inntekter og vekst.

7. Johnson Controls International plc

JCI Prisdiagram

Johnson Controls produserer og leverer tjenester for HVAC‑utstyr, brannregistrering og -slokking, kjøling, energisystemer og smarthjem. Selskapet er resultatet av fusjonen mellom Johnson Controls og Tyco i 2016.

Med fokus på kjøling + oppvarming og sikkerhet er Johnson Controls aktiv i et totalt adresserbart marked på over 300 milliarder dollar. Johnson selger tilkoblede termostater, trådløse sikkerhetssystemer og innendørs luftkvalitetskontroller for bolig‑IoT.

Selskapet bør dra nytte av presset for grønnere og mer effektive bygninger og renere luftsystemer etter pandemien. Selskapets to hovedaktiviteter er bolig‑ og kommersielt HVAC‑ og brannsystemer, med 46 % av inntektene generert utenfor USA.

Kilde: Johnson

Takket være et omfattende tilbud av sensorer, brannsikkerhet, sikkerhet og luftsystemer, kan Johnson levere integrerte løsninger for hele bygningsstyringen, øke sikkerheten samtidig som kostnader reduseres gjennom mer effektiv ressursforvaltning.

Med mer enn to tredjedeler av selskapets inntekter fra utstyr eller installasjonsgebyrer, er det sterkt eksponert mot byggindustriens utgifter. Så selv om dette også kan inkludere renovering og reparasjoner, er en nedgang i kommersiell og boligbygging en risiko for selskapet, spesielt i konteksten av stigende renter.

På lang sikt vil Johnsons innsats i FoU siden 2016, som har multiplisert antall patenter med ti ganger, også hjelpe selskapet med å holde seg i forkant av en bransje som raskt blir mer teknologisk.

Kilde: Johnson

8. Acuity Brands, Inc.

AYI Prisdiagram

Acuity er et selskap som fokuserer på smarte og effektive belysningssystemer og innendørs romdesign gjennom bruk av LED‑lamper og UV‑luftfiltreringssystemer. Selskapet selger også belysningssystemer for hagebruk og innendørs jordbruk.

Acuitys lamper gjør det mulig å styre farger dynamisk og har innebygde kontroller, noe som gjør installasjon av smarte & tilkoblede belysningssystemer enkelt, reduserer totale kostnader, og sikrer at bygningen overholder stadig strengere energikoder.

Kilde: Acuity

Kilde: Acuity

Det er også relativt unikt med hensyn til UV‑lamper, da Acuity‑systemene ikke krever at folk forlater rommet og kan fungere like godt i okkuperte rom som sykehus eller klasserom.

Når det gjelder designtjenester, tilbyr Acuity, gjennom Atrius, muligheten til å automatisere rapportering av karbonavtrykk, og hjelper selskapet med å samle data for ESG‑rapportering automatisk. Det tilbyr også integrert energistyringsprogramvare med automatiserte regninger, vedlikeholdsplaner og energirapportering.

Gjennom sin Distech‑avdeling tilbyr Acuity også programvare for å designe HVAC‑systemer og luftkontroll‑apper.

Selskapet har sett salgsnedgang i Q3 2023, med nettoomsetning ned 6 % og justert driftsresultat uendret. Dette skyldes sannsynligvis en nedgang i kommersiell eiendom etter en relatert bankkrise i USA i første del av 2023.

Det gjenstår å se hvordan den amerikanske eiendomssektoren vil bli påvirket av stigende renter. Likevel, med en relativt lav P/E og en aksjekurs tilbake på 2015‑nivå, kan Acuity være et godt valg for investorer som er villige til å tåle kortsiktige risikoer for langsiktige muligheter innen bygg og mer effektiv belysning.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

ALRM Prisdiagram

Som navnet antyder, startet selskapet i 2000 som en selger av tilkoblede sikkerhetssystemer for både hjem og bedrifter, og gikk på børs i 2015. Det gjør det mulig for brukerne å kontrollere og sjekke sine eiendommer via en dedikert app eksternt.

Alarm.com (ALRM ) har for tiden 9,1 millioner abonnenter og over 11 000 tjenestepartnere som utfører sikkerhetssjekker og installasjoner.

Siden 2019 har selskapet utviklet AI‑basert videoanalyse for å vurdere sikkerhetsrisikoer, supplert med oppkjøpet av OpenEye.

Sikkerhet er den primære grunnen til at folk tar i bruk smarthjem‑systemer, langt over bekvemmelighet eller energieffektivitet. Dette gir Alarm.com en fordel, da de er aktive i sektoren hvor folk allerede er overbevist om relevansen av smarthjem utover de vanlige teknologientusiastene.

Kilde: Alarm

Faktisk dominerer selskapet sin nisje, med 9 av 29 millioner hjem utstyrt med hjemmesikkerhet i USA og Canada drevet av Alarm.com. Imidlertid har det kun en halv million i det internasjonale markedet, noe som gir stort rom for økt markedsandel. Selskapet forventer at opptil 400 millioner hjem kan være relevante for hjemmesikkerhetsmarkedet, mer enn 40‑ganger Alarm.coms nåværende kundebase.

Det totale adressérbare markedet er enda større for kommersielle eiendommer, med 500 000 kunder i dag og totalt 118 millioner eiendommer globalt betraktet som «serviceable business». Med allerede 11 millioner bedrifter overvåket, er Alarm.coms nåværende markedsandel kun 4,5 %, og enda mindre for internasjonale markeder, noe som gir god plass for konsolidering i bransjen.

Alarm.com er ikke så mye en byggherre av IoT‑systemer som en promoter og integrator av disse løsningene, i stand til å samle alle typer sensorer og smarte enheter med en full skybasert sikkerhetstjeneste tilpasset hver situasjon.

Alarm.coms skala gjør det mulig å implementere AI‑løsninger og dra nytte av stordriftsfordeler raskt. Selskapet har også en historie med vellykkede oppkjøp, fra AI‑visjon til droner til programvare.

Det forventer også nye vekstmuligheter fra sin energistyringstjeneste EnergyHub, eiendomsforvaltning PointCentral, og HVAC‑automatisert smarthjem‑løsning Building36.

10. Impinj, Inc.

PI Prisdiagram

Impinj er en produsent av RAIN (Radio Identification) RFID‑tag‑brikker som gjør det mulig å spore individuelle gjenstander, og driver en visjon om å «Koble alt til IoT».

Selskapet kan ha rett til en slik erklæring, med inntekter opp 20 % CAGR siden 2018, og har sendt 85 milliarder tagger og solgt 4 millioner lesere.

Bare i 2022 tillot RAIN‑tagger sporing av 34 milliarder gjenstander, et imponerende tall, men fortsatt kun 0,3 % av tilkoblede gjenstander som mat, bildeler, pakker, kosmetikk osv. Dette skyldes i stor grad at RAIN‑RFID‑teknologi fortsatt for det meste kun brukes av noen store selskaper, noe som gir en imponerende kundeliste på over 2 000 for Impinj, fra NASA til Coca‑Cola og Walmart.

Ved å spore hver gjenstand kan tag‑brikker løse mange problemer, fra lagerstyring til logistikk eller til og med butikkløp, samtidig som de gir økt effektivitet gjennom automatisert kasse og omnichannel‑oppfyllelse.

(KO ) (CCC3.DE )

Kilde: Impinj

Når IoT ofte betyr smartklokker, smarte nett/​byer/hjem, tilbyr Impinj en annen tilnærming, fokusert på den endeløse bevegelsen av varer gjennom forsyningskjeden. Et system vi så begrensningene av under pandemien.

Med behovet for mer synlighet på lager og kunder som blir vant til selvbetjent kasse, vil markedet for billige tag‑brikker sannsynligvis vokse kraftig, noe som igjen bør gagne ledere i sektoren som Impinj.