Hoe gestakte ETF’s rendement ontgrendelen voor institutionele beleggers

Despite being approved only this year, staked ETFs continue to gain growing popularity among investors. These unique blockchain-based assets combine the benefits of staking with the protections of ETFs, enabling institutional investors to offer exposure to clients while remaining within traditional financial safeguards. Notably, recent legislative changes have made staked ETFs a reality, driving their popularity. Here’s what you need to know.

Wat is Staking?

Staking is een blockchainterm die verwijst naar gebruikers die hun tokens vergrendelen in slimme contracten om het netwerk te helpen valideren. Staking-blockchains verschillen op verschillende belangrijke manieren van traditionele PoW (Proof-of-Work) blockchains.

Ze elimineren de noodzaak voor miners om tegen elkaar te concurreren voor beloningen. Deze structuur vermindert financiële en technische obstakels voor deelname. In een PoS-netwerk kunnen alle gebruikers beloningen veiligstellen voor hun inspanningen. Daardoor worden deze systemen als veel democratischer en opener beschouwd.

Staking-netwerken bieden ook meer schaalbaarheid. Deze extra prestaties komen voort uit het wegnemen van mining-algoritmen. Opmerkelijk is dat het meest populaire dApp-netwerk ter wereld, Ethereum (ETH ), van een PoW- naar een PoS-consensusmechanisme is overgestapt als onderdeel van zijn prestatie-upgrades.

Wat zijn Gestakte ETF’s?

Gestakte ETF’s nemen het concept van papieren activa, dat voor het eerst op de markt kwam in 1989, en voegen er een extra beloningssysteem aan toe. Opmerkelijk is dat deze ETF’s het oorspronkelijke ETF-formaat gebruiken, waardoor beleggers blootstelling aan markten kunnen krijgen zonder het onderliggende activum direct te bezitten.

Echter, ze verschillen doordat ze inzetbare netwerktokens aanhouden. Dit verschil stelt de ETF-aanbieder in staat hun tokens te staken om extra inkomsten te genereren. In tegenstelling tot private gestakte tokens, herinvesteren gestakte ETF’s de beloningen die ze uit hun inspanningen hebben verkregen terug in de ETF. Deze strategie creëert een compounding asset die continu beloningen veiligstelt, het oorspronkelijke gestakte bedrag vergroot, wat resulteert in extra uitbetalingen aan ETF-beleggers.

Top 10 Crypto ETF’s op AUM

Regelgevende veranderingen die gestakte ETF’s mogelijk maken

Legislatieve veranderingen maakten het mogelijk dat gestakte ETF’s dit jaar live gingen na jaren van debat over het onderwerp. Concreet hebben het Ministerie van Financiën en de Internal Revenue Service (IRS) deze maand Revenue Procedure 2025-31 goedgekeurd.

De regelwijzigingen werken op verschillende manieren in het voordeel van gestakte ETF’s. Ten eerste bieden ze meer duidelijkheid en transparantie voor uitgevers. De uitspraken elimineerden juridische onduidelijkheid, waardoor traditionele investeringsfirma’s in het verleden onzeker waren over de levensvatbaarheid van het activum.

Bovendien heeft de codering geholpen om veel van de fiscale hindernissen weg te nemen, wat het concept minder aantrekkelijk maakte. Deze manoeuvres, gecombineerd met de groeiende vraag van consumenten, leidden ertoe dat institutionele bedrijven meer vertrouwen kregen, wat resulteerde in verschillende aanvragen voor gestakte ETF-permits of upgrades recentelijk.

Waarom gestakte ETF’s beleggers aantrekken

Gestakte ETF’s bieden verschillende voordelen voor de markt. Ten eerste stellen ze beleggers in staat blootstelling aan de blockchainmarkt te krijgen zonder directe blootstelling. Hierdoor kunnen institutionele investeringsfirma’s deelnemen aan de blockchainruimte met meer vertrouwen en bescherming.

Deze activa creëren ook nieuwe inkomstenstromen voor beleggers, wat helpt de volatiliteit op de markt te compenseren. Bij het vergelijken van de rendementen van gestakte ETF’s met traditionele versies is het duidelijk dat gestakte opties hogere beloningen opleverden zonder extra werklast of beheer.

Het automatische herinvesteringsmechanisme waarop deze ETF’s vertrouwen werkt als samengestelde rente. Na verloop van tijd winnen deze activa in waarde naarmate de stakinghoeveelheid stijgt, en daarmee ook de beloningen. In tegenstelling tot andere beloningsmechanismen worden stakingbeloningen algoritmisch bepaald door de protocolparameters van elk netwerk, waardoor giswerk wordt verminderd en voorspelbare beloningsmechanismen ontstaan vergeleken met discretionaire opbrengstproducten.

Hoe gestakte ETF’s evolueerden: 2022–2025

De geschiedenis van gestakte ETF’s begint in 2022. In die periode begonnen institutionele beleggers een plotselinge stijging in de interesse van beleggers voor cryptoproducten op te merken. Terwijl spot-cryptomarkten relatief gefragmenteerd en minder duidelijk gereguleerd waren dan traditionele effectenmarkten, zochten instellingen naar andere voertuigen die cliënten blootstelling konden bieden zonder het volledige regelgevende en operationele risico van directe tokenbezit.

De eerste aanvragen voor gestakte ETF’s vonden plaats in 2022. Deze vroege aanvragen omvatten Polkadot ETP’s en CoinShares (CSHR ) Tezos ETF’s. Opmerkelijk is dat beide aanvragen geen goedkeuring kregen. Regelgevende vertragingen en vragen belemmerden de lancering van een gestakte ETF gedurende drie jaar.

In november 2023 dienden BlackRock (BLK ) en Fidelity hun crypto-ETF-aanvragen in. In januari 2024 lanceerde BlackRock succesvol zijn iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT). Deze onderneming was buitengewoon succesvol. Binnen een jaar had het activum meer dan $70 miljard aan beheerd vermogen (AUM) bereikt.

Echter, pas in 2025 boden regelgevende veranderingen de benodigde richtlijnen en een duidelijk pad naar goedkeuring van gestakte ETF’s. Deze nieuwe richtlijnen werden onmiddellijk omarmd door de investeringsgemeenschap, waarbij meerdere bedrijven snel achter elkaar aanvragen voor gestakte ETF’s indienden.

De eerste gestakte ETF

De REX-Osprey Solana Staking ETF (SSK) was het eerste activum dat goedkeuring kreeg en landelijk werd gelanceerd. De officiële lanceringsdatum was 2 juli 2025. Deze zet markeerde een belangrijke mijlpaal voor de blockchain-investeringsgemeenschap en luidde een nieuw tijdperk in ETF-technologie in. Een Ethereum-versie werd gelanceerd op 25 september 2025.

Updates over gestakte ETF’s

Het is nog maar een paar maanden geleden dat gestakte ETF’s mogelijk werden, en ze veroorzaken al een beleggersrush. Deze financiële instrumenten uit een nieuw tijdperk hebben hun niet-gestakte tegenhangers overtroffen, waarbij sommige producten een jaarlijkse winst van meer dan 40% laten zien op basis van hun prestaties van de afgelopen twee maanden. Nog indrukwekkender is dat deze winsten werden behaald tijdens een volatiele markt.

Gestakte ETF’s om te kennen

Swipe to scroll →

Er zijn tegenwoordig verschillende gestakte ETF-opties op de markt. Elk van deze fondsen biedt beleggers een unieke manier om deel te nemen aan het beveiligen van een PoS-blockchain, terwijl ze binnen de bescherming van traditionele financiële regelgevende kaders blijven.

BlackRock’s iShares Ethereum Trust (ETHA)

BlackRock lanceerde zijn iShares Ethereum Trust (ETHA) op 23 juli 2024. Deze maand heeft het bedrijf een aanvraag ingediend voor staking-mogelijkheden voor hun fonds. Het ETHA-fonds is een van de meest prominente. Het biedt gebruikers lage kosten van ongeveer 0,25%. Indrukwekkend is dat het fonds $11,5 miljard aan beheerd vermogen heeft.

Deze populaire ETF, uitgegeven door een van ‘s werelds grootste institutionele investeringsfirma’s, is een enorm succes geweest voor zowel het bedrijf als haar beleggers. De jaarlijkse rendementen van de ETF liggen momenteel rond de 59,57%. Opmerkelijk is dat het activum recentelijk een aanzienlijke stijging heeft gezien, met een prijsstijging van 3,24% na het nieuws over de staking-aanvraag.

Fidelity’s Fidelity Ethereum Fund (FETH)

Fidelity’s Fidelity Ethereum Fund (FETH) ging live op 23 juli 2024, waardoor het een van de eerste gelanceerde ETF’s is. Deze op Ether gebaseerde ETP combineert institutionele bescherming met blootstelling aan het grootste dApp-ecosysteem. Het is momenteel genoteerd aan de Chicago Board Options Exchange met $3,17 miljard aan beheerd vermogen.

The Grayscale Ethereum Mini Trust (ETHE)

De Grayscale Ethereum Mini Trust is een andere ETF die staking activeerde in oktober 2025. Deze populaire trust verwierf bekendheid vanwege de lage kostenratio van 0,20% en ondersteuning. Opmerkelijk is dat Grayscale momenteel verschillende ETF’s aanbiedt.

Het bedrijf diende deze maand een aanvraag in om staking-mogelijkheden toe te voegen. Opmerkelijk is dat hun verzoek ook verschillende andere Grayscale ETF’s omvatte, waaronder de Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE), de Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH) en de Grayscale Solana Trust (GSOL).

Kunnen snellere goedkeuringen worden verwacht met het nieuwe gestroomlijnde SEC-proces?

Regulators hebben een pad vrijgemaakt voor ETF-uitgevers om hun activa op de markt te brengen. De nieuwe richtlijn stelt voor het eerst vast welke eisen moeten worden voldaan om deze activa uit te geven. Dit duidelijke pad naar regelgevende goedkeuring heeft al positieve resultaten opgeleverd bij institutionele investeringsfirma’s die blijven vragen om updates van hun bestaande ETF’s, of de mogelijkheid om nieuwe activa uit te geven.

Deze regelgevende upgrade komt te midden van een nieuw pro-crypto sentiment onder toezichthouders. De SEC heeft met name afstand genomen van haar gebruikelijke vertragingen en ingewikkelde redeneringen, die eerdere ETF’s hadden vertraagd. Dit jaar begon het agentschap een nieuwe aanpak te hanteren die gericht is op het stimuleren van innovatie binnen de markt. De resultaten zijn positief, met meer investeringskapitaal dat dan ooit in de Amerikaanse cryptomarkt stroomt.

Netwerken die naar verwachting profiteren van de nieuwe richtlijnen?

De goedkeuring van gestakte ETF’s zal een interessant effect op de markt hebben. Onthoud dat deze activa zich richten op PoS-blockchains, wat betekent dat PoS-netwerken de komende maanden een sterke stijging in vraag zullen ervaren.

PoS-blockchains kunnen een toename in verkeer, liquiditeit, vraag en groeiende marktkapitalisaties verwachten dankzij een toestroom van institutionele investeringen. Netwerken zoals Ethereum, Solana, Polkadot en vele anderen staan op deze lijst. Echter, Ethereum is verreweg de marktleider.

Ethereum leidt de voortrekkersrol

Hoewel er verschillende staking-netwerken zijn die extra verkeer zullen zien, is Ethereum het meest waarschijnlijk om te profiteren van de veranderingen. Het Ethereum-ecosysteem is een bloeiend netwerk van beleggers, ontwikkelaars en crypto-gebruikers wereldwijd. Het project is een van de meest gevestigde blockchains en blijft een belangrijke invloed op de markt.

Opmerkelijk is dat de groeiende populariteit van gestakte ETF’s de vraag naar ETH zou kunnen stimuleren. Momenteel blijft ongeveer 29,4% van de totale ETH-voorraad gestaked met een validatorparticipatiegraad van 99,9%. Deze situatie heeft geholpen de vraag naar het activum en record winsten te stimuleren.

U kunt deze groei binnen het Ethereum-ecosysteem al zien plaatsvinden. Sinds juli van dit jaar heeft het netwerk een piek in de AUM-waarde gezien. Concreet groeide de AUM in Q3 met 177% van $10,3 miljard in juli 2025 tot $28,6 miljard. Deze groei hielp het netwerk een belangrijke mijlpaal te bereiken, aangezien het voor het eerst in de geschiedenis de Bitcoin-ETF’s overtrof in institutionele instroom.

Toekomst van Ethereum gestakte ETF’s

Naarmate de vraag naar Ethereum ETF’s en andere gestakte netwerkactiva groeit, zal dit een positief effect hebben op hun waarde. Analisten voorspellen al dat de vraag de Ethereum-prijzen naar recordhoogtes kan drijven in de komende maanden.

Ethereum gestakte ETF’s – Een grote upgrade passend bij de hele markt

Het is geweldig om te zien hoe de recente regelgevende veranderingen een hernieuwde interesse in staking-protocollen hebben aangewakkerd. Deze nieuwste trend zal leiden tot meer waarde binnen de blockchain-ruimte en verdere integratie van digitale activa in de traditionele financiële markten. Als zodanig kunt u verwachten dat de vraag naar Ethereum en andere PoS-netwerken in de toekomst zal toenemen.

Leer over andere coole digitale activa hier.