Wat zijn grondstoffen?

Als handelaar heb je een enorm scala aan activa tot je beschikking om te verhandelen. Een van de populairste activaklassen is grondstoffen. Dit zijn natuurlijke hulpbronnen of landbouwproducten over de hele wereld die op specifieke beurzen worden verhandeld.

Instappen in grondstoffen is een populaire route voor iedereen die geïnteresseerd is in handelen. Of je nu gloednieuw bent in het handelen, of een ervaren handelaar, we nemen een gedetailleerde kijk op hoe je kunt beginnen met grondstofhandel, welke soorten grondstoffen beschikbaar zijn om te verhandelen, en zaken die je moet weten over de markt.

Basisprincipes van het verhandelen van grondstoffen

Het eerste belangrijke punt om op te merken is dat de grondstoffenmarkt zowel bestaat uit natuurlijke materialen als landbouwproducten die in bulk worden verkocht. Ze worden over het algemeen door producenten op de markten verkocht, en gekocht door bedrijven die deze materialen nodig hebben. De grondstoffenmarkt is ook een populaire handelsplaats voor speculanten vanwege de manier waarop ze verhandeld worden. Grondstoffen zijn een activaklasse die aandelen, obligaties, forex en andere evenaart als een van de populairste voor beleggers.

Hoewel grondstoffen verwijzen naar natuurlijke ruwe materialen en landbouwproducten die verhandeld worden, zul je ze meestal onderverdeeld vinden in twee categorieën: zachte grondstoffen en harde grondstoffen.

In de categorie zachte grondstoffen vind je landbouwproducten zoals suiker, koffie, katoen, maïs en meer. Je vindt ook vee in deze categorie.

Als het gaat om harde grondstoffen omvatten ze edelmetalen zoals goud, zilver, palladium, en platinum evenals olie, gas en meer. Deze categorie kan ook verder gespecificeerd worden met termen zoals energiegrondstoffen, edelmetaalgrondstoffen en industriële grondstoffen.

Hoe en waar je grondstoffen kunt verhandelen

Hoewel de forexmarkt gedecentraliseerd is, zijn er voor het verhandelen van grondstoffen specifieke beurzen wereldwijd waarop grondstoffen worden verhandeld. De belangrijkste voorbeelden wereldwijd van grondstoffenbeurzen zijn:

• De New York Mercantile Exchange (NYMEX)
• Shanghai Metal Exchange (SHME)
• ICE Futures Europe (voorheen LIFFE)

Deze beurzen werken op vergelijkbare wijze als elke aandelenbeurs, waardoor de handel in grondstofcontracten op de markt mogelijk is.

Je zult merken dat hier de term “contracten” wordt gebruikt. Dit komt doordat grondstoffen worden verhandeld in de vorm van futurescontracten. Futurescontracten zijn in wezen overeenkomsten om een bepaalde hoeveelheid van een specifieke grondstof te kopen, tegen een afgesproken prijs en datum in de toekomst.

Dit betekent in essentie dat als je in enige grondstoffen handelt, je niet onmiddellijk de onderliggende activa bezit. Dit betekent dat je in grote volumes grondstoffen kunt handelen zonder fysieke eigendom van het goed te hoeven nemen.

Je hebt echter wel een contract met een vervaldatum. Wanneer deze vervaldatum is bereikt, wordt je betaling “verschuldigd” en moet je de daadwerkelijke grondstof die je hebt verhandeld ontvangen. Dit is een zeer onwaarschijnlijke situatie, en de prijzen van grondstoffutures volgen doorgaans de spotprijzen van de grondstof.

Veel belangrijke grondstoffen kunnen doorgaans worden verhandeld als CFD’s bij de meeste top forex brokers van vandaag, waaronder onder andere AvaTrade.

Wie handelt meestal in grondstoffen?

Zoals hierboven vermeld, worden grondstoffen doorgaans verhandeld op de futuresmarkten door producenten van de ruwe materialen of producten, zoals boeren en mijnwerkers, en de consumenten die deze bulkmaterialen nodig hebben om hun bedrijf te runnen. Hier is een overzicht van enkele veelvoorkomende voorbeelden:

Example

• Sommige boeren kunnen besluiten bepaalde gewassen op de futuresmarkt te verkopen. Dit geeft hen een stabiele prijs die niet onderhevig is aan marktfluctuaties voor de toekomstige verkoop van hun gewas aan de koper.

• Olieproducenten zijn enorme verkopers van grondstoffen op de futuresmarkt. Deze olie wordt vervolgens doorgaans gekocht door raffinaderijen en anderen die toegang hebben tot raffinaderijen.

Dit betekent niet dat er geen ruimte is voor individuele handelaren op de grondstoffenmarkt. In feite is het een markt die over het algemeen vol zit met speculanten. Dit kan in de vorm van CFD-handel met je broker, of direct op de futuresmarkt.

Speculatieve handelaren zullen een grondstofcontract kopen in de hoop dat de prijs van de grondstof stijgt en het vóór de vervaldatum kan worden doorverkocht.

Wat beïnvloedt de prijzen van grondstoffen?

De prijzen van grondstoffen worden beïnvloed door een breed scala aan factoren. Dat gezegd hebbende, zijn er altijd twee constanten als het gaat om prijsinvloed in de handel in grondstoffen, met enkele uitzonderingen.

Aanbod: Vraag en aanbod zullen doorgaans de prijs van een grondstof beïnvloeden op dezelfde manier als de meeste andere activa. Als het aanbod beperkt, onderbroken of verminderd is om welke reden dan ook, zal de prijs van de grondstof onvermijdelijk stijgen. Evenzo, als er een gebrek aan vraag is of een overschot, is een prijsdaling waarschijnlijk. De prijs van ruwe olie is een duidelijk voorbeeld van hoe aanbod kan worden aangepast om een bepaald prijsniveau te bereiken.

US-dollar: Aangezien de meerderheid van de grondstoffen in USD wordt geprijsd, kan de waarde van de dollar een aanzienlijke impact hebben op de grondstofprijzen. De dollar en de meeste grondstoffenmarkten hebben doorgaans een omgekeerde relatie. Dat betekent dat wanneer de dollar zwak is, de grondstofprijzen de neiging hebben te stijgen, en omgekeerd.

Er zijn uiteraard uitzonderingen op deze regels, en een breed scala aan andere factoren om te overwegen. Er kan ook een zekere onvoorspelbaarheid zijn in de grondstoffenmarkt. Dit is te zien in het recente voorbeeld van negatieve prijzen voor olie-futures tijdens de COVID-19 pandemie. Dit was het gevolg van een verbazingwekkend lage vraag gecombineerd met een gebrek aan opslagruimte voor aangekochte ruwe olie wereldwijd.

Slotgedachten

Grondstoffen vormen niet alleen enkele van de meest essentiële ruwe materialen en natuurlijke hulpbronnen in de wereld voor bedrijven, maar vormen ook een van de meest actief verhandelde markten voor beleggers wereldwijd.

Hoewel dit gepaard gaat met dezelfde risico’s en marktfluctuaties die je in veel andere markten kunt zien, kan het nog steeds een kans bieden als je je portefeuille verder wilt diversifiëren op een beproefde en geteste manier.