THORChain (RUNE) staat sterk met een indrukwekkende stijging van 16%

Na te zijn gezakt onder $27,000 op donderdag, heeft Bitcoin zijn verliesreeks verlengd. Het is nu al vijf opeenvolgende dagen gedaald, beginnend vanaf afgelopen weekend toen het de weerstand van $28,000 niet kon doorbreken.

Nu moet nog blijken of Bitcoin vandaag, op vrijdag de 13e, zijn daling zal voortzetten, een datum die als ongelukkig wordt beschouwd. In feite is het historisch gezien bearish geweest voor de S&P 500, terwijl Bitcoin daarentegen historisch positief presteerde op deze datum.

Statistisch gezien is de BTC-prijs sinds 2010 gemiddeld met 1% gestegen op deze dag, maar belangrijker nog, de prijzen zijn gemiddeld met 14% en 66% gestegen in respectievelijk één en drie maanden na deze vrijdagen.

Echter, gezien de huidige sentimenten en de brede marktstructuur lijkt de cryptowereld klaar voor meer verliezen en niet voor winsten.

Op het moment van schrijven wordt BTC verhandeld tegen $26,765, en de totale cryptomarktwaarde bedraagt $1.083 biljoen, terwijl de op één na grootste cryptocurrency, Ether, wordt verhandeld tegen $1,545 na een zevendaagse diepte van $1,523 te hebben bereikt.

Gezien de zwakke prestaties van Ether, heeft adviesbureau ByteTree aanbevolen dat beleggers het gewicht van dit crypto‑actief in hun portefeuilles verlagen, aangezien het blijft worstelen.

“ETH is een fantastisch langetermijnproject, maar verliest tegelijkertijd zijn aantrekkingskracht als investering,” schreven de analisten van ByteTree in een rapport, waarbij ze wijzen op de afnemende hoeveelheid verbrandde tokens, lagere netwerkinkomsten uit vergoedingen en de geleidelijke daling van de staking‑opbrengst als redenen.

“Al deze gecombineerde factoren leggen een bearish druk op ETH, en gezien de voortdurende onderprestaties vinden wij het verstandig om de blootstelling te verminderen,” zeiden de analisten.

Ether bevindt zich momenteel op een kritiek punt, en als het crypto‑actief de belangrijke steun van $1,550 doorbreekt, kan het dalen naar $1,430 en uiteindelijk $1,300, wat liquidaties zal triggeren en marktbrede gevolgen zal hebben. Terwijl Ether worstelt, nadert de dominantie van Bitcoin, oftewel zijn marktaandeel in de cryptomarkt, een twee jaar hoogtepunt.

Volgens Wolfe Research is de standvastige positie van Bitcoin boven $25,000 een positief signaal, en noemde het een “een zilveren randje,” ondanks de sombere vooruitzichten voor de cryptomarkt. Terwijl de markt worstelt met laag volume en dunne liquiditeit, is Bitcoin stabiel gebleven, handelend tussen $25,000 en $30,000.

Rob Ginsberg van Wolfe Research merkte bovendien op dat hoewel BTC dit jaar met 61% is gestegen, het nog steeds ver verwijderd is van zijn piek van $69k en de meeste van de afgelopen twee jaar ondermaats presteerde ten opzichte van aandelen. Hij wees vervolgens op de druk van het aanhoudende Israël‑Hamas‑conflict en de decenniumhoogte van de Treasury‑rendementen.

Klik hier om alles te leren over investeren in Bitcoin (BTC).

Een breder perspectief

Het rendement op de Amerikaanse 10‑jaars Treasury steeg donderdag scherp naar 4,729% voordat het iets daalde naar 4,65%. Ondertussen verbraken US stocks hun vierdaagse winstreeks. Na eerder in de week te zijn gestegen, daalden de aandelen op donderdag naar 4,336, maar sindsdien is de markt hersteld, met de S&P 500-index momenteel op 4,349.6.

De US Dollar Index, die de dollar meet ten opzichte van een mandje buitenlandse valuta — waaronder de euro, Britse pond en Zwitserse frank — nadert ook zijn hoogste niveau in 10 maanden. De stijgende dollar legt extra druk op risicovollere activa zoals aandelen en crypto.

De DXY daalde vrijdag en staat momenteel op 106,379. De goudprijzen sprongen ondertussen, momenteel op $1,883.135 per ounce, omhoog vanaf ongeveer $1,810 vorige week. Het Israël‑Palestina‑conflict biedt steun aan veilig toevluchtsoord goud, dat wordt gebruikt als een veilige investering tijdens perioden van politieke en financiële onzekerheid. Hogere rentetarieven verhogen echter de opportuniteitskosten van het aanhouden van het niet‑rente‑dragende edelmetaal.

Deze beweging in de traditionele markten kwam terwijl de consumentenprijsindex (CPI) — de prijzen die consumenten betalen voor een breed scala aan goederen en diensten — in september met 0,4% steeg, iets sneller dan verwacht, en 3,7% hoger lag dan een jaar geleden. Omdat de CPI een nauwlettend gevolgde inflatiegraadmeter is, houdt de stijging van de cijfers inflatie in de schijnwerpers voor beleidsmakers en wekt het zorgen dat de Amerikaanse centrale bank de rentetarieven voor enige tijd hoger kan houden.

Volgens een rapport van het Labor Department op donderdag, exclusief volatiele voedsel- en energieprijzen, steeg de zogenaamde kern‑CPI met 0,3% op de maand en 4,1% op een 12‑maandenbasis. De kerncijfers stegen ook met 0,3% in augustus, toen ze 4,3% hoger lagen dan de voorgaande 12 maanden. Dit toont aan dat het doel van de Federal Reserve van 2% inflatie nog ver weg is, en het zal waarschijnlijk geen vlot vaarwater zijn.

Dit betekent dat de lonen van werknemers in reële termen daalden, waarbij het Labor Department in een apart rapport opmerkt dat de reële gemiddelde uurloon met 0,2% daalde op de maand, terwijl de jaarlijkse groei 0,5% bedroeg. Bovendien bleven de eerste werkloosheidsclaims gelijk aan de vorige week op 209.000.

Eerder deze week toonden de notulen van de septembervergadering van de Fed aan dat het comité ervoor koos de rentetarieven niet te verhogen, maar de samenvatting liet een aanhoudende zorg over inflatie en zorgen over blijvende opwaartse risico’s zien. Als gevolg hiervan zijn de Treasury‑rendementen gestegen, op een gegeven moment een 16‑jaar hoogtepunt van 4,887% bereikend. Meerdere Fed‑functionarissen hebben gezegd dat deze stijgingen de noodzaak voor verdere beleidsverstrakking kunnen wegnemen, en de markt prijsgeeft nu slechts een kleine kans dat de Fed vóór het einde van het jaar nog een renteverhoging doorvoert.

Met betrekking tot de dovische adempauze zeiden Atlanta Fed‑bankpresident Raphael Bostic en Minneapolis Fed‑president Neel Kashkari dat de centrale bank mogelijk de rentetarieven niet verder hoeft te verhogen. Fed‑gouverneur Christopher Waller en Dallas Fed‑president Lorie Logan betoogden dat de stijgende Treasury‑rendementen het werk van de Fed hebben gedaan, waardoor er geen dringende noodzaak is voor een nieuwe renteverhoging.

Dit zou uiteraard gevolgen hebben voor Bitcoin, aangezien in 2019, toen de Fed haar renteverhogingscyclus beëindigde en een zevendaagse pauze inging, het crypto‑actief met 325% steeg, merkte Markus Thielen, hoofd onderzoek en strategie bij crypto‑dienstverlener Matrixport, vorige week op, en voegde toe: “In lijn met onze outlook is het zeer waarschijnlijk dat de Fed haar renteverhogingscyclus in juli 2023 heeft afgerond.” Echter, de uiteindelijke beslissing om de rentetarieven te verlagen kan aanvankelijk bearish implicaties hebben.

RUNE’s Volatiele 2023

Terwijl de likes van XDC, MNT, TON, KAS en SOL de afgelopen 24 uur met 2% tot 4% daalden, leden tokens gekoppeld aan gedecentraliseerde financiering (DeFi) het meest onder de digitale activensectoren. Te midden van aanhoudende lauwe DeFi-activiteit daalde de marktkapitalisatie van de sector met 1,1% tot $42.5 bln.

Terwijl altcoins het grootste deel van de aanhoudende zwakte in de markt hebben gedragen, steeg Bricks (BRICK), de native token van Reddit’s Fortnite‑gemeenschap, met 110% in 24 uur, waarbij het grootste deel van het handelsvolume op Kraken plaatsvond. Er is echter geen duidelijke katalysator voor de 800% stijging in het volume algemeen en de plotselinge prijsstijging nadat het meer dan 80% van zijn waarde in de afgelopen twee maanden had verloren.

Een andere altcoin die een prijsstijging zag, is de RUNE met een marktkapitalisatie van $500 miljoen. De token sprong meer dan 16% en wordt nu verhandeld tegen $1.67 terwijl het $200.5 mln aan 24‑uur handelsvolume beheert, een stijging van 97% ten opzichte van een dag geleden.

Ondanks deze winsten is de prijs van RUNE de afgelopen week nog steeds met 13% gedaald, hoewel hij het afgelopen jaar met ongeveer 17% is gestegen. De prijs van de munt heeft een lange weg afgelegd sinds de 2023‑diepte rond $0.79 in midden juni. Begin deze maand overschreed de munt $2.15 en bereikte zo zijn jaarrijkste. Dit is een behoorlijk volatiel jaar geweest voor RUNE. Maar de token blijft 92% onder zijn $20.87 pak.

RUNE is de native token van het gedecentraliseerde cross‑chain liquiditeitsprotocol THORChain, dat gebruikers in staat stelt activa tussen verschillende netwerken te ruilen. Het werd in 2018 gecreëerd door een team ontwikkelaars bij de Binance Dexathon. In de loop der jaren heeft THORChain verschillende hacks ondergaan.

De token drijft het THORChain‑netwerk en wordt gebruikt als koppelings‑token voor elk asset in de liquiditeitspools van het platform. Het wordt ook gebruikt om vergoedingen te betalen, een basis voor governance te bieden en het THORChain‑netwerk te beveiligen. In 2019 kondigde THORChain aan dat het de helft van de initiële maximale voorraad zou verbranden.

Dus RUNE ondervindt al deze prijsactie terwijl Thorswap, een DEX die meerdere blockchains bovenop het Thorchain‑netwerk ondersteunt, een reeks illicitement gekoppelde fondsen zag die via haar platform werden geleid.

Laat in september kwamen er meldingen dat alle 15,000 ether (ETH) die in een wallet zaten, geassocieerd met de aanval op de wallets van FTX vorig jaar, via privacy‑tools en bruggen, waaronder de Thorchain‑router, zijn verplaatst.

Als reactie kondigde Thorswap vorige week aan dat het de activiteit had gepauzeerd en overging naar onderhoudsmodus. “Een dringende en aanhoudende zorg is recentelijk aan het licht gekomen: de potentiële verplaatsing van illegale fondsen via THORChain en specifiek THORSwap,” schreef de beurs. “Dergelijke activiteiten hebben geen plaats op het THORSwap‑platform, en THORSwap staat stevig tegen alle criminele handelingen.”

Destijds zei het protocol dat Thorswap gepauzeerd zou blijven totdat het in staat is een “meer duurzame en uitgebreide oplossing” te implementeren om de beveiliging te verbeteren. Uiteindelijk is het platform deze week weer online gegaan.

Taylor Monahan, oprichter van MyCrypto Wallet en productmanager bij MetaMask, zei dat ze al maanden het alarm had geslagen over het probleem. In juli merkte ze op dat de “volume bump was solely bc criminals laundered the atomic wallet hack via thorchain.” Monahan stelde verder dat in de afgelopen vier maanden “meer dan 50% van de ether naar Thorswap router naar bitcoin-transacties zijn gestolen fondsen.”

Op 5 oktober bereikte het transactievolume van ThorChain $355 miljoen, en tot dat moment overschreed het volume op het ThorChain‑netwerk voor de maand $1 miljard.

Klik hier om alles te leren over investeren in THORChain (RUNE). 

THORChain’s Q3 2023 Vooruitgang

Het ecosysteemrapport van THORChain over Q3 2023 werpt licht op een belangrijke recente ontwikkeling van het platform. In deze periode lanceerde het zijn langverwachte uitleenprotocol, dat geen liquidaties, rente of vervaldatum kent. Deze innovatie heeft duidelijk resonantie gevonden, aangezien van de release op 20 augustus tot 30 september 455 leningen werden gestart en meer dan 1 miljoen RUNE werden verbrand.

Het rapport merkte verder op dat gedurende deze drie “massieve” maanden het platform $2.38b aan totaal volume registreerde en $3.38 mln aan liquiditeitsvergoedingen verzamelde. Ondertussen was BTC‑RUNE de top swap‑route qua volume met $531.3 mln, gevolgd door BTC‑ETH met $427 mln.

Daarnaast introduceerde THORChain in het derde kwartaal van dit jaar Streaming Swaps, die grote swaps automatisch opdelen in meerdere sub‑swaps die over tijd worden uitgevoerd. Deze functie zorgt voor lage kosten en betere prijsuitvoering, waardoor THORChain “zowel sneller als goedkoper is dan het gebruik van een gecentraliseerde beurs.”

Gedurende deze periode werd ook BNB Smart Chain-ondersteuning toegevoegd aan THORChain. Nog afgelopen maand voegde Metamask, dat meer dan 30 miljoen gebruikers wereldwijd heeft, ondersteuning voor het protocol toe.

Wat betreft de totale waarde vergrendeld (TVL) in zijn ecosysteem, staat deze momenteel op $119.56 mln, een daling ten opzichte van meer dan $223 million eind vorige maand. De TVL is nog steeds hoger dan $80.3 mln in midden juni, maar lager dan $546.4 mln in april 2022, volgens DeFi Llama.

Nu heeft THORChain memovrije transacties en orderboeken bovenop zijn AMM in de pijplijn. Het team is ook begonnen met het ontwikkelen van perpetual contracts en cold vaults. Bovendien zullen aangepaste terugbetalingsadressen worden ingeschakeld zodat terugbetalingen naar het opgegeven adres kunnen worden gestuurd, waardoor mogelijkheden ontstaan voor slimme contracten om swaps uit te voeren met THORChain zonder risico op verlies van fondsen voor de gebruiker.

Klik hier om alles te leren over het kopen van THORChain (RUNE). 

Conclusieve Gedachten 

Momenteel zijn handelaren minder vertrouwen in de Bitcoin‑markt, wat mogelijk te wijten is aan de meerdere uitstel van de spot Bitcoin ETF-beslissingen door de US Securities and Exchange Commission (SEC). Maar als zo’n product goedkeuring krijgt, zoals marktdeelnemers begin volgend jaar verwachten, en met de Bitcoin‑halving en een evoluerend regelgevingslandschap, kan dit de perfecte basis vormen voor de volgende bull‑run.

Gebaseerd op historische patronen, wanneer Bitcoin eindelijk aandacht en fondsen krijgt, volgen altcoins vaak en rallyen ze opeenvolgend. Voor nu neigen de sentimenten echter naar angst, en daalt de prijs geleidelijk, wat een minder optimistisch beeld schetst voor de markt op korte termijn.